Frontera Energy Corporation (TSX: FEC), חברת חיפוש והפקת נפט וגז מובילה בדרום אמריקה, דיווחה על הכנסה נקייה של 16.6 מיליון דולר, או 0.20 דולר למניה, ברבעון השלישי שהסתיים ב-30 בספטמבר 2024. החברה הודיעה על EBITDA תפעולי של 103.2 מיליון דולר ועל עלייה קלה בהפקה ל-40,616 חביות שווה ערך נפט ליום.
Frontera מכוונת לעלייה בהפקה מעל 42,500 חביות ברבעון הרביעי של 2024 ומתחילה בהצעת רכש מהותית חדשה של עד 30 מיליון דולר, כאשר השלמתה צפויה עד ינואר 2025. החברה נמצאת במסלול לעמוד בתחזית השנתית שלה של 400 מיליון עד 450 מיליון דולר ב-EBITDA תפעולי ובוחנת באופן פעיל חלופות אסטרטגיות לעסקי התשתיות שלה, כולל מימושים פוטנציאליים.
נקודות עיקריות
- Frontera Energy דיווחה על הכנסה נקייה של 16.6 מיליון דולר, או 0.20 דולר למניה.
- ה-EBITDA התפעולי הגיע ל-103.2 מיליון דולר, עם הפקה של 40,616 BOE ליום.
- החוב הכולל של החברה עמד על 531.2 מיליון דולר, עם מצב מזומנים של 240.3 מיליון דולר.
- Frontera מכוונת להפקה יומית ממוצעת של מעל 42,500 חביות ברבעון הרביעי של 2024.
- הצעת רכש מהותית חדשה של עד 30 מיליון דולר צפויה להסתיים עד ינואר 2025.
- החברה רכשה בחזרה 1.6 מיליון מניות תמורת 9.5 מיליון דולר במסגרת ה-NCIB הנוכחי שלה.
- הוכרז על דיבידנד רבעוני של 0.0625 דולר קנדי למניה, שישולם ב-17 בינואר 2025.
- Frontera השיגה 73% מיעדי הקיימות שלה ושמרה על אפס אירועי אבטחת סייבר.
- החברה מעורבת בתהליך תחרותי למכירת נכסי התשתיות שלה.
תחזית החברה
- Frontera ייצרה 311 מיליון דולר ב-EBITDA תפעולי מתחילת השנה וצופה לעמוד בתחזית שלה ל-2024.
- החברה בוחנת הזדמנויות בבלוק Corentyne בגיאנה ואופטימית לגבי הסיכויים שלה.
- Frontera שוקלת הנחיות לגבי הוצאות הון והפקה ל-2025 אך לא חשפה מספרים ספציפיים.
נקודות שליליות
- הרווח התפעולי נטו ירד ל-40.59 דולר ל-BOE, ירידה מ-46.40 דולר, בעיקר בשל מחירי נפט נמוכים יותר.
- ה-EBITDA המותאם של התשתיות ירד ל-26.2 מיליון דולר, מיוחס לנפחי נוזלים נמוכים יותר והוצאות מוגדלות.
נקודות חיוביות
- לחברה יש יחס גידור של 40% למחירי הנפט עד פברואר 2025, המבטיח מחירי מימוש בין 75 ל-78 דולר Brent ל-2024, ו-70 דולר Brent לתחילת 2025.
- תזרים המזומנים מפעילות היה חזק ב-124 מיליון דולר, כולל החזר מס של 90 מיליון דולר.
החמצות
- לא נמסרו מספרים ספציפיים להוצאות הון והפקה ל-2025 במהלך השיחה.
נקודות בולטות מה-Q&A
- חואן קרוז ממורגן סטנלי התעניין במכירת נכסי התשתיות וכוונות החברה לגבי איגרות חוב שנרכשו בחזרה.
- אורלנדו קבראלס אישר תהליך תחרותי למכירת נכסי התשתיות ומספר צדדים מעוניינים.
- רנה בורגוס הבהיר שהכוונה מאחורי רכישות איגרות החוב היא לבטל אותן.
- חששותיו של אנליסט לא מזוהה לגבי CGX הופנו לצוות של CGX על ידי קבראלס.
Frontera Energy מנהלת באופן פעיל את האסטרטגיות הפיננסיות שלה, כולל גידור כנגד מחירי הנפט וסיכוני שער חליפין, ופועלת למקסום ערך המשקיעים באמצעות רכישה עצמית של מניות ודיבידנדים. אסטרטגיית ניהול הסיכונים של החברה כוללת גידור של 40% ממחירי הנפט שלה ו-220 מיליון דולר כנגד סיכוני שער חליפין. מחויבותה של Frontera לקיימות ואבטחת סייבר נשארת חזקה, עם התקדמות משמעותית בפרויקטי תשתית, כולל חיבור לבית הזיקוק Reficar. כאשר Frontera מנווטת בשווקים הגלובליים, היא ממשיכה להתמקד בצמיחה אסטרטגית ותשואות לבעלי המניות.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים והיוזמות האסטרטגיות של Frontera Energy Corporation (TSX: FEC) מוארים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 465.82 מיליון דולר, המשקף את מעמדה בסקטור הנפט והגז בדרום אמריקה.
נתוני InvestingPro מגלים ש-Frontera נסחרת ביחס מחיר לספר נמוך במיוחד של 0.26, התואם את הטיפ של InvestingPro המציין שהחברה "נסחרת במכפיל מחיר / ספר נמוך". מדד זה מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לערך הספרים שלה, ומציעה פוטנציאלית נקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים מוכווני ערך.
טיפ בולט נוסף של InvestingPro מדגיש ש-Frontera הייתה "רווחית ב-12 החודשים האחרונים", מה שעולה בקנה אחד עם ההכנסה הנקייה המדווחת של 16.6 מיליון דולר לרבעון השלישי. רווחיות זו מודגשת עוד יותר על ידי יחס ה-P/E הנמוך של החברה העומד על 5.25, המצביע על כך שהשוק עשוי להעריך בחסר את פוטנציאל הרווחים של Frontera.
תשואת הדיבידנד של החברה העומדת על 3.12% מוסיפה לאטרקטיביות שלה עבור משקיעים המחפשים הכנסה, ומשלימה את המדיניות הידידותית לבעלי המניות של Frontera כמו הצעת הרכש המהותית שהוכרזה ורכישות המניות המתמשכות.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע טיפים נוספים עבור Frontera Energy Corporation, שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה. משקיעים המעוניינים בניתוח מקיף יותר יכולים לחקור טיפים נוספים אלה בפלטפורמת InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.