Investing.com - אנבידיה (NASDAQ:NVDA) צפויה לדווח על תוצאותיה הרבעוניות האחרונות ב-20 בנובמבר, כאשר המשקיעים מחפשים הנחיות מענקית ייצור השבבים לגבי הביקוש לחומרה המשפרת בינה מלאכותית לקראת 2025.
חלק מהאנליסטים החלו לראות בפרסום הנתונים כבעל חשיבות שוות ערך לשווקים כמו דוח התעסוקה האמריקאי או נתוני מדד המחירים לצרכן. אנבידיה, המייצרת מוליכים למחצה הנחשבים לרכיבים קריטיים באימון ופריסה של יישומים מבוססי בינה מלאכותית, הפכה לנקודת מוקד של התלהבות דוהרת סביב הטכנולוגיה המתפתחת.
מניות החברה זינקו ביותר מ-200% מתחילת השנה, ראלי חד שגם הזין את השפעתה החריגה על שוקי המניות בארה"ב. חלק ניכר מהרווחים מתחילת השנה במדד הייחוס S&P 500 נבעו מהשסע במניית אנבידיה.
שחקניות הטכנולוגיה הגדולות כמו אלפאבית (NASDAQ:GOOGL), הבעלים של גוגל, ו-אמזון (NASDAQ:AMZN) נמנות עם לקוחותיה הגדולים ביותר של Nvidia, ומשקיעות בכבדות במוצריה כדי להפעיל את חידושי הבינה המלאכותית החשובים שלהן. כתוצאה מכך, הרווחים של אנבידיה יכולים לשמש כמדד למצב הבום של הבינה המלאכותית, במיוחד בזמן שמשקיעים מתחילים לדרוש יותר ראיות לכך שההוצאות התלולות על בינה מלאכותית מובילות להחזרים מוחשיים.
בהערה ללקוחות, אנליסטים ב-UBS בהובלת טימותי ארקורי אמרו כי בעוד שדאגות אלה נותרות מקור עיקרי לדיון, הצמיחה האחרונה בחטיבות החיפוש והענן של גוגל וכן ראיות לחיסכון בעלויות משימוש ב-AI של אמזון הם שניהם "סימנים מעודדים".
המנכ"ל ג'נסן הואנג אמר באוגוסט כי הביקוש לשבבי Hopper מהדור הנוכחי של אנבידיה היה "חזק", אם כי תחזית החברה להכנסות ברבעון השלישי של 32.5 ביליון דולר - פלוס או מינוס 2% - הייתה רק מעט מעל תחזיות וול-סטריט. אנליסטים ציינו כי בשל ניסיון העבר האחרון של אנבידיה בעקיפת הציפיות בהרבה, אפילו עקיפה צנועה הספיקה כדי לאכזב משקיעים.
בינתיים, מנהלת הכספים הראשית קולט קרס הציגה לוח זמנים לייצור שבבי Blackwell מהדור הבא של אנבידיה. קרס אמרה כי הייצור של המעבד - שנדחה מוקדם יותר השנה - צפוי כעת להתגבר ברבעון הרביעי ולהימשך לתוך שנת הכספים 2026 של אנבידיה.
"ברבעון הרביעי, אנו מצפים לשלוח הכנסות של מספר ביליוני דולרים מ-Blackwell", אמרה קרס.
לפי אנליסטים ב-Piper Sandler, מנהלי אנבידיה צפויים להעיר הערות נוספות על "ביקוש חזק במיוחד" לשבבי Blackwell כאשר החברה תדווח על מספרי הרבעון השלישי שלה. למרות אילוצי האספקה שצפויים להימשך עד המחצית הראשונה של 2025, המעבדים צפויים להניב הכנסות של 5 ביליון דולר עד 8 ביליון דולר ברבעון ינואר של אנבידיה, לפי הערכות האנליסטים.
"ככל שהאספקה משתפרת, אנו רואים יותר לקוחות מצטרפים ל-Blackwell מעבר לאימוץ הראשוני של ההייפרסקיילרים ברבעון אפריל הבא", כתבו האנליסטים בהערה.