Investing.com -- מניות AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) צנחו ב-12% בעקבות הודעת החברה על הצעה פרטית מוצעת של אגרות חוב בכירות להמרה בסך 400.0 מיליון דולר שמועד פירעונן ב-2032. המהלך מגיע כאשר ספקית רשת הפס הרחב הסלולרית מבוססת החלל מבקשת לגייס הון, כאשר הפוטנציאל לדילול מעורר חשש בקרב המשקיעים.
AST SpaceMobile הצהירה על כוונתה להציע את אגרות החוב לקונים מוסדיים מוסמכים, עם אופציה לרוכשים הראשוניים לקנות 60.0 מיליון דולר נוספים באגרות חוב בתוך תקופה של 13 ימים. אגרות החוב, שמועד פירעונן נקבע ל-1 במרץ 2032, יהיו התחייבויות בכירות ובלתי מובטחות וניתנות להמרה למזומן, מניות Class A רגילות, או שילוב של שניהם, לפי שיקול דעת החברה.
שער הריבית ושער ההמרה של אגרות החוב ייקבעו בעת תמחור ההצעה. החברה מתכננת להקצות חלק מהתמורה למימון עסקאות קול מוגבלות (capped call), שנועדו למזער את הדילול הפוטנציאלי למניות ה-Class A הרגילות שלה בעת המרת אגרות החוב. יתרת התמורה מיועדת להון חוזר ומטרות תאגידיות כלליות אחרות, שעשויות לכלול עסקאות אסטרטגיות.
בציפייה לתמחור אגרות החוב, AST SpaceMobile מצפה להיכנס לעסקאות קול מוגבלות עם חלק מהרוכשים הראשוניים או המסונפים שלהם, וכן עם מוסדות פיננסיים אחרים. עסקאות אלה נועדו להפחית דילול מניות פוטנציאלי או לקזז תשלומי מזומנים נדרשים בעת המרת אגרות החוב. עם זאת, תגובת השוק לדילול הפוטנציאלי ולמכשירים הפיננסיים המורכבים המעורבים הובילה לירידה במחיר המניה של החברה.
במקביל לתמחור אגרות החוב, מסונפים של הצדדים הנגדיים לאופציה עשויים לעסוק בעסקאות שעלולות להשפיע על מחיר השוק של מניות ה-Class A הרגילות של AST SpaceMobile או על אגרות החוב. פעילויות כאלה כוללות רכישה או מכירה של מניות החברה, אשר עשויות להימשך עד למועד הפירעון של אגרות החוב או בעת כל המרה, רכישה חוזרת או פדיון של אגרות החוב.
אגרות החוב וכל מניות Class A רגילות שעשויות להיות ניתנות להנפקה בעת ההמרה לא יירשמו תחת חוק ניירות ערך או כל חוקי ניירות ערך מדינתיים. הן יוצעו רק באמצעות מתאר הצעה פרטית לקונים מוסדיים מוסמכים בהתאם לתקנה 144A תחת חוק ניירות ערך.
תנועת המניה היום משקפת את תגובת המשקיעים להצעת אגרות החוב המוצעת וההשלכות של דילול פוטנציאלי ואסטרטגיות פיננסיות מורכבות על עתיד החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.