RB Global (סימול מניה לא סופק) הציגה ביצועים פיננסיים יציבים במהלך שיחת הרווחים לרבעון השלישי למרות רוחות נגד מאקרו-כלכליות ואתגרים ספציפיים לענף. המנכ"ל ג'ים קסלר וסמנכ"ל הכספים אריק גרין הציגו את תוצאות החברה, תוך הדגשת ירידה של פחות מ-1% ב-EBITDA המתואם, גם כאשר ערך העסקאות הכולל (GTV) ירד ב-7%. המיקוד האסטרטגי של החברה בשותפויות, יעילות תפעולית והרחבת שוק, כולל עסקה משמעותית עם Suncorp Group, צייר תמונה של אופטימיות זהירה לעתיד.
נקודות עיקריות
- EBITDA מתואם כמעט יציב עם ירידה של פחות מ-1%, לצד ירידה של 7% ב-GTV.
- GTV בהשוואה שנתית בענפי הבנייה המסחרית והתחבורה ירד ב-10%.
- GTV בתחום הרכב ירד ב-1%, כאשר מחירי המכירה הממוצעים עלו ב-1%.
- צוות המכירות בצפון אמריקה הורחב ב-10% לתמיכה בשותפים.
- RB Global תהפוך לספק היחיד של שירותי salvage עבור Suncorp Group באוסטרליה, עם פוטנציאל להוספת 65,000 יחידות בשנה החל משנת 2025.
- צמיחת ה-GTV השנתית צפויה להיות בין 0% ל-2%, כאשר תחזית ה-EBITDA המתואם הועלתה ל-1.235 ביליון $ לפחות.
- ההנהלה מתכננת להתמקד בהפחתת חוב והשקעות אסטרטגיות בטכנולוגיה ונדל"ן.
תחזית החברה
- צמיחת GTV שנתית צפויה בקצה התחתון של הטווח 0% עד 2%.
- תחזית EBITDA מתואם הועלתה ל-1.235 ביליון $, המשקפת ניהול עלויות.
- המשך התמקדות ביעילות תפעולית, צמיחה אורגנית והרחבת מרווחים.
- הקצאת הון תתעדף הפחתת חוב והשקעות בטכנולוגיה ונדל"ן.
נקודות שליליות
- GTV הושפע מהשוואות קשות בבנייה מסחרית ותחבורה.
- צפי לקצה התחתון של צמיחת GTV בשל השפעות הוריקן ולחצים ענפיים.
- רווח מתואם למניה ירד ב-1% בשל שיעור מס מתואם גבוה יותר.
נקודות חיוביות
- אינדיקטורי ביצוע חזקים מרכישת IAA.
- עלייה בשיעור העמלה תורמת לעלייה בהכנסות משירותים.
- צמיחה חיובית בנתח שוק ומשוב חיובי משותפים.
- ביטחון בניצול התשתית האוסטרלית לתמיכה בעסקת Suncorp.
החמצות
- למרות ביצועים כלליים עמידים, החברה נתקלה בירידה ב-GTV וירידה קלה ברווח המתואם למניה.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- עלויות מקדמיות הקשורות לעסקת Suncorp לא צפויות להשפיע משמעותית על המרווחים.
- מנהלי טריטוריה במכירות בדרך כלל מגיעים לנקודת איזון במהירות, מה שמעיד על פרודוקטיביות יעילה של צוות המכירות.
- ההנהלה צמצמה את התחזית ל-2024 בהתבסס על מרווחים טובים יותר ואירועים קטסטרופליים אחרונים.
צוות הניהול של RB Global, בהובלת קסלר וגרין, הדגיש את מחויבותם לתמיכה בשותפים בתקופות כלכליות לא ודאיות, תוך התמקדות ביוזמות צמיחה אסטרטגיות. העמידות של החברה הודגשה על ידי הרחבת כוח המכירות בצפון אמריקה והבטחת חוזה משמעותי עם Suncorp Group. למרות כמה מכשולים ספציפיים לענף, נראה כי RB Global מוכנה לשמור על נוכחותה בשוק ולשאוף למצוינות תפעולית, כפי שמשתקף בתחזית ה-EBITDA המתואם ובתוכניות הקצאת ההון האסטרטגיות שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים של RB Global (RBA), כפי שנדונו בשיחת הרווחים, מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. למרות האתגרים המדווחים ב-GTV ורוחות הנגד הספציפיות לענף, הבריאות הפיננסית של החברה נראית איתנה.
על פי נתוני InvestingPro, ל-RB Global יש שווי שוק של 16.47 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בשוק. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 4.22 ביליון $, עם צמיחת הכנסות מרשימה של 70.62% באותה תקופה. מסלול צמיחה זה תומך בתחזית האופטימית של ההנהלה וביכולתם לנווט דרך אתגרי השוק הנוכחיים.
טיפ InvestingPro מדגיש כי RB Global העלתה את הדיבידנד שלה במשך 21 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות. זה נתמך עוד יותר על ידי תשואת דיבידנד נוכחית של 1.26% וצמיחת דיבידנד של 7.41% ב-12 החודשים האחרונים. היכולת של החברה לשמור ולהגדיל דיבידנדים מתיישרת עם המיקוד של ההנהלה ביעילות תפעולית והקצאת הון אסטרטגית.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין כי RB Global נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.65. זה מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה, מה שעשוי לעניין משקיעים המסתכלים על הפוטנציאל העתידי של החברה.
הביצועים החזקים לאחרונה של החברה ניכרים בתנועות מחיר המניה שלה, עם תשואה כוללת של 12.91% בחודש האחרון ותשואה של 28.47% בששת החודשים האחרונים. מומנטום חיובי זה משקף את אמון המשקיעים ביוזמות האסטרטגיות ובמיקום השוק של RB Global.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור RB Global, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.