חברת Charles Schwab Corporation (NYSE: SCHW) דיווחה על תוצאות חיוביות לרבעון השלישי של 2024, תוך הדגשת הפחתת הלוואות והמשך צמיחה בתחומים מרכזיים. הנהלת החברה, כולל המנכ"ל היוצא וולט בטינגר, הציגה תחזית אופטימית לעתיד במהלך עדכון העסקים השנתי.
נקודות עיקריות
• נכסים חדשים נטו יותר מהכפילו את עצמם בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד
• מימון משלים הופחת ב-9 ביליון $ לפחות מ-65 ביליון $
• יחס המינוף המותאם של רובד 1 השתפר ל-6.7%
• ההכנסות עלו ב-5% בהשוואה לשנה שעברה ל-4.8 ביליון $
• הרווח למניה המותאם הגיע ל-0.77 $
תחזית החברה
• צופה צמיחה בהכנסות של 2-3% לשנת 2024 המלאה
• מצפה שצמיחת ההוצאות תישאר סביב 2% ב-2024
• שואפת לצמיחת הוצאות בשיעור חד-ספרתי בינוני ב-2025
• מתכננת להשיק השקעות אלטרנטיביות חדשות לקמעונאות ברבעון הרביעי של 2024
• מתמקדת בשיפור עסקי המשמורת והצעות הקמעונאות
נקודות חיוביות
• המשך זרימת נכסים חדשים נטו מלקוחות Ameritrade לשעבר
• יתרות המזומנים בחשבונות העברה של לקוחות עלו
• פעילות המסחר הכוללת עלתה ב-4% מהרבעון הקודם
• זרימות השקעות מנוהלות הגיעו לשיא של 15 ביליון $
• יתרות קווי נכסים משועבדים גדלו ב-16% בהשוואה לשנה שעברה
נקודות שליליות
• התאמת הציפיות למרווח הריבית נטו (NIM) עד סוף 2025
• אי-ודאויות מאקרו-כלכליות עלולות להשפיע על הביצועים העתידיים
נקודות בולטות משאלות ותשובות
• עדיפות להפחתת הלוואות משלימות לפני חידוש רכישות מניות עצמיות
• לא הוגדרו ספי סף ספציפיים לרכישות חוזרות, תלוי בתנאי השוק
• בוחנת אסטרטגיות מוניטיזציה עבור יועצי השקעות רשומים (RIAs)
• המשוב הנוכחי מ-RIAs מצביע על העדפה למודל דמי המשמורת הקיים
Charles Schwab דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי, עם שיפורים ניכרים במדדים פיננסיים מרכזיים ומעורבות לקוחות. החברה רשמה עלייה של 5% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה ל-4.8 ביליון $, בעוד שהרווח המותאם למניה הגיע ל-0.77 $.
החברה התקדמה משמעותית בהפחתת המימון המשלים שלה, והורידה את היתרה ב-9 ביליון $ לפחות מ-65 ביליון $ בסוף הרבעון השלישי. זה מייצג ירידה של 30% מרמות השיא במאי 2023. יחס המינוף המותאם של רובד 1 השתפר ביותר מ-70 נקודות בסיס ל-6.7%, ומתקרב לטווח היעד של 6.75% עד 7%.
מעורבות הלקוחות נשארה חזקה, כאשר נכסים חדשים נטו יותר מהכפילו את עצמם בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. החברה דיווחה גם על המשך זרימת כספים מלקוחות Ameritrade לשעבר ועלייה ביתרות המזומנים בחשבונות העברה של לקוחות.
במבט קדימה, Schwab צופה עלייה של 2% עד 3% בהכנסות לשנת 2024 המלאה, בעקבות יתרות מזומנים גבוהות יותר בעסקאות וצרכי מימון מופחתים. החברה מתכננת להמשיך להתמקד בשביעות רצון הלקוחות וצמיחה, עם יוזמות קרובות הכוללות השקת השקעות אלטרנטיביות חדשות לקמעונאות ברבעון הרביעי של 2024 ושיפורים בעסקי המשמורת שלה.
שיחת המשקיעים סימנה את העדכון האחרון של המנכ"ל היוצא וולט בטינגר, שהתייחס לכהונתו מאז 2005 ולצמיחת החברה בתקופה זו. ריק וורסטר ייכנס לתפקיד המנכ"ל בינואר 2024, וימשיך את מחויבות החברה לשירות לקוחות וצמיחה.
בעוד שהחברה נשארת אופטימית לגבי ביצועיה העתידיים, היא מכירה באתגרים פוטנציאליים מאי-ודאויות מאקרו-כלכליות והתאימה את ציפיותיה למרווח הריבית נטו עד סוף 2025.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Charles Schwab ברבעון השלישי נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 132.1 ביליון $ מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בסקטור השירותים הפיננסיים.
אחד מטיפי InvestingPro המרכזיים מדגיש ש-Charles Schwab שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 36 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות גם בסביבות כלכליות מאתגרות. זה מתיישב היטב עם היציבות הפיננסית המדווחת של החברה והצמיחה בתחומים מרכזיים.
הרווחיות של החברה מודגשת גם על ידי נתוני InvestingPro, עם מרווח רווח גולמי של 96.7% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מרווח גבוה זה תומך ביכולתה של Schwab לייצר רווחים חזקים, כפי שמוכח מהרווח המותאם למניה המדווח של 0.77 $ ברבעון השלישי.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעולה בקנה אחד עם התחזית החיובית של Schwab ל-2024, כולל הצמיחה הצפויה בהכנסות של 2-3%.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע תובנות נוספות, עם 12 טיפים נוספים זמינים עבור Charles Schwab, המספקים למשקיעים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
יחס המחיר לרווח (מותאם) של 27.16 ב-12 החודשים האחרונים מרמז שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים של Schwab, כנראה בשל מעמדה החזק בשוק וביצועיה העקביים. מדד הערכה זה, בשילוב עם התוצאות הפיננסיות החזקות של החברה והתחזית החיובית, מצייר תמונה של חברה שממשיכה לספק ערך לבעלי המניות שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.