| רועי קצירי, Investing.com |
חברת הסייבר הישראלית האב אבטחת מידע (TASE:HUB), שהתחילה להיסחר בבורסת תל אביב בשנה שעברה בעקבות מיזוג עם חברת התוכנה אי.אל.די, מדווחת ביום שני בבוקר כי התקשרה במזכר הבנות עם חברת SPAC שרשומה בבורסת נאסד"ק. לפי הדיווח, חברת הספאק מחזיקה בנאמנות בעבור בעלי מניותיה ביתרות מזומנים של יותר מ-150 מיליון דולר.
בהתאם למזכר ההבנות, האב (HUB Security) וחברת הספאק יתמזגו לפי שווי ראשוני שנקבע במזכר ההבנות ביניהן, וגם יפעלו במשותף כדי לגייס באמצעות הקצאה פרטית (PIPE) הון נוסף, מעבר ליתרות המזומנים שגויסו על ידי הספאק.
הסטארט-אפ HUB Security הוקם ב-2017 על ידי המנכ"ל אייל משה (בצילום למעלה) וה-CTO אנדריי יארמנקו. החברה, שעוסקת בפיתוח מוצרי סייבר, תוכנות ומערכות איכות, אמינות וניהול סיכונים, פיתחה בין השאר מערכת אבטחה להחזקת מטבעות קריפטו כמו ביטקוין, שמיועדת לארגוני ענן, בנקאות, בריאות וממשל. ביוני האחרון השלימה האב את המיזוג עם חברת ALD שנסחרה בבורסת תל אביב וגייסה 163 מיליון שקל ממשקיעים לפי שווי של 475 מיליון שקל.
על רקע הדיווח על מזכר ההבנות עם חברת הספאק, עולה מניית האב כ-3% במהלך המסחר בבורסת תל אביב ביום שני בצהריים, כשהיא משקפת לחברה שווי שוק של כ-411 מיליון שקל.
חברות SPAC, המוכרות בוול סטריט גם בשם "חברות צ'ק פתוח", הן חברות נטולות פעילות עסקית שיש בידן כסף מזומן שגייסו באמצעות קרנות הון סיכון או בנקי השקעות. בהליך של מיזוג עם ספאק, כמו זה שמתכננת כעת האב אבטחת מידע, החברה הממוזגת נכנסת לבורסה בתהליך קצר ומהיר יחסית, ללא פרסום תשקיפים או ביצוע רוד-שואו למשקיעים, ומקבלת כסף מזומן מהספאק, בעוד מחזיקי מניות הספאק מקבלים נתח ממניות החברה המתמזגת במחיר אטרקטיבי.
לפי הדיווח של האב אבטחת מידע, החזקות בעלי מניותיה בחברה הממוזגת עם הספאק צפויות להיות בשיעור של 90%-75% מיד לאחר השלמת עסקת המיזוג, בהנחה שהשווי הסופי שייקבע לחברה בעסקת המיזוג לא ישתנה, וכן בכפוף לכמות הפדיונות מיתרות המזומנים שנמצאות בנאמנות עבור משקיעי הספאק והיקף כספי הגיוס הפרטי.
אם יתרות המזומנים נטו בחברה הממוזגת לאחר פדיונות מכספי הנאמנות בספאק, כולל הסכום שיגויס ב=PIPE, יעמדו על פחות מ-100 מיליון דולר, תעמוד לחברה הזכות לבטל את העסקה. בהתאם להוראות מזכר ההבנות, ככל ומועד החתימה על הסכם המיזוג לא יתקיים בתוך 45 יום ממועד החתימה על מזכר ההבנות או מועד מאוחר יותר שיוסכם באופן הדדי על ידי הצדדים, יהיה כל אחד מהצדדים רשאי לבטל את מזכר ההבנות.
האב אבטחת מידע מציינת כי
"עסקת המיזוג הינה בהתאם לאסטרטגיית הצמיחה הגלובלית של החברה, הכוללת רישום למסחר בבורסה ראשית בחו"ל".