Acadia Healthcare Company, Inc. (ACHC) דיווחה על רבעון שלישי חזק בשנת 2024 עם עלייה של 8.7% בסך ההכנסות, שהגיעו ל-816 מיליון $. צמיחה זו יוחסה בעיקר לגידול בימי אשפוז ושיפורים בתעריפים. ה-EBITDA המתואם גם ראה עלייה של 10.5%, והסתכם ב-194.3 מיליון $. למרות שהחברה מתמודדת עם חקירות משפטיות וירידה זמנית בצמיחת ימי האשפוז באוקטובר, היא מרחיבה את קיבולת המיטות שלה וצופה המשך צמיחה בשנים הקרובות.
נקודות עיקריות
- סך ההכנסות לרבעון השלישי של 2024 עלה ב-8.7% לעומת השנה הקודמת ל-816 מיליון $.
- ה-EBITDA המתואם צמח ב-10.5% ל-194.3 מיליון $.
- Acadia נמצאת במסלול להוסיף כ-1,200 מיטות חדשות ב-2024, עם הרחבות משמעותיות מתוכננות בשותפויות ומתקנים חדשים.
- החברה משקיעה ביותר מ-2,000 מיטות נוספות כדי לענות על הצורך הבלתי מסופק בשירותי בריאות התנהגותית.
- הרווח המתואם למניה מדולל לשנת 2024 צפוי להיות בין 3.35 $ ל-3.45 $.
- תחזית ההכנסות לשנת 2024 עודכנה ל-3.15 מיליארד $ עד 3.165 מיליארד $.
- Acadia עשויה לסגור מיקומים שאינם רווחיים, כפי שהודגם בסגירה האחרונה של שתי תוכניות לוויין.
- צפויות התפתחויות חיוביות בתחום השיפוי, במיוחד ב-Tennessee.
- כוח האדם נשאר יציב למרות הבדיקה המשפטית, עם אמצעי שיפור איכות חדשים במקום.
תחזית החברה
- Acadia משקיעה מיליארדים כדי לטפל בצורך המשמעותי הבלתי מסופק בשירותי בריאות התנהגותית בארה"ב.
- החברה צופה להשלים 1,200 מיטות חדשות השנה ויותר מ-2,000 בשנתיים הקרובות.
- תחזית ההכנסות לשנת 2024 עודכנה בשל צמיחת נפח נמוכה מהצפוי באוקטובר.
- Acadia צופה המשך צמיחה בנפח ממיטות חדשות והתפתחויות חיוביות בשיפוי.
נקודות שליליות
- מיתון זמני בצמיחת ימי האשפוז לכ-3% באוקטובר.
- צפויה הפחתת EBITDA של 10 מיליון $ עד 15 מיליון $ בשל צמיחת ימי אשפוז נמוכה יותר וגורמים אחרים.
- צפויה הפחתת הכנסות של 20 מיליון $ עד 30 מיליון $.
- הוכרו בעיות בניהול הפניות, עם אפקט השהיה מאז סוף אוגוסט.
נקודות חיוביות
- המגזר הפסיכיאטרי האשפוזי סובל מתת-מימון, עם צורך מוערך ב-75,000 מיטות נוספות.
- תוכניות ההרחבה של Acadia צפויות להגדיל משמעותית את קיבולת המיטות.
- דיונים חיוביים עם משלמים, במיוחד ב-Tennessee, עשויים לשפר את שיעורי השיפוי.
- אינפלציית השכר נשארה מתחת ל-5%, מה שמצביע על ניהול עלויות משופר.
החמצות
- התחזית המעודכנת לשנת 2024 כוללת הפחתה בהכנסות וב-EBITDA הצפויים.
- צמיחת הנפח באוקטובר לא עמדה בציפיות, מה שעשוי להשפיע על הנתונים הכספיים בסוף השנה.
- סגירת מיטות במתקני לוויין שאינם רווחיים.
דגשים משאלות ותשובות
- ההנהלה מטפלת באופן פעיל בבעיות ניהול ההפניות ללא לוח זמנים ברור להתאוששות.
- לא דווח על השפעות שליליות משמעותיות מהבדיקה המשפטית המתמשכת על כוח האדם.
- אינפלציית השכר השתפרה, עם שיעורים נוכחיים מתחת ל-5%.
- לא ניתן לחשוף פרטי מקרים ספציפיים בנוגע לעניינים משפטיים מתמשכים, אך Acadia חיזקה את צוות המשפטי שלה.
Acadia Healthcare ממשיכה לנווט בסביבה מורכבת עם השקעות אסטרטגיות ומיקוד בהרחבת הגישה לשירותי בריאות התנהגותית. בעוד שהחברה מתמודדת עם אתגרים כמו חקירות משפטיות ותנודות בנפח המטופלים, מחויבותה לצמיחה וטיפול איכותי נשארת איתנה. עם מעמד פיננסי יציב ותוכנית אסטרטגית להרחבה, Acadia Healthcare ממוקמת לענות על דרישות מגזר הבריאות ההתנהגותית בשנים הקרובות.
תובנות InvestingPro
Acadia Healthcare Company, Inc. (ACHC) מתמודדת עם כמה אתגרים, כפי שמשתקף הן בביצועים הפיננסיים האחרונים והן בהערכת השוק שלה. על פי נתוני InvestingPro, מניית החברה ספגה מכה משמעותית, עם ירידה של 16.73% בשבוע האחרון וירידה משמעותית של 32.74% בחודש האחרון. ירידה זו הביאה את מחיר המניה לקרוב לשפל השנתי שלה, כשהיא נסחרת ב-48.64% בלבד מהשיא השנתי שלה.
למרות אתגרים אלה, ישנם כמה סימנים חיוביים עבור ACHC. צמיחת ההכנסות של החברה נשארת יציבה, כאשר נתוני InvestingPro מראים עלייה של 9.13% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, בהתאמה לצמיחת ההכנסות של 8.7% שדווחה במאמר לרבעון השלישי. צמיחה זו נתמכת בעלייה ב-EBITDA של 11.84% באותה תקופה, מה שמדגים את יכולת החברה להרחיב את פעילותה ולשמור על רווחיות.
טיפ של InvestingPro מציע שהרווח הנקי צפוי לגדול השנה, מה שעשוי לספק הרגעה מסוימת למשקיעים המודאגים מהירידה האחרונה במחיר המניה. בנוסף, אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעקבי עם תחזית הרווח המתואם למניה מדולל של 3.35 $ עד 3.45 $ שהוזכרה במאמר.
מדדי ההערכה של החברה מציעים תמונה מעורבת. עם יחס P/E (מתואם) של 15.06 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, ACHC נראית מוערכת באופן סביר בהשוואה לכמה מעמיתיה במגזר הבריאות. עם זאת, הירידה האחרונה במחיר המניה עשויה להציג הזדמנות, כאשר טיפ נוסף של InvestingPro מציין שמדד החוזק היחסי (RSI) של המניה מרמז שהיא נמצאת באזור של מכירת יתר.
עבור משקיעים המחפשים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית והפרספקטיבות של Acadia Healthcare, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי פוטנציאל ההשקעה של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.