סטייט סטריט גלובל מרקטס דיווחה על תחושת שנאת סיכון מוגברת בקרב משקיעים לטווח ארוך באוקטובר, בעיקר בשל הסכסוך המתמשך במזרח התיכון. הדו"ח של החברה מאוקטובר הדגיש ירידה משמעותית במדד תיאבון הסיכון ושינוי בהקצאת נכסים, כאשר אחזקות המזומנים נמצאות בעלייה ואחזקות המניות ירדו לשפל של 29 חודשים.
מדד תיאבון הסיכון, המודד את התנהגות המשקיעים המוסדיים, צנח מ-0.18- ל-0.55- בין ספטמבר לאוקטובר, מה שמשקף מגמה גוברת זו של שנאת סיכון. הדו"ח ציין גם ירידה של 55% בחשיפות לסיכון בעשרים ושניים הגורמים המעצבים מדד זה.
שינוי זה בסנטימנט המשקיעים בא לידי ביטוי נוסף בשינויים בהקצאת הנכסים. אחזקות המזומנים עלו ל-21.1%, עלייה משמעותית של יותר מ-6% מאז מרץ 2022. בינתיים, אחזקות המניות ירדו ל-50.5%, והגיעו לנקודה הנמוכה ביותר מזה יותר משנתיים. גם ההכנסה הקבועה ירדה ל-28.3%.
למרות ירידה זו, אחזקות המניות עדיין עולות על הממוצע ההיסטורי שלהן, מה שמרמז על הפוטנציאל להמרה נוספת למזומנים כאשר המשקיעים ממשיכים לנווט בתנאי שוק לא בטוחים.
מייקל מטקאלף מסטייט סטריט גלובל מרקטס הדגיש את העקביות של הפחתת הסיכון על פני סוגי נכסים מרובים, כאשר 55% מהמשקיעים צמצמו את חשיפת הסיכון שלהם. הוא גם הזהיר מפני אופטימיות יתר למרות התחלה חיובית לנובמבר בשוק המניות, ורמז על נקודות תורפה פוטנציאליות באחזקות במניות עקב המעבר למזומן.
הסכסוך המחריף במזרח התיכון והחששות מפני הורדות ריבית זוהו כהשפעות מרכזיות המניעות את תחושת שנאת הסיכון המוגברת בקרב משקיעים. לפיכך, מגמה זו צפויה להימשך אם אי הוודאות הגיאופוליטית והכלכלית הללו תימשך.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.