Huntsman Corporation (NYSE: HUN), יצרנית גלובלית של כימיקלים מובחנים, דיווחה בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024 ב-4 בנובמבר 2024, כי עמדה בציפיות הרבעוניות אך ניצבת בפני אתגרים בהסתכלות על ביצועי סוף השנה. המנכ"ל פיטר הנטסמן וסמנכ"ל הכספים פיל ליסטר דנו בגורמים שונים המשפיעים על החברה, כולל ההשפעה של שוקי הדיור והבנייה, העלאות מחירים אחרונות ב-MDI (מתילן דיפניל דיאיזוציאנט), ותוכניות אסטרטגיות של החברה להפחתת עלויות והרחבת שווקים.
נקודות עיקריות
- Huntsman Corporation עמדה בציפיות לרבעון השלישי אך צופה האטה בסוף השנה.
- תוכנית להפחתת עלויות ב-50 מיליון דולר נמצאת בעיצומה בעסקי הפוליאוריתנים הגלובליים.
- החברה קיבלה דיבידנד של 35 מיליון דולר מרכישת SLIC China JV.
- תנאי שוק מעורבים שוררים, עם הבדלים אזוריים במחירי הספוט למוצריהם.
- Huntsman צופה מינוף רווחים בפוליאוריתנים כאשר ניצולת הקיבולת תעלה על 85%.
- החברה נשארת זהירה לגבי 2025, עם אופטימיות הקשורה לשיפורים בשוק ויציבות פוליטית.
תחזית החברה
- Huntsman Corporation אופטימית לגבי שיפורים הדרגתיים בשוק ב-2025.
- התחזית של החברה ל-2025 זהירה, עם דגש על התאוששות כלכלית אזורית.
- מתוכנן מהפך גדול במתקן ברוטרדם לקראת סוף הרבעון הראשון של 2025.
נקודות שליליות
- חששות לגבי ביצועי סוף שנה איטיים מהצפוי.
- אתגרים בהשגת אחיזה עם העלאות מחירי MDI האחרונות.
- ביקוש מתון בסקטורים של רכב, תעשייה ותעופה.
נקודות חיוביות
- שיפורים בשוקי הדיור והבנייה בצפון אמריקה עשויים להשפיע משמעותית על הרווחים.
- מלאים נמוכים עשויים לתמוך בהעלאות מחירים עתידיות.
- נבחנות הזדמנויות בשווקי סוללות לרכבים חשמליים ויעילות אנרגטית.
החמצות
- הרבעון הרביעי של 2023 צפוי להראות ירידה ל-75 מיליון דולר ב-EBITDA.
- רוח נגדית של 3-4 מיליון דולר ב-EBITDA בשל שביתת Boeing.
דגשים משאלות ותשובות
- החברה שוקלת שימוש בתזרים המזומנים החופשי המשופר לרכישה עצמית של מניות או מיזוגים ורכישות.
- המנהלים דנו בהשפעת הבחירות בארה"ב על מדיניות הדיור, מכסים ושימור אנרגיה.
- Huntsman Corporation עוברת לגישת מלאי רזה יותר לאחר תקופת הקורונה.
לסיכום, שיחת המשקיעים של Huntsman Corporation חשפה חברה המנווטת בנוף שוק מורכב תוך הכנה להזדמנויות צמיחה פוטנציאליות ב-2025. צוות הניהול הדגיש יוזמות אסטרטגיות שונות והביע אופטימיות זהירה, המגובה במאזן חזק ומיקוד בשמירה על הדיבידנד. כאשר החברה מביטה לעתיד, היא נשארת קשובה לדרישות המתפתחות של השוק הגלובלי ולגורמים הכלכליים שיעצבו את ביצועיה.
תובנות InvestingPro
שיחת המשקיעים האחרונה של Huntsman Corporation מציגה תמונה של חברה המנווטת בתנאי שוק מאתגרים, ונתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
נכון לנתונים האחרונים, שווי השוק של Huntsman עומד על 3.74 ביליון דולר, המשקף את ההערכה הנוכחית של השוק לחברה. נתון זה רלוונטי במיוחד לאור התחזית הזהירה של החברה לשארית השנה ולקראת 2025.
אחד מטיפי InvestingPro המרכזיים מדגיש כי Huntsman "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות." זה מתיישב עם המיקוד של החברה בשמירה על הדיבידנד שהוזכר בשיחת המשקיעים. תשואת הדיבידנד הנוכחית מדווחת על 4.82%, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים ממוקדי הכנסה, במיוחד בהתחשב במחויבות החברה לשמירה על דיבידנדים למרות אתגרי השוק הנוכחיים.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי המניה "נסחרת קרוב לשפל של 52 שבועות", מה שמתכתב עם הנקודות השליליות משיחת המשקיעים, כולל חששות לגבי ביצועי סוף שנה איטיים מהצפוי. זה עשוי להציג הזדמנות למשקיעים המאמינים בפוטנציאל ארוך הטווח של החברה וביכולתה לנווט את הרוחות הנגדיות הנוכחיות.
ההכנסות ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 דווחו על 5.987 ביליון דולר, עם צמיחה בהכנסות של -5.84% באותה תקופה. ירידה זו בהכנסות מתיישבת עם הדיון של החברה על ביקוש מתון במגזרים שונים ואתגרים ביישום העלאות מחירים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Huntsman Corporation. ישנם 7 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Huntsman, שעשויים להיות בעלי ערך לקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.