אנליסטים מ-BTIG סיפקו תובנות לגבי תנועות השוק האחרונות, תוך ציון כי מדד S&P 500 (SPX) חזר לקו המגמה היורד מהשיאים הכל-זמניים שלו. לאחר סיום מאתגר ל-2024, השוורים בשוק התאוששו במקצת, אך BTIG מזהירה כי המדד עשוי תחילה לסגת מעמדתו הנוכחית.
סגירה מכרעת מעל כ-6025 נקודות עשויה לאותת על מהלך לעבר בדיקת השיא הכל-זמני של כ-6100 נקודות, אמרו האנליסטים בהובלת ג'ונתן קרינסקי בהערה.
מאידך, כישלון בשמירה על רמה זו עלול להוביל לבדיקה מחודשת של השפל של השבוע הקודם בסביבות 5830 נקודות.
האנליסטים ציינו כי בעוד שעליית הדולר נעצרה, שוק איגרות החוב נותר חלש, מה שמהווה סיכון משמעותי במקרה של עלייה בתשואות איגרות החוב. סקטור המוליכים למחצה, המיוצג על ידי ה-Semiconductor ETF (SMH), מנסה לפרוץ מטווח המסחר האחרון ולמלא פער מחירים שנותר מיולי אשתקד.
עם זאת, יש ספסרות כי נאום המפתח הקרוב של ג'נסן הואנג בתערוכת האלקטרוניקה לצרכן (CES) עלול לגרום לאירוע של 'מכירת החדשות'.
בכל הנוגע למדד Nasdaq 100 (QQQ) עתיר הטכנולוגיה, BTIG מציינת כי הוא בודק מחדש קו מגמה שנשבר קודם לכן מהשפל של אוגוסט ונראה כי פרץ את המגמה היורדת מהשיאים האחרונים. עם זאת, הם מציעים כי אם הדובים עומדים להתנגד, זה כנראה יהיה ברמות הנוכחיות.
גם מניות החברות הקטנות חזרו לרמת התנגדות, כאשר BTIG מציינת כי תנועה מעל כ-226 נקודות תהיה התפתחות חיובית למגזר. בינתיים, שער הריבית הראלית ל-30 שנה הגיע לשיאים חדשים במחזור, מתקרב לשיאים שנראו בסוף 2023.
עליית שער זו היוותה אתגר בעיקר למגזרי שוק ספציפיים, אך קיים חשש לגבי כיצד עלייה נוספת מעל 2.60% עלולה להשפיע על מניות בעלות שווי שוק גדול. האנליסטים גם מציינים כי ה-iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) מתקרב לפער מנובמבר 2023 של 85.12.
מדד הדולר האמריקאי (DXY) מראה סימנים להיפוך מגמה פוטנציאלי, מה ש-BTIG רואה כסימן חיובי, אך הם מאמינים שהוא צריך לרדת מתחת לכ-107 כדי לאשר שיא. לבסוף, סקטור החומרים ראה התאוששות צנועה בעקבות תנאי מכירת־יתר היסטוריים ונסיגה בדולר.
עם זאת, ההתאוששות הייתה מינימלית, ו-BTIG מביעה תחזית זהירה, מצפה לתנועה כלפי מעלה נגד המגמה אך מודה שהסקטור מנסה את סבלנותם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.