Mowi ASA (MOWI.OL), אחת מחברות המזון הימי המובילות בעולם, דיווחה על שיא בהכנסות ברבעון השלישי, שהגיעו ל-1.44 ביליון אירו, עם רווח תפעולי של 173 מיליון אירו.
ביצועים אלה תואמים את עדכון המסחר של החברה מה-15 באוקטובר ומסמנים ציון דרך משמעותי כאשר Mowi מתקרבת ליעד קציר שנתי של 500,000 טון בפעם הראשונה בהיסטוריה שלה, המייצג צמיחה של 5.3% בהשוואה לשנה שעברה.
למרות אתגרים בקנדה ובעיות ביולוגיות, החברה שמרה על תוצאות תפעוליות חזקות, במיוחד בנורבגיה, וצופה המשך צמיחה עם יעד של 600,000 טון עד 2029.
נקודות עיקריות
- Mowi דיווחה על שיא בהכנסות ברבעון השלישי של 1.44 ביליון אירו ורווח תפעולי של 173 מיליון אירו.
- החברה השיגה נפח קציר רבעוני של 161,000 טון, עם מטרה של 500,000 טון שנתי, צמיחה של 5.3% בהשוואה לשנה שעברה.
- Mowi צופה קציר של 520,000 טון ב-2024 ומכוונת ל-600,000 טון עד 2029.
- עלויות הגידול המשולבות ירדו ל-5.72 אירו לקילו, כאשר מחלקות מוצרי הצרכן והמזון השיגו תוצאות שיא.
- Mowi נורבגיה נשארת תורמת חזקה עם רווח תפעולי של 146 מיליון אירו, בעוד ש-Mowi קנדה התמודדה עם אתגרים.
- החברה הכריזה על דיבידנד רבעוני של 1.50 NOK למניה וממשיכה להקדים את הצמיחה הרחבה יותר בתעשייה.
תחזית החברה
- Mowi שומרת על תחזית הקציר שלה ל-2024 של 500,000 טון, עם צמיחה ל-520,000 טון ב-2025, ומכוונת ל-600,000 טון עד 2029.
- הצמיחה האורגנית של החברה הקדימה משמעותית את התעשייה, עם שיעור צמיחה שנתי מורכב של 4.8% מאז 2018.
- צפוי מאזן שוק הדוק יותר, שעשוי להועיל לתמחור.
- עלויות הגידול המשולבות לרבעון הרביעי צפויות להיות שוות או נמוכות יותר מהרבעון השלישי.
נקודות שליליות
- היצע עונתי גבוה השפיע על המחירים.
- Mowi קנדה דיווחה על הפסד של 4 מיליון אירו בשל בעיות אצות ושיעורי תמותה גבוהים.
- אתגרים ביולוגיים, כולל מדוזות וכינים ימיים, עלולים להשפיע על הורדות דירוג בחורף.
נקודות חיוביות
- EBITDA תפעולי שיא במחלקת המזון ורווח תפעולי במחלקת מוצרי הצרכן.
- החוב נושא הריבית נטו ירד ל-1.77 ביליון אירו, מתקרב ליעד ארוך הטווח של 1.7 ביליון אירו.
- יחס הון עצמי בריא של 48%.
החמצות
- מחירי ספוט נמוכים יותר ואתגרים ביולוגיים השפיעו על המרווחים בנורבגיה.
- Mowi איי פארו ו-Mowi איסלנד דיווחו על רווחים נמוכים יותר בהשוואה לאזורים אחרים.
עיקרי שאלות ותשובות
- המנכ"ל איוון וינדהיים דן באתגרים תפעוליים ובתחזית החיובית לשנה הקרובה.
- ירידה במחירי המזון בכ-6% מתחילת השנה.
- הצמיחה הצפויה של Mowi נורבגיה ב-3.3%, עולה על ציפיות התעשייה.
- עדכון אפשרי של יעדי החוב נושא הריבית נטו בשל צמיחה ותזרים מזומנים מוגבר.
הביצועים האיתנים של Mowi ברבעון השלישי, למרות כמה מכשולים אזוריים, מדגישים את החוסן של החברה ואת המיקוד האסטרטגי שלה בצמיחה.
עם שיעור צמיחה שנתי מורכב מתמשך שעולה על ממוצע התעשייה, התחזית של Mowi נשארת אופטימית כשהיא מנווטת בתנודות השוק ובאתגרים תפעוליים.
משקיעים ובעלי עניין יכולים לצפות לפרסום הרווחים הבא המתוכנן לפברואר, שיספק תובנות נוספות על התקדמות החברה ויוזמותיה האסטרטגיות.
תובנות InvestingPro
בהשלמה לביצועים החזקים של Mowi ASA ברבעון השלישי, נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על הבריאות הפיננסית ועל מעמדה בשוק של החברה. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024, Mowi דיווחה על הכנסות של 6.16 ביליון $, עם צמיחה צנועה של 1.67%. זה מתיישב עם ההכנסות הרבעוניות ששברו שיא שהוזכרו במאמר, ומצביע על מגמת עלייה עקבית.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש שהנכסים הנזילים של Mowi עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמרמז על מצב פיננסי חזק התומך בתוכניות הצמיחה השאפתניות של החברה. חוזק הנזילות הזה רלוונטי במיוחד בהתחשב ביעד של Mowi להגדיל את נפחי הקציר ל-600,000 טון עד 2029, שכן הוא עשוי לספק את הגמישות הפיננסית הנדרשת להתרחבות.
מדד נוסף ראוי לציון הוא יחס ה-P/E של Mowi העומד על 20.16, אשר, כאשר נלקח בחשבון יחד עם תחזיות הצמיחה של החברה, עשוי להצביע על כך שהמניה מתומחרת באופן סביר למרות היחס הגבוה שלה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב. נקודת מבט זו על השווי חיונית למשקיעים המעריכים את הפוטנציאל ארוך הטווח של Mowi לאור ההכנסות ויעדי הקציר השיאיים שלה.
תשואת הדיבידנד של Mowi עומדת על 2.04%, אשר, למרות שהיא צנועה, מדגימה את מחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות גם כשהיא רודפת אחר אסטרטגיות צמיחה אגרסיביות. מדיניות דיבידנד זו מתיישבת עם הדיבידנד הרבעוני של 1.50 NOK למניה שהוזכר במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שיכולים לספק הבנה עמוקה יותר של הנוף הפיננסי והתחזיות העתידיות של Mowi. כרגע, ישנם 11 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Mowi, המציעים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.