Huawei Technologies רואה הזדמנות לצמוח בשוק הביתי שלה בשווי 7 מיליארד דולר בגלל מגבלות הייצוא של ארה"ב על שבבי בינה מלאכותית (AI) ברמה גבוהה לסין. הגבלות אלה גורמות לאנבידיה, באופן מסורתי הספקית העיקרית של שבבי בינה מלאכותית בסין עם נתח שוק של יותר מ-90%, לקחת צעד אחורה, אומרים מומחים בתעשייה. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של אנבידיה (NASDAQ:NVDA) הוא 1020.0B USD והיא חוותה עליית מחירים גדולה בששת החודשים האחרונים עם תשואה של 55.36%.
חברות סיניות, כולל וואווי, מפתחות גרסאות משלהן לשבבים הנמכרים ביותר של Nvidia, כמו יחידות העיבוד הגרפי (GPU) A100 ו-H100. לשבבי Ascend AI של וואווי יש כוח מחשוב בסיסי דומה לזה של אנבידיה, כפי שנאמר על ידי אנליסטים וחברות AI כמו iFlyTek הסינית. עם זאת, הם עדיין מפגרים בביצועים. כאן טמון כוחה של אנבידיה, שכן אחד הטיפים של InvestingPro מדגיש כי החברה פועלת עם תשואה גבוהה על הנכסים, והרווח הנקי שלה צפוי לצמוח השנה.
ג'יאנג יפאן, אנליסט שוק ראשי ב-Guotai Junan Securities, הדגיש כי פרויקטים רבים תלויים באקוסיסטם השבבים והתוכנה של Nvidia. אבל, זה עשוי להשתנות בשל ההגבלות האמריקאיות. "לדעתי, הפעולה הזו של ארה"ב היא למעשה מתנה גדולה לשבבי Ascend של וואווי", שיתף ג'יאנג בחשבון המדיה החברתית שלו ב-Weibo.
ובכל זאת, הזדמנות זו מביאה מספר אתגרים עבור Huawei. פרויקטים מתקדמים רבים של בינה מלאכותית משתמשים ב-CUDA, מסגרת תכנות נפוצה שפותחה על ידי Nvidia. זה יצר אקוסיסטם עולמי המסוגל לאמן מודלי AI מתקדמים ביותר כמו GPT-4 של OpenAI. הגרסה של וואווי, שנקראת CANN, מוגבלת יותר במודלי הבינה המלאכותית שהיא יכולה לאמן, מה שמרמז על כך שהשבבים של וואווי אינם תחליף ישיר לזה של אנבידיה.
כדי למשוך את הלקוחות הסינים של Nvidia, וואווי צריכה לשכפל את האקוסיסטם ש-Nvidia בנתה. זה כולל סיוע ללקוחות להעביר את הנתונים והמודלים שלהם לפלטפורמה של וואווי, אמר ווז אחמד, מנהל תכנון שבבים לשעבר וכיום יועץ. זכויות קניין רוחני הן נושא נוסף, מכיוון שחברות אמריקאיות רבות מחזיקות בפטנטים מרכזיים של GPU.
אם וואווי תצליח להשתלט על נתח השוק של אנבידיה, זה עשוי להיות ניצחון נוסף מול ארה"ב, שמטילה על וואווי פיקוח על יצוא מאז 2019. בשנה האחרונה הוכיחה וואווי את יכולתה לעמוד במגבלות האמריקאיות על ידי השקת שבב מתקדם לסמארטפון והכרזה על פריצות דרך בכלי תכנון שבבים.
Huawei רוצה להיות ספקית גדולה של כוח מחשוב עבור AI. סמנכ"ל הכספים מנג וואנז'ו אמר בחודש שעבר כי וואווי מתכננת להקים בסיס מחשוב לסין ולספק לעולם "אפשרות שנייה", בהתייחסו בעקיפין לספקית העיקרית, ארה"ב.
השותפים של Huawei בסין כוללים את iFlyTek, חברת תוכנת AI סינית מובילה שמשתמשת ב-Ascend 910 כדי לאמן את מודלי הבינה המלאכותית שלה. גם IFlyTek נכנסה לרשימה השחורה של ארה"ב ב-2019. שותפות נוספות הן חברות התוכנה הממשלתיות Tsinghua Tongfang ו-Digital China. שבבי הבינה המלאכותית של Huawei מניעים כיום מעל 30 מודלי שפה גדולים (LLM) בסין, שבה יש יותר מ -130 LLM.
צ'רלי צ'אי, אנליסט ב-86Research, מאמין שניתן להתגבר על הדומיננטיות של אנבידיה באקוסיסטם אם לחברות מקומיות יהיה מספיק זמן ובסיס לקוחות גדול. זה צפוי להיתמך על ידי הדחיפה של סין לעצמאות, בראשות הנשיא שי ג'ינפינג. אנבידיה, עם רווחיה החזקים שאמורים לאפשר להנהלה להמשיך בתשלומי דיבידנד בהתאם לטיפים של InvestingPro, תמשיך להיות שחקנית בולטת בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה. לקבלת תובנות נוספות כאלה, אתה יכול לבדוק את InvestingPro מוצר הכולל טיפים נוספים.
סוכנות הידיעות רויטרס תרמה לכתבה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.