Centene Corporation (סימול: CNC), ספקית שירותי בריאות מובילה, דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השלישי ב-30 באוקטובר 2024, עם רווח מתואם למניה בדילול מלא של 1.62 דולר, מעל לציפיות השוק. המנכ"לית שרה לונדון וסמנכ"ל הכספים דרו אשר הובילו את שיחת הרווחים, בה הם אישרו מחדש את תחזית החברה לרווח המתואם למניה בדילול מלא לשנת 2024 המלאה של מעל 6.80 דולר. מגזרי Medicaid והשוק של החברה הראו ביצועים חזקים, ויוזמות אסטרטגיות, כולל השימוש ב-AI לשיפור ניהול חוזי ספקים, הודגשו כגורמים מרכזיים להתייעלות תפעולית.
נקודות עיקריות
- הרווח המתואם למניה בדילול מלא של Centene לרבעון השלישי היה 1.62 דולר, מעל לציפיות.
- תחזית הרווח המתואם למניה בדילול מלא לשנת 2024 המלאה אושרה מחדש על מעל 6.80 דולר.
- 13 מיליון חברי Medicaid עם ביצועים משופרים; מעל 30% מהחברים שנשרו חזרו.
- ארגון מחדש של הצעות Medicare Advantage; הכנסות 2025 צפויות בין 14 ל-16 מיליארד דולר.
- עסקי השוק משרתים 4.5 מיליון חברים עם מרווחים צפויים לפני מס של 5% עד 7.5%.
- יום המשקיעים נקבע ל-12 בדצמבר 2024, לדיון בתחזית החברה ותרחישים אפשריים לאחר הבחירות.
תחזית החברה
- Centene צופה שיעור התאמה משוקלל של 4.5% עד 5% למחצית השנייה של 2024.
- החברה צופה המשך צמיחה בעסקי Part D שלה בעקבות שינויי מדיניות אחרונים.
- תחזית ההכנסות מפרמיות ושירותים לשנה המלאה עלתה ב-2 מיליארד דולר.
- Centene נשארת במצב טוב לניווט תרחישים אפשריים לאחר הבחירות.
נקודות שליליות
- חששות מלחץ מוגבר על יחס התגמולים הבריאותיים (HBR) בשל עיכובים בחזרת חברים.
- צפי לעליות עונתיות ב-HBR של מגזרי Medicare והמסחרי ברבעון הרביעי.
נקודות חיוביות
- מומנטום חיובי בדיוני תעריפי Medicaid והתאמות חומרה אמצע-מחזור.
- ציפיות לשיפורים ב-HBR של Medicaid שישמשו כרוח גבית ל-2025.
- צמיחה צפויה ברווח המתואם למניה ל-2025 בשל ראות מתמשכת לעדכוני תעריפים.
החמצות
- אין פרטים ספציפיים על תועלות כמותיות מיוזמות AI.
- הוצאות G&A צפויות לעלות ברבעון הרביעי בשל פעילויות מכירה עונתיות.
נקודות בולטות מהשאלות ותשובות
- ההנהלה התייחסה להשפעת תרופות GLP-1 על פורמולריות מדינה ודיוני תעריפים.
- המנהלים דנו בצמיחה ב-PMPM של Medicaid בשל תשלומים מכווני מדינה והתאמות תעריפים.
- האסטרטגיה של Centene להשגת מרווחי יעד של 5% עד 7.5% אושרה מחדש.
ביצועי הרבעון השלישי של Centene מצביעים על מסלול חזק לחברה עם מגזר ה-Medicaid שלה המשרת כ-13 מיליון חברים ועסקי השוק ממשיכים לצמוח, משרתים 4.5 מיליון חברים. היוזמות האסטרטגיות של החברה והמיקוד בהתייעלות תפעולית, במיוחד שילוב ה-AI, צפויים לתרום להמשך ההצלחה. המחויבות של Centene לכיסוי והשגת מחיר בכל קווי המוצרים שלה נשארת בעדיפות, כשהיא מתכוננת לנווט תרחישים אפשריים לאחר הבחירות ומספקת עדכונים על התקדמותה במהלך יום המשקיעים הקרוב.
תובנות InvestingPro
התוצאות החזקות של Centene Corporation לרבעון השלישי והתחזית החיובית משתקפות במספר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 33.88 מיליארד דולר, מדגיש את מעמדה כשחקנית מרכזית במגזר הבריאות. זה מתיישר עם טיפ InvestingPro המדגיש את Centene כ"שחקנית בולטת בתעשיית ספקי שירותי הבריאות".
הבריאות הפיננסית של החברה נראית חזקה, עם הכנסות של 144.06 מיליארד דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המציגות צמיחה של 4.32%. צמיחה זו עקבית עם הביצועים החזקים המדווחים של Centene במגזרי Medicaid והשוק שלה. בנוסף, יחס P/E מתואם של 10.63 מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים בהתחשב בתחזית הרווח המתואם למניה בדילול מלא לשנת 2024 המלאה של מעל 6.80 דולר שאושרה מחדש.
טיפ InvestingPro מציין שההנהלה "רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי", מה שלרוב מאותת על ביטחון בתחזיות העתידיות של החברה ומתיישר עם התחזית החיובית שהוצגה בשיחת הרווחים. אסטרטגיה זו עשויה לתרום ל"תשואת בעלי מניות גבוהה" המוזכרת בטיפ InvestingPro נוסף.
ראוי לציין ש-Centene פועלת עם רמת חוב מתונה, כפי שמצוין בטיפ InvestingPro. זה עשוי לספק לחברה גמישות פיננסית לרדוף אחר הזדמנויות צמיחה או לנווט אתגרים פוטנציאליים בנוף הבריאות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים מעבר לאלו שהוזכרו כאן. למעשה, ישנם 11 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Centene Corporation, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.