Green Brick Partners, Inc. (NASDAQ: GRBK) דיווחה על רבעון שלישי מוצלח ב-31 באוקטובר 2024, עם הישגים פיננסיים משמעותיים כולל הכנסות שיא ועלייה של 23.5% ברווח הנקי בהשוואה לשנה שעברה. חברת הבנייה ופיתוח הקרקעות הודיעה על רווח נקי של 89 מיליון דולר ורווח למניה (EPS) של 1.98 דולר לרבעון השלישי, המסמן את ה-EPS הגבוה ביותר לכל רבעון שלישי בהיסטוריה שלה. החברה, החוגגת עשור כחברה ציבורית, נמצאת במסלול לעבור את רף ה-2 מיליארד דולר בהכנסות לשנת הכספים 2024, מה שמכפיל את הכנסותיה מאז 2021.
נקודות עיקריות
- Green Brick Partners חגגה עשור כחברה ציבורית עם ציפיות לעבור 2 מיליארד דולר בהכנסות לשנת הכספים 2024.
- החברה דיווחה על רווח נקי של 89 מיליון דולר לרבעון השלישי, עלייה של 23.5% משנה שעברה, עם EPS שיא של 1.98 דולר.
- סגירות בתים גדלו ל-956 בתים ברבעון השלישי, עם הכנסות שעלו ב-26% ל-523 מיליון דולר, למרות ירידה קלה במחיר המכירה הממוצע ל-547,000 דולר.
- מרווח הרווח הגולמי של החברה בבנייה הגיע ל-32.7%, מוביל בין המתחרים.
- הזמנות נטו לבתים חדשים עלו ב-11.3% בהשוואה לשנה שעברה ל-877, עם שינוי בתמהיל הקהילות שהוריד את המחיר הממוצע להזמנות חדשות ל-518,000 דולר.
- Green Brick שומרת על מאזן חזק, עם יחס חוב כולל להון כולל נמוך של 16.4%.
- החברה אופטימית לגבי צמיחה עתידית, תוך מינוף עמדות קרקע אסטרטגיות על רקע מחסור משמעותי בדיור.
תחזית החברה
- Green Brick מתכננת להשיק את Green Brick Mortgage ברבעון הראשון של 2025.
- החברה מתכוונת להוציא 700 מיליון דולר על רכישת קרקעות ופיתוח ב-2024.
- התרחבות לצפון אוסטין, טקסס, מתיישרת עם אסטרטגיית ה-infill של החברה, כולל רכישה משמעותית בג'ורג'טאון.
נקודות שליליות
- מחיר המכירה הממוצע להזמנות חדשות ירד בשל שינוי בתמהיל הקהילות.
- ערך הצבר ירד ב-6.5% בהשוואה לשנה שעברה ל-582 מיליון דולר.
נקודות חיוביות
- התחלות בנייה עלו ב-28% מתחילת השנה, עם 1,057 בתים שהחלו ברבעון השלישי בלבד.
- בתי Trophy היוו 52% מההזמנות החדשות, מה שמצביע על ביקוש חזק לנכסים יוקרתיים.
- החברה רכשה חזרה כ-97,700 מניות במחיר ממוצע של 55.19 דולר.
החמצות
- למרות הצמיחה הכוללת, החברה חוותה ירידה במחיר המכירה הממוצע להזמנות חדשות וירידה בערך הצבר.
נקודות בולטות מה-Q&A
- Green Brick מעדיפה לא לספק השוואות חודש-לחודש, ומתמקדת בצמיחה יציבה במקום במדדים לטווח קצר.
- תזרים המזומנים נשאר ניטרלי לאורך השנה, עם תנודות צפויות ברבעון הרביעי בשל עסקאות קרקע ותשלומי מסים.
- התאמות מחירים מונעות בעיקר מתמריצים, עם רמת תמריצים עקבית של כ-6% בחודשים האחרונים.
Green Brick Partners, Inc. ממשיכה לחזק את מעמדה בתעשיית הבנייה עם ביצועים פיננסיים חזקים ורכישות קרקע אסטרטגיות. התמקדות החברה בשמירה על מאזן חזק ומינוף תנאי שוק נוחים ממצבת אותה היטב לצמיחה עתידית. עם תוכניות להרחיב את שירותי המשכנתאות שלה והשקעה משמעותית ברכישת קרקעות ופיתוח, Green Brick מתכוונת לנצל את המחסור המתמשך בדיור ואת המגמות הדמוגרפיות. המהלכים האסטרטגיים של החברה, כמו כניסה לחלק הצפוני של אוסטין, טקסס, ושמירה על רמת תמריצים עקבית כדי לדחוף מכירות, מדגימים את מחויבותה לצמיחה בת-קיימא והתאמה לשוק.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של Green Brick Partners (NASDAQ: GRBK) ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.39 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור הבנייה. עם יחס P/E של 9.26, נראה כי Green Brick נסחרת בהערכת שווי אטרקטיבית ביחס לרווחיה, מה שמתיישר עם ההכנסות השיא והצמיחה ברווח הנקי שדווחו.
נתוני InvestingPro מראים כי ההכנסות של Green Brick ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 1.88 מיליארד דולר, עם צמיחה חזקה בהכנסות של 7.44%. מסלול צמיחה זה תומך בציפיית החברה לעבור 2 מיליארד דולר בהכנסות לשנת הכספים 2024. הרווחיות של החברה מודגשת על ידי מרווח רווח גולמי מרשים של 32.95% ומרווח הכנסה תפעולית של 21.98% לאותה תקופה, מה שמאשש את מרווח הרווח הגולמי המוביל בבנייה של 32.7% שהוזכר בדוח הרווחים.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש כי Green Brick נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.39. זה מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה. בנוסף, טיפ נוסף מ-InvestingPro מציין כי החברה פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעקבי עם יחס החוב הכולל להון הכולל הנמוך של 16.4% שדווח.
משקיעים צריכים לשים לב כי המניה של Green Brick הראתה ביצועים חזקים, עם תשואה כוללת של 78.32% במחיר המניה בשנה האחרונה ותשואה של 27.49% בששת החודשים האחרונים. זה מתיישר עם התוצאות הפיננסיות החיוביות והתחזית האופטימית של החברה.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Green Brick Partners, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.