ביום שישי, PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN) חוותה עלייה משמעותית, כאשר טיפסה ביותר מ-6%, בעקבות העלאת דירוג מג'יי פי מורגן צ'ייס. החברה שינתה את עמדתה לגבי המנית סטוק מ-Neutral ל-Overweight והעלתה את מחיר היעד ל-27.00 דולר מ-19.00 דולר קודם לכן. יעד חדש זה מרמז על פוטנציאל עלייה של יותר מ-38%, כאשר המניות נסגרו ב-19.43 דולר ביום הקודם.
העלאת הדירוג על ידי ג'יי פי מורגן צ'ייס משקפת תחזית חיובית לעתיד של PENN Entertainment, כאשר האנליסט הדגיש תרחיש סיכון-תשואה חיובי. החברה צופה התייצבות בתזרים המזומנים של הקזינו היבשתי האזורי של החברה, בסיוע השוואות קלות ומסלול לצמיחה מצרפית צנועה. צמיחה זו צפויה כתוצאה מהשקעה של 850 מיליון דולר בארבעה פרויקטי צמיחה קמעונאיים שצפויים להתחיל להניב תשואות אטרקטיביות במחצית השנייה של 2025.
הניתוח הצביע גם על ציפיות מוגדרות למגזר האינטראקטיבי של החברה, הכולל הימורי ספורט מקוונים ו-iGaming, וצופה ייצור EBITDA חיובי במתינות עד 2026. הדוח הציע כי הצלחה עם ESPN BET נתפסת כמניע מרכזי למנית סטוק של PENN, אך גם ללא הצלחה משמעותית במגזר האינטראקטיבי, פעילות הקזינו היבשתית ודמי הגישה לשוק של החברה לבדם יכולים להצדיק ערך מניה של 26 דולר.
הערה של ג'יי פי מורגן צ'ייס הזכירה גם אסטרטגיות פוטנציאליות ש-PENN יכולה להפעיל אם המגזר האינטראקטיבי לא יתפקד כמצופה, כגון מכירת נכסים או מיזוגים ורכישות, שיכולים לתמוך בערך המנית סטוק. יתר על כן, החברה צופה כי PENN תייצר תזרים מזומנים חופשי משמעותי לפי שיקול דעת עד 2026, מה שיגביר את יכולת החברה להפחית חוב והוצאות ריבית.
ההערכה הסתיימה בתחזית חיובית על המדדים הפיננסיים של PENN, תוך ציון שהחברה נסחרת בכפולות EV/EBITDAR מותאמות חכירה ותשואות תזרים מזומנים חופשי אטרקטיביות על בסיס הערכות 2025 ו-2026. מחיר היעד לסוף 2025 נגזר מגישת סכום החלקים, המקצה כפולות יעד לתחזיות הקזינו היבשתי של החברה לשנת 2026 והערכות האינטראקטיב.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.