F.N.B. Corporation (NYSE: FNB) דיווחה על רווח נקי תפעולי של 122 מיליון דולר, או 0.34 דולר למניה מדוללת, ברבעון השלישי של 2024. הבנק הציג צמיחה איתנה בהלוואות ובפיקדונות, תוך שמירה על עמדות הון חזקות ואיכות אשראי גבוהה.
נקודות עיקריות
• רווח נקי תפעולי של 122 מיליון דולר, או 0.34 דולר למניה מדוללת
• סך ההלוואות עלה ל-33.7 מיליארד דולר, עלייה של 4.6% בחישוב שנתי
• סך הפיקדונות עלה ב-5.1% ל-36.8 מיליארד דולר
• הכנסות שיא שאינן מריבית של 90 מיליון דולר
• יחס הלוואות לפיקדונות השתפר ל-91.7%
• יחס CET1 הגיע ל-10.4%
תחזית החברה
• צופה צמיחה של אמצע הספרה החד-ספרתית בהלוואות ובפיקדונות ל-2024
• מעריכה הכנסות שאינן מריבית בין 310 מיליון דולר ל-320 מיליון דולר לרבעון הרביעי
• צופה ירידה בהוצאות שאינן מריבית לבין 225 מיליון דולר ל-235 מיליון דולר
• חוזה שיעור מס אפקטיבי לשנה המלאה בין 21% ל-22%
נקודות חיוביות
• הכנסות שיא שאינן מריבית של 89.7 מיליון דולר, עלייה של 2% לעומת הרבעון הקודם
• הכנסות ריבית נטו עלו ב-2.4% ל-323.3 מיליון דולר
• הערך המאזני המוחשי גדל ב-15% לעומת השנה הקודמת ל-10.33 דולר למניה
• אסטרטגיות מוצלחות לגיוס פיקדונות עם עלויות כסף חדש של כ-4.25%
נקודות שליליות
• הוצאות תפעוליות שאינן מריבית עלו ל-234.2 מיליון דולר
• ירידה קלה בפיקדונות לפי דרישה
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
• ההנהלה שואפת לבטא פיקדונות של 15% עד סוף השנה
• פתוחה להזדמנויות M&A, עם התמקדות בעסקאות קטנות יותר ומגדילות רווח
• צופה ביקוש מוגבר להלוואות מסחריות ב-2025
• 47.5% מההלוואות יתמחרו מחדש במהלך שלושת החודשים הקרובים
• צופה צמיחה פוטנציאלית בעסקי המשכנתאות אם יתרחשו הורדות ריבית משמעותיות עד אמצע 2024
תוצאות הרבעון השלישי של F.N.B. Corporation מדגישות את החוסן של הבנק ואת יוזמות הצמיחה האסטרטגיות שלו. החברה דיווחה על רווח נקי תפעולי של 122 מיליון דולר, כאשר סך ההלוואות הגיע ל-33.7 מיליארד דולר והפיקדונות גדלו ל-36.8 מיליארד דולר. יחס ההלוואות לפיקדונות של הבנק השתפר ל-91.7%, המשקף אסטרטגיות מוצלחות לגיוס פיקדונות ומכירה אסטרטגית של הלוואות רכב.
הרבעון ראה הכנסות שיא שאינן מריבית של 90 מיליון דולר, שתרמו לצמיחה כוללת בהכנסות של 2.3%. למרות עלייה בהוצאות תפעוליות שאינן מריבית ל-234.2 מיליון דולר, בעיקר בשל עלייה במשכורות והשקעות בשיווק, F.N.B. שמרה על יחס יעילות תחרותי של 55.2%.
עמדת ההון של F.N.B. נותרה חזקה, כאשר יחס CET1 הגיע ל-10.4% והערך המאזני המוחשי גדל ב-15% לעומת השנה הקודמת ל-10.33 דולר למניה. איכות האשראי נשארה יציבה, עם סך פיגורים של 79 נקודות בסיס ומחיקות נטו של 25 נקודות בסיס.
במבט קדימה, F.N.B. צופה צמיחה של אמצע הספרה החד-ספרתית בהלוואות ובפיקדונות ל-2024. החברה מעריכה הכנסות שאינן מריבית בין 310 מיליון דולר ל-320 מיליון דולר לרבעון הרביעי, כאשר צפויה ירידה בהוצאות שאינן מריבית לבין 225 מיליון דולר ל-235 מיליון דולר.
במהלך שיחת הרווחים, המנכ"ל Vince Delie הדגיש את הצלחת הבנק בשמירה או הגדלת נתח השוק ב-91% מהשווקים שלו. הוא הביע אופטימיות זהירה לגבי צמיחת ההלוואות ב-2025, וציין כי לקוחות מהססים כעת לפעול בעקבות הורדות הריבית האחרונות, ומעדיפים להמתין לתנאים יציבים יותר לאחר הבחירות.
ההנהלה דנה גם בפוטנציאל לעלייה בעסקי המשכנתאות אם יתרחשו הורדות ריבית משמעותיות עד אמצע 2024, תוך הדגשת חשיבות הביקוש בהלוואות לרכישת דירות. החברה ביצעה גיוסים אסטרטגיים כדי להגביר את הכנסות העמלות, במיוחד בשווקי ההון וניהול סיכונים, מה שתרם לעלייה בהוצאות השכר.
הביצועים החזקים של F.N.B. Corporation ברבעון השלישי של 2024 מדגימים את יכולתה לנווט בסביבה כלכלית מאתגרת תוך מיצוב עצמה להזדמנויות צמיחה עתידיות.
תובנות InvestingPro
הביצועים האיתנים של F.N.B. Corporation ברבעון השלישי של 2024 מוארים עוד יותר על ידי נתונים ותובנות עדכניים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 5.33 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר הבנקאות. עם יחס P/E של 12.42, נראה כי F.N.B. נסחרת בהערכת שווי אטרקטיבית יחסית למתחרים בתעשייה.
אחת מהתובנות הבולטות ביותר של InvestingPro מדגישה את רשומת הדיבידנדים המרשימה של F.N.B.: החברה שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 50 שנים רצופות. עקביות מרשימה זו מתיישבת היטב עם עמדות ההון החזקות שדווחו ומדגישה את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות. תשואת הדיבידנד הנוכחית של 3.23% מוסיפה לאטרקטיביות של המניה עבור משקיעים המתמקדים בהכנסה.
למרות הסביבה הכלכלית המאתגרת שהוזכרה בדוח הרווחים, F.N.B. הפגינה חוסן. תובנה מ-InvestingPro מאשרת כי החברה הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם תשואה על הנכסים של 0.95%. רווחיות זו נתמכת עוד יותר על ידי שולי הרווח התפעולי של 42.08% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המצביע על יעילות תפעולית למרות העלייה בהוצאות שצוינה בדוח הרבעון השלישי.
יחס המחיר לערך הספרים של החברה העומד על 0.87 מרמז כי F.N.B. עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לערך הספרים שלה, ומציעה פוטנציאלית נקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים. מדד זה מתיישב עם הצמיחה המדווחת של 15% בערך המאזני המוחשי ל-10.33 דולר למניה לעומת השנה הקודמת.
ראוי לציין כי המניה של F.N.B. הציגה ביצועים חזקים, עם תשואה כוללת של 39.45% בשנה האחרונה ותשואה של 18.32% בששת החודשים האחרונים. נתונים אלה משקפים את הקבלה החיובית של השוק ליוזמות האסטרטגיות ולתוצאות הפיננסיות של החברה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות של F.N.B., InvestingPro מציע 5 תובנות נוספות מעבר לאלו שהוזכרו כאן. תובנות אלה יכולות לספק הקשר בעל ערך לביצועי החברה והתחזית העתידית שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.