Welltower Inc. (NYSE: WELL), קרן ריט מובילה המתמחה בנכסי דיור לקשישים ונכסי בריאות, דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי של 2024. החברה הודיעה על עלייה משמעותית של 21% בכספים מפעולות (FFO) למניה, כאשר ההכנסות הרבעוניות עברו את רף ה-2 ביליון $ בפעם הראשונה.
תיק הדיור לקשישים רשם צמיחה מרשימה של 23% בהכנסה תפעולית נטו (NOI) בחנויות זהות בהשוואה לשנה שעברה, ושיעורי התפוסה עלו ב-310 נקודות בסיס.
המנכ"ל שנקה מיטרה הדגיש את פריסת ההון החזקה של החברה, עם עסקאות בשווי 1.2 ביליון $ שהושלמו או נמצאות בחוזה מאז העדכון האחרון, מה שתורם לסך כולל של מעל 6 ביליון $ מתחילת השנה. Welltower סיימה את הרבעון עם 3.8 ביליון $ במזומנים וחזתה הכנסה נקייה המיוחסת לבעלי המניות הרגילות בין 1.75 $ ל-1.81 $ למניה מדוללת לשנת 2024.
נקודות עיקריות
- ה-FFO למניה של Welltower עלה ב-21%.
- ההכנסות הרבעוניות עברו את רף ה-2 ביליון $ בפעם הראשונה.
- ה-NOI בחנויות זהות בתיק הדיור לקשישים צמח ב-23% בהשוואה לשנה שעברה.
- שיעורי התפוסה עלו ב-310 נקודות בסיס.
- עסקאות בשווי 1.2 ביליון $ הושלמו או נמצאות בחוזה מאז העדכון האחרון, סך הכל מעל 6 ביליון $ מתחילת השנה.
- 3.8 ביליון $ במזומנים ומזומנים מוגבלים בסוף הרבעון.
- ההכנסה הנקייה החזויה לשנת 2024 המיוחסת לבעלי המניות הרגילות היא בין 1.75 $ ל-1.81 $ למניה מדוללת.
תחזית החברה
- הביקוש לדיור לקשישים צפוי לגדול עם העלייה באוכלוסייה בגיל 80 ומעלה.
- התחלות הבנייה לדיור לקשישים נמצאות ברמתן הנמוכה ביותר מאז 2009, מה שמצביע על תחזית היצע חיובית.
- Welltower נשארת אופטימית לגבי פוטנציאל הצמיחה העתידי בדיור לקשישים וממשיכה לחפש השקעות איכותיות.
נקודות דוביות
- צוינו אתגרים במימון סוכנויות, עם ירידות בנפחי היצירה ב-Fannie Mae ו-Freddie Mac.
- ההנהלה דנה באסטרטגיות להפחתת עלויות לטווח ארוך לנוכח אתגרים תפעוליים מיידיים.
נקודות שוריות
- דווח על הצלחת עסקי הרפואה האמבולטורית והמשך ביצועים חזקים בדיור לקשישים.
- סביבת ביקוש-היצע חיובית לדיור לקשישים תומכת באופטימיות של החברה לצמיחה.
- אסטרטגיית ההשקעה של החברה מתמקדת ברכישת נכסים איכותיים במחירים סבירים, עם מטרה לתשואות באמצע עד גבוה של 7% ו-IRR מעל 10%.
החמצות
- לא דווחו החמצות ספציפיות בתקציר שיחת הרווחים שסופק.
נקודות בולטות בשאלות ותשובות
- דיונים על עסקאות בקנה מידה גדול יותר עם עמיתים פרטיים נמשכים.
- נרשמו רווחי תפוסה במגזרים שונים, במיוחד בדיור מוגן ודיור עצמאי.
- ההנהלה מתמקדת בצמיחת FFO כוללת, ולא במדדי חנויות זהות לעומת לא זהות.
הביצועים של Welltower ברבעון השלישי הדגישו את המיקוד האסטרטגי שלה בדיור לקשישים, תוך ניצול מגמות דמוגרפיות ותחזית היצע חיובית כדי להניע צמיחה. פריסת ההון החזקה של החברה ברכישות ומצב המזומנים האיתן שלה משקפים מחויבות ליצירת ערך לטווח ארוך. למרות אתגרים מאקרו-כלכליים, הנהגת Welltower נשארת בטוחה בחוסן ובפוטנציאל הצמיחה של תיק הנכסים שלה. השימוש החלוצי של החברה במדע נתונים ופלטפורמות טכנולוגיות ממקם אותה היטב לאופטימיזציה של פעולות ושיפור תוצאות פיננסיות. כאשר Welltower ממשיכה לנווט בשוק ולהרחיב את תיק הנכסים שלה, היא נשארת שחקנית משמעותית בסקטור הנדל"ן לדיור לקשישים ובריאות.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Welltower Inc. ברבעון השלישי נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 85.84 ביליון $ מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית קרנות הריט לבריאות. זה מתיישר עם טיפ InvestingPro שWelltower היא שחקנית בולטת במגזר שלה.
צמיחת ההכנסות של החברה ראויה לציון במיוחד, כאשר נתוני InvestingPro מראים עלייה של 28.76% בהכנסות הרבעוניות לרבעון השלישי של 2024. צמיחה חזקה זו תומכת באזכור במאמר שההכנסות הרבעוניות עברו את רף ה-2 ביליון $ בפעם הראשונה. בנוסף, צמיחת ה-EBITDA של 24.83% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מדגישה את הביצועים התפעוליים החזקים של Welltower.
טיפ InvestingPro מציין ש-Welltower שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 49 שנים רצופות, מה שמדגים את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות. זה משלים את תשואת הדיבידנד הנוכחית של 1.95% ושיעור צמיחת הדיבידנד של 9.84% ב-12 החודשים האחרונים.
ביצועי המניה של החברה היו יוצאי דופן, עם תשואה כוללת של 72.09% בשנה האחרונה ותשואה של 55.14% מתחילת השנה. זה מתיישר עם טיפ InvestingPro המדגיש את התשואה החזקה של Welltower בשנה האחרונה ואת המסחר שלה קרוב לשיא השנתי שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור Welltower, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.