Teck Resources Limited (TECK), חברת כרייה, קיימה את שיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024 ב-24 באוקטובר 2024, והכריזה על תשואות משמעותיות לבעלי המניות ומעבר אסטרטגי למתכות מעבר אנרגיה. החברה, בהובלת המנכ"ל ג'ונתן פרייס וסמנכ"ל הכספים קריסטל פריסטאי, דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים עם החזר שיא לבעלי המניות של 720 מיליון $ ברבעון השלישי והפחתת חוב של 1.5 מיליארד דולר. מבחינה תפעולית, Teck השיגה ייצור שיא של נחושת למרות עפרה בדרגה נמוכה יותר והשלימה את פרויקט QB2, עם תוכניות להגדיל את ייצור הנחושת עד סוף השנה. מבחינה פיננסית, ה-EBITDA המתואם יותר מהוכפל בהשוואה לשנה שעברה, בזכות מחירי נחושת ואבץ חזקים.
נקודות עיקריות
- Teck Resources הפכה לחברת מתכות מעבר אנרגיה טהורה לאחר מכירת האינטרסים שלה בפחם לייצור פלדה.
- החזרים שיא לבעלי המניות הסתכמו ב-720 מיליון $ לרבעון השלישי, עם סך כולל של מעל 1.3 מיליארד $ מתחילת השנה.
- החוב הופחת ב-1.5 מיליארד דולר, מה שהוביל לעמדת מזומנים נטו של 1.8 מיליארד דולר נכון ל-30 בספטמבר 2024.
- ייצור שיא של נחושת הגיע ל-52,500 טון ברבעון השלישי, עם תוכניות להגביר את הייצור עד סוף השנה.
- ה-EBITDA המתואם וה-EPS עלו משמעותית, למרות הפחתת ערך של 828 מיליון $ בפעילות Trail.
- הרווח הגולמי מאבץ עלה ל-358 מיליון $, עם ביצועים משופרים ב-Red Dog ועלויות יחידה נטו נמוכות יותר.
- צפוי כי רכישות חוזרות של מניות ימשיכו בכ-400 מיליון $ לרבעון לתוך הרבעון הרביעי ו-2025.
תחזית החברה
- Teck Resources צמצמה את תחזית ייצור הנחושת שלה ל-2024 ל-420,000–455,000 טון.
- החברה מתקדמת בפרויקטי נחושת לטווח הקצר לאישור פוטנציאלי ב-2025, וצופה תזרימי מזומנים משמעותיים החל מאותה שנה.
- Teck נשארת מחויבת לאיזון בין אסטרטגיית הצמיחה והחזרים לבעלי המניות עם תוכנית רכישה חוזרת של מניות בסך 3.25 מיליארד $ שאושרה.
- החברה מתמקדת בהגברת פעילות QB ושיפור הרווחיות ב-Trail.
נקודות שליליות
- ייצור צפוי נמוך יותר של עפרה באיכות גבוהה הוביל להפחתת תחזית ייצור הנחושת.
- התוצאות הושפעו לרעה מהפחתת ערך שאינה במזומן בסך 828 מיליון $ בפעילות Trail.
נקודות חיוביות
- מחירי נחושת ואבץ חזקים הובילו את הביצועים הפיננסיים כאשר הרווח הגולמי מנחושת הגיע ל-604 מיליון $.
- מגזר האבץ ראה עלייה ברווח הגולמי ל-358 מיליון $ בזכות מחירים גבוהים יותר וביצועים תפעוליים משופרים.
החמצות
- תחזית הייצור ל-2025 הושפעה מהשבתה ברבעון הראשון בשל תחזוקה מונעת.
- נפחי ייצור נמוכים יותר צפויים להוביל לעלייה בעלויות היחידה ל-2025.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנכ"ל ג'ונתן פרייס התייחס לתחזית הייצור ל-2025, ואישר תפוקה מתוכננת חזקה באתר QB.
- פרייס דן בהגדלות תפוקה פוטנציאליות בנכס QB וצפה לעלייה של 25% בכפוף למחקרים מתמשכים.
- סמנכ"ל הכספים קריסטל פריסטאי התמקדה בשמירה על תחזית העלויות לעסקי הנחושת למרות תחזיות ייצור מופחתות.
- איאן אנדרסון התייחס לשוק האבץ, וחזה המשך חוזק במחירי האבץ עד 2025 בשל מחסור כרוני בריכוז.
Teck Resources Limited, העוברת להיות חברת מתכות מעבר אנרגיה טהורה, עשתה צעדים משמעותיים בביצועיה הפיננסיים והתפעוליים במהלך הרבעון השלישי של 2024. החברה הפגינה מחויבות חזקה להחזרים לבעלי המניות והפחתת חוב, תוך התמודדות עם אתגרים בתחזית הייצור ועלויות תפעוליות. יום האסטרטגיה הקרוב וביקור באתר Highland Valley ב-5 בנובמבר יספקו תובנות נוספות לגבי הכיוון האסטרטגי והתוכניות התפעוליות של החברה.
תובנות InvestingPro
שיחת המשקיעים האחרונה והמעבר האסטרטגי של Teck Resources Limited (TECK) למתכות מעבר אנרגיה מתיישבים היטב עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה והמחויבות להחזרים לבעלי המניות משתקפים במעמדה בשוק ובהיסטוריית הדיבידנדים שלה.
על פי נתוני InvestingPro, ל-Teck Resources יש שווי שוק של 24.05 מיליארד דולר, המדגיש את נוכחותה המשמעותית במגזר הכרייה. יחס ה-P/E של החברה העומד על 23.51 מרמז כי משקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור מניותיה, אולי בשל המיקוד האסטרטגי שלה בנחושת ומתכות אחרות החיוניות למעבר האנרגיה.
אחד מטיפי InvestingPro מדגיש ש-Teck שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 15 שנים רצופות, מה שמתיישב עם החזרי השיא לבעלי המניות של 720 מיליון $ ברבעון השלישי של 2024 שדווחו. היסטוריית הדיבידנדים העקבית הזו מדגימה את מחויבותה של Teck להחזרת ערך לבעלי המניות, גם כשהיא מנווטת את המעבר לחברת מתכות מעבר אנרגיה טהורה.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי אנליסטים חוזים שהחברה תהיה רווחית השנה. תחזית זו נתמכת בתוצאות הפיננסיות החזקות שדווחו בשיחת המשקיעים, כולל הכפלת ה-EBITDA המתואם בהשוואה לשנה שעברה והביצועים החזקים של מגזרי הנחושת והאבץ שלה.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-5.88% ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווח על ידי InvestingPro, מתיישבת עם ההישגים התפעוליים שהוזכרו בשיחת המשקיעים, כגון ייצור שיא של נחושת וביצועים משופרים במגזר האבץ.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של Teck Resources. כרגע, ישנם 6 טיפים נוספים זמינים בפלטפורמת InvestingPro, שעשויים להיות בעלי ערך עבור אלה המעוניינים להעמיק בפוטנציאל ההשקעה של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.