| נורין בורק, Investing.com |
עונת הדוחות לסיכום הרבעון הראשון בארה"ב יוצאת לדרך השבוע, בעוד שלקובעי המדיניות של הפדרל ריזרב תהיה הזדמנות אחרונה להשמיע את דעותיהם לקראת פגישת המדיניות בחודש הבא.
המשקיעים ימתינו לפרסום מדד מנהלי הרכש (PMI) כדי לקבל רמזים נוספים על מצב הכלכלה האמריקאית, ובבריטניה וסין יתפרסמו בהמשך השבוע נתונים כלכליים מרכזיים.
הנה כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר בעולם ב-17.4.2023
| עונת הדוחות יוצאת לדרך
שלושה בנקים גדולים פתחו ביום שישי את עונת הדוחות בארה"ב - וולס פארגו (סימול:WFC), ג'יי פי מורגן, (סימול:JPM), וסיטיגרופ (סימול:C). כולם עקפו את הציפיות המוקדמות בשורת ההכנסות והרווח, כשהם נהנים מעליית הריבית והקלת החששות מהלחץ במערכת הבנקאית.
עונת הדוחות של הרבעון הראשון תצבור תאוצה בשבוע הקרוב, עם פרסום תוצאותיהם של מספר בנקים גדולים נוספים, כולל גולדמן זאקס (סימול:GS), מורגן סטנלי (סימול:MS) ובנק אוף אמריקה (סימול:BAC)
לצידם ידווחו רשימה ארוכה של חברות כולל נטפליקס (NASDAQ:NFLX), טסלה (NASDAQ:TSLA), יבמ (סימול: :IBM) וג'ונסון אנד ג'ונסון (סימול:JNJ).
האנליסטים צופים כעת שהרווחים של החברות ב-S&P 500 ירדו ב-4.8% ברבעון הראשון לעומת התקופה המקבילה אשתקד, כך לפי נתוני Refinitiv שהתפרסמו ביום שישי.
עדכון התחזיות מגיע אחרי שבתחזית האנליסטים מהשבוע שעבר עמד הצפי על ירידה של 5.2% מול הרבעון המקביל אשתקד.
"למרות שאנחנו לא חושבים שעונת הדוחות הנוכחית תביא הרבה חדשות טובות, הציפיות נמוכות מספיק כדי שנוכל לראות את המניות עולות שוב אחרי פרסום התוצאות",
כתבה ג'ינה בולווין, נשיאת Bolvin Wealth Management Group בבוסטון ביום שישי.
| הפד והריבית
רוב המשקיעים בשוק ההון האמריקאי מאמינים שהפד ימשיך להעלות את הריבית ב-25 נקודות בסיס נוספות בפגישת המדיניות הבאה שלו שתתקיים ב-3 במאי, למרות שהפרוטוקול של ישיבת הבנק המרכזי במרץ, מראה שחברי הועדה מודעים לסיכון המוגבר למיתון בהמשך השנה, לאחר הטלטלה האחרונה במגזר הפיננסי.
בימים הקרובים, למשקיעים תהיה הזדמנות אחרונה לשמוע את בכירי הפד לפני שהם נכנסים לתקופת ההאפלה המסורתית שלהם לקראת הפגישה.
בהמשך השבוע ישאו דברים נשיא הפד של ניו יורק ג'ון וויליאמס, הנגידה מישל באומן, חבר מועצת הנגידים של הפד כריסטופר וולר וחברת המועצה ליסה קוק.
מאוחר יותר השבוע ארה"ב גם תפרסם נתונים על מכירות בתים קיימים, ואת הדוח השבועי על מספר תביעות האבטלה הראשוניות, כאשר הכלכלנים מצפים לעלייה נוספת על רקע החמרה בהיקף הפיטורים במשק האמריקאי מתחילת השנה.
| מדד מנהלי הרכש
בגוש האירו, בארה"ב ובבריטניה יתפרסמו בסוף השבוע נתוני ה-PMI (מדד מנהלי הרכש). המשקיעים והאנליסטים ינסו להבין מתוך הנתונים האם הטלטלה האחרונה במגזר הבנקאות כבר משפיעה על הצמיחה הכלכלית הגלובלית והמקומית.
בשבוע שעבר חתכה קרן המטבע הבינלאומית את תחזית הצמיחה הגלובלית והזהירה כי הבעיות במגזר הפיננסי מצביעות על כך שהכלכלה העולמית צפויה להניב ביצועים נמוכים יותר לעומת ההערכות שהוצגו עד כה.
נתוני ה-PMI צריכים להראות אם הצמיחה מואטת, ואם כן, באיזו מהירות. שאלה זו הופכת במהירות למניע מרכזי עבור השווקים כאשר הבנקים המרכזיים מתקרבים לסוף מחזורי ההידוק שלהם.
בשווקים מהמרים על הורדת הריבית של הפד עד סוף השנה, ציפייה המתבססת על האטה גדולה בכלכלת ארה"ב במחצית השנייה של השנה.
| נתוני מאקרו בבריטניה
בבריטניה יתפרסמו ביום שלישי נתוני האבטלה לחודש פברואר, ויום אח"כ יגיעו גם נתוני האינפלציה של חודש מרץ, שיכולים לקבוע אם נגיד הבנק של אנגליה יחליט להעלות ריבית ב-25 נקודות בסיס נוספות בפגישתם בחודש הבא.
האינפלציה בבריטניה עלתה באופן בלתי צפוי ל-10.4% בפברואר, בעיקר בגלל עליית מחירי המזון. הנתונים חיזקו את הסבירות להעלאת ריבית נוספת של הבנק המרכזי.
כלכלנים צופים שהאינפלציה תחזור לחד-ספרתית בנתוני חודש מרץ, אבל זה עדיין יהיה הרבה מעל שיעור האינפלציה שנראה בשאר אירופה ובארה"ב.
בעוד כלכלת בריטניה הצליחה להימנע ממיתון, הצמיחה במדינה קפאה במהלך השנה האחרונה.
בשווקים צופים שהבנק המרכזי בבריטניה יעלה את הריבית בחודש הבא ל-4.5% מ-4.25%, וזו תהיה העלאת הריבית ה-12 ברציפות מאז דצמבר 2021
| נתונים כלכליים בסין
סין תפרסם שלל נתונים כלכליים ביום שלישי, כולל דוחות על התוצר המקומי הגולמי ברבעון הראשון, המכירות הקמעונאיות בחודש מרץ וכן את נתוני הייצור התעשייתי, כאשר בשוקי ההון מקווים לקבל תמונה ברורה יותר לגבי ההתאוששות הלא אחידה בכלכלה השנייה בגודלה בעולם.
בעוד שהיצוא הסיני גדל וצמיחת האשראי נותרה איתנה, האינפלציה בסין נשארה מאופקת כאשר במגזר הצרכנות ובמגזר התעשייתי נאבקים להתאושש מהפגיעה של ההגבלות הקשות של עידן הקורונה.
קובעי המדיניות בסין התחייבו להגביר את התמיכה בכלכלה, שרשמה את אחת השנים הגרועות ביותר שלה בכמעט חצי מאה בשנה שעברה, בגלל הגבלות אלה.
רויטרס תרמה תוכן לכתבה זו