ביום שישי, סטפנס, חברת שירותים פיננסיים, העלתה את מחיר היעד למניית CNX Resources (NYSE:CNX), חברת הפקת גז טבעי, מ-26.00 $ ל-35.00 $. התאמה זו שומרת על דירוג "משקל שווה" של החברה למניה.
בסקירה האחרונה, סטפנס עדכנה את הערכת השווי של CNX Resources, ומייחסת את העלאת מחיר היעד לערך הגדל של עסקי הטכנולוגיות החדשות של החברה ונכסי Utica העמוקים שלה באזור מרכז פנסילבניה (CPA). מחיר היעד החדש המבוסס על שווי נכסי נקי (NAV) משקף עלייה משמעותית בערך המוערך של מגזרים אלה בתיק הנכסים של CNX Resources.
חישוב ה-NAV למניה המעודכן כולל כעת כ-4.00 $ למניה עבור עסקי הטכנולוגיות החדשות, עלייה משמעותית מההערכה הקודמת שלא ייחסה כל ערך למגזר זה. יתר על כן, נכסי Utica העמוקים ב-CPA מוערכים כעת בכ-15.00 $ למניה, עלייה משמעותית מההערכה הקודמת של 6.00 $ למניה.
בעוד שסטפנס שמרה על דירוג "משקל שווה", המצביע על תחזית ניטרלית לגבי ביצועי המניה הצפויים ביחס לשוק או למתחרים בתעשייה, החברה הכירה בפוטנציאל העלייה מעסקי הטכנולוגיות החדשות של CNX Resources. היבט זה של החברה נתפס כבעל ערך אופציה משמעותי, שעשוי להשפיע על הערכות שווי עתידיות.
מחיר היעד החדש למניה של 35.00 $ משקף עלייה של 35% מהיעד הקודם, בהתבסס על הערכת ה-NAV המעודכנת. עדכון זה מרמז כי סטפנס רואה ערך פנימי רב יותר ב-CNX Resources בעקבות ההתפתחויות והנכסים האחרונים שלה, במיוחד במגזרי הטכנולוגיה החדשנית והגז הטבעי.
בחדשות אחרות לאחרונה, CNX Resources Corp קיימה את שיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024, שבה דנו מנהלי עסקים בהוצאות ההון העתידיות, יוזמות טכנולוגיות חדשות וההשפעה הפוטנציאלית של שינויים רגולטוריים על הפרויקטים שלהם.
הוצאות ההון של החברה לשנת 2025 נמצאות בבחינה מחדש בשל תנודתיות מחירי הגז, וכרגע הם מחזיקים ב-11 בארות שנקדחו אך לא הושלמו, מה שמספק גמישות באסטרטגיית הייצור שלהם. צפויה בהירות לגבי תמריצי המס 45V ו-45Q עד סוף השנה, מה שעשוי להשפיע משמעותית על פרויקטי הפקת המתאן ממכרות פחם וייצור המימן של CNX Resources.
החברה ציינה כי רכישות חוזרות של מניות נשקלות באופן עצמאי מתנודות מחירי המניות, ועלויות הקידוח במאגר Utica ירדו ב-31% מאז 2023. CNX Resources פתוחה למיזוגים ורכישות, אך כרגע אין תוכניות ספציפיות. הם גם ממתינים להנחיות רגולטוריות סופיות כדי לקבוע את הפוטנציאל להגדלת נפחי המתאן ממכרות פחם מעבר ל-17-18 Bcf השנתיים הנוכחיים.
החברה מתכוננת להתאים את נפחי הייצור והוצאות ההון שלה בתגובה לתנודתיות בשוק הגז, ואופטימית לגבי פוטנציאל הייצור במאגר Utica העמוק.
אי-הוודאות של מחירי הגז וההנחיות הרגולטוריות הממתינות לגבי תמריצי מס יוצרות מידה של אי-ודאות לגבי תוכניות העתיד של החברה. עם זאת, זיכויי מס פוטנציאליים תחת 45Q ו-45V עשויים לספק תגמולים משמעותיים לפרויקטים של CNX Resources.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מתיישרים עם התחזית האופטימית של סטפנס לגבי CNX Resources. המניה של החברה הראתה ביצועים מרשימים, עם תשואה כוללת של 68.94% במחיר המניה בשנה האחרונה ותשואה מרשימה של 86% מתחילת השנה. המומנטום החזק הזה מודגש עוד יותר על ידי העובדה ש-CNX נסחרת ב-99.47% מהשיא השנתי שלה, מה שמרמז על ביטחון המשקיעים בסיכויי החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-CNX הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, כאשר אנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. בריאות פיננסית זו משתקפת ביחס המחיר לרווח של החברה העומד על 9.8, מה שמצביע על מניה שעשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. עם זאת, חשוב לציין שאנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית, דבר שעל המשקיעים לעקוב אחריו.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור CNX Resources, המספקים מבט מקיף על המצב הכספי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.