תעשיית קרנות הנאמנות: הציבור נוהר למט"ח ומוכר מניות בישראל

| חדשות Investing |

שוקי ההון בישראל מגיבים בצורות שונות לתוכנית המשפטית של לוין-רוטמן, להיעדר ההידברות בין תומכי התוכנית למתנגדיה , וחוסר הוודאות שהמצב הנוכחי מייצר. 

צבי סטפק, המייסד והבעלים של בית ההשקעות מיטב (בצילום למעלה) מסביר כי יש דרכים שונות לבחון את ההשלכות המיידיות של הסיטואציה הנוכחית על שוקי ההון והכספים. אחת מהן, והחשובה ביותר, היא שער השקל מול הדולר. 

השנייה רמת הפיגור שנפתח בין ביצועי שוק המניות הישראלי אל מול שוק המניות האמריקאי, ובאופן דומה – ביצועי שוק האג"ח הממשלתי (ל-10 שנים) מול ביצועי שוק האג"ח הממשלתי בארה"ב, וישנם, כמובן, עוד כמה פרמטרים שניתן לבחון.

סטפק מוסיף כי לא ברור בשלב זה מה הסכום שחברות ישראליות וישראלים כיחידים העבירו לחו"ל וכי בעניין זה נזרקים סכומים שונים לחלל האוויר.

סטפק מוסיף כי מה שכן ברור הוא מהו הלך הרוח של המשקיעים הפרטיים ושל המשקיעים המוסדיים באמצעות בחינת תנועות הכספים בתעשיית קרנות הנאמנות שמספקת נתונים יומיים בהקשר זה.

על פי נתוני קרנות הנאמנות מתחילת פברואר ועד ה-22.2 כולל, הציבור הישראלי הקטין באופן ניכר את השקעתו בקרנות שמתמחות במניות בישראל והוציא מהן סכום של 1 מיליארד שקל (כ-60% מהסכום מן הקרנות האקטיביות וכ-40% מהקרנות הפסיביות) ובמקביל, הגדיל את השקעותיו בקרנות המתמחות במניות בחו"ל ב-700 מיליון שקל.

בנוסף, הציבור הקטין את השקעותיו בקרנות נאמנות שמתמחות באג"ח מדינת ישראל או באג"ח של חברות ישראליות בסכום עתק של 3.4 מיליארד שקל והגדיל את השקעותיו באג"ח בחו"ל (השקעה מט"חית) בסכום של כ-700 מיליון שקל.

הנהירה של הציבור למט"ח ניכרת עוד יותר בקרנות הכספיות הדולריות שאליהן הזרים הציבור כ-1.2 מיליארד שקל. לצד הכניסה אליהן נמשכת הכניסה  לקרנות הכספיות השקליות בהיקף של כ-2.4 מיליארד שקל.

הגופים המוסדיים בישראל הקטינו את ההשקעות שלהם בקרנות סל שמתמחות במניות בישראל בסכום מוערך של כ-550 מיליון שקל, ובמקביל הגדילו אחזקתם בקרנות סל שמתמחות במניות בחו"ל בכ- 350 מיליון שקל.

בנוסף, הקטינו המוסדיים את היקף השקעותיהם בקרנות סל שמתמחות באג"ח מדינת ישראל/חברות ישראליות בכ-450 מיליון שקל, והגדילו השקעותיהם באג"ח חו"ל בכ-120 מיליון שקל.

לגבי גופים מוסדיים, מציין סטפק, שעיקר פעילותם בשוקי ההון לא נעשית באמצעות קרנות סל ישראליות אלא באופן ישיר – ברכישה ובמכירה של מניות ואיגרות  חוב בישראל ובחו"ל ובאמצעות קרנות סל שקיימות בחו"ל.