בלקסטון, מנהלת הנכסים האלטרנטיביים הגדולה בעולם, דיווחה על ירידה של 12% ברווחי הרבעון השלישי לעומת השנה הקודמת. הדו"ח פורסם ביום חמישי האחרון. הנפילה הייתה משמעותית מהצפוי והיא קשורה לריביות גבוהות, שהורידו את ערך הנכסים והרתיעו משיכות מזומנים.
סטיבן שוורצמן, מנכ"ל בלקסטון, הסביר בשיחת ועידה עם אנליסטים כי למרות שנכסי החברה עדיין מניבים רווחים, הריביות הגבוהות השפיעו לרעה על ערכם. זה הוביל את החברה להחזיק בחלק מהנכסים למשך זמן רב יותר. לדברי שוורצמן, "המצב הנוכחי פחות נוח למכירה, ולכן החלטנו למכור פחות".
ביום חמישי אחר הצהריים ירדה מניית בלקסטון ב-6.4% למחיר של 95.64 דולר. הרווחים הניתנים לחלוקה, שהם הכספים הזמינים לתשלום דיבידנדים, ירדו ל-1.2 מיליארד דולר ברבעון, לעומת 1.4 מיליארד דולר בשנה הקודמת. זה תורגם לרווח למניה של 94 סנט, שהיה נמוך מממוצע תחזיות האנליסטים שעמד על 1.01 דולר, לפי נתוני קבוצת הבורסה בלונדון.
נתוני InvestingPro מראים כי שווי השוק של Blackstone עומד כעת על 111.53 מיליארד דולר, עם מכפיל רווח של 57.38, המצביע על מכפיל רווח גבוה, כפי שציין גם טיפ InvestingPro. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים עמדו על 6655.68 מיליון דולר, למרות ירידה של 61.2% בצמיחה בהכנסות.
הרווח הנקי של החברה ממכירת נכסים ירד ב-36% ל-259.4 מיליון דולר. שיעורי הריבית הגבוהים של הפדרל ריזרב, שנועדו להילחם באינפלציה, והמתחים הגיאופוליטיים המגבילים עסקאות גלובליות, גרמו לירידה זו.
קנת ליאון, אנליסט מ-CFRA, ציין תחזית פחות אופטימית עבור בלקסטון. לדבריו, "ריביות גבוהות לתקופה ממושכת משפיעות על רווחי עמלות, גיוסי כספים ומכירות השקעות". ליאון שינה את הדירוג שלו בבלקסטון מ"קנייה" ל"החזק".
הירידה במכירות הנכסים הייתה בעיקר בחטיבת הנדל"ן של בלקסטון, שם ההכנסות מביצועים מוצלחים ירדו ב-88% ל-17.4 מיליון דולר. הרווח הקשור לעמלות, כולל דמי ניהול וייעוץ, ירד ב-5% ל-1.12 מיליארד דולר.
ג'ונתן גריי, נשיא בלקסטון, הזכיר כי מגזר הנדל"ן הושפע משיעורי הריבית הגבוהים. זאת למרות שהחברה העבירה את המיקוד שלה למגזרים יציבים יותר כמו מחסנים, מרכזי נתונים ומגורי סטודנטים.
בלקסטון, שהפכה לאחרונה לקרן הפרייבט אקוויטי הראשונה שהצטרפה למדד S&P 500, נסחרת לפי שווי שוק של 125 מיליארד דולר. סך הנכסים המנוהלים שלה נותר מעל טריליון דולר. על פי נתוני InvestingPro, תיק הפרייבט אקוויטי של בלקסטון עלה ב-2.4%, בעוד שמדד S&P 500 ירד ב-3.65% באותה תקופה.
במהלך הרבעון גייסה החברה 25.3 מיליארד דולר מהון חדש, השקיעה 12.4 מיליארד דולר ברכישות חדשות ושמרה על הון לא מנוצל של 200.6 מיליארד דולר. היא הכריזה על דיבידנד של 80 סנט למניה, עלייה מ-79 סנט ברבעון הקודם. זה עולה בקנה אחד עם טיפ InvestingPro שמדגיש את תשלומי הדיבידנד העקביים של בלקסטון במשך 17 שנים רצופות.
סוכנות הידיעות רויטרס תרמה לכתבה. לקבלת תובנות וטיפים נוספים על השקעה בחברות כמו Blackstone, שקול לחקור את פלטפורמת InvestingPro המציעה טיפים נוספים ומדדים בזמן אמת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.