| מאת נורין בורק, investing.com |
השבוע הקרוב בשווקים יהיה משמעותי, בין פגישת הפדרל רזרב ומבול הדוחות הפיננסיים של חברות הענק.
יו"ר הפד ג'רום פאוול צפוי לאותת כי הבנק המרכזי יעלה את שיעור הריבית לראשונה מאז 2018 במרץ, בניסיון להתמודד עם האינפלציה הגואה.
ענקיות הטכנולוגיה (NASDAQ:מיקרוסופט), (NASDAQ:אפל) (NASDAQ:וטסלה) יפרסמו את הדוחות שלהן, כאשר משקיעים יבחנו את ביצועי הדוחות הפיננסיים כדי לחזק את הביטחון שלהם לאחר מכירת המניות ההמונית של השבוע שעבר, אך נראה שהתנודיות בשוק תימשך לעת עתה.
הנה מה שתצטרכו לדעת כדי להתחיל את שבוע המסחר שלכם.
| הפד צפוי לאותת על עליית שיעור הריבית במרץ
משקיעים נושאים את עיניהם אל הפד במטרה לקבל תמונה ברורה יותר בנוגע למסלול העתידי של שיעור הריבית, לאחר שדוחות הראו בשבוע שעבר כי שיעור האינפלציה בארה"ב הגיע לשיא מזה כמעט 40 שנים.
ג'רום פאוול צפוי לאותת כי הפד יסיים את תוכנית התמריצים שלו לרכישת אג"ח בפגישתו במרץ, לפי לוחות הזמנים שקבע, ויעלה באותה פגישה את שיעור הריבית ברבע נקודה מרמתו הנוכחית, הקרובה לאפס.
השווקים כבר שיקללו כארבע העלאות ריבית ב-2022, ומשקיעים יתמקדו גם בדברי הפד בנוגע למאזן התקציבי שלו, שהיקפו קרוב ל-9 מיליארד דולר.
כעת הציפייה בשווקים היא כי הפד יתחיל לקצץ במאזן שלו בהמשך השנה, כדרך להדק את המדיניות המוניטרית. פרוטוקול פגישת הפד מדצמבר הראה כי פקידים ניהלו דיונים ארוכים בנוגע להורדת החזקות הפד באג"ח.
כל סימן שהמאזן יצטמק מהר מבעבר עשוי להאריך את מגמת המכירה ההמונית של אג"ח ממשל ארה"ב ומניות הטכנולוגיה.
| מבול של דוחות פיננסיים
ענקיות הטכנולוגיה מיקרוסופט, אפל וטסלה נכללות בין חברות הענק שיפרסמו את דוחותיהם, בשבוע שצפוי להיות סוער ורווי בדוחות פיננסיים, כאשר משקיעים מעוניינים להפריד את סיפורי ההצלחה של תקופת מגפת הקורונה ממניות חזקות מבחינת יסודות הכלכלה.
מניית ענקית הסטרימינג (NASDAQ:נטפליקס), יקירת מדד ה- FAANG המרכז את מניות ענקיות הטכנולוגיה פייסבוק (NASDAQ:FB), גוגל (NASDAQ:GOOGL), אמזון (NASDAQ:AMZN), נטפליקס ואפל, נפלה ב-20% ביום שישי האחרון, עובדה שהכבידה על מדדS&P 500 והנאסד"ק, לאחר שפירסמה תחזית גידול במנויים חדשים לרבעון הראשון שעומדת על פחות מחצי מתחזיות האנליסטים.
מיקרוסופט, שתפרסם את דוחותיה ביום שלישי הקרוב, צפויה לדווח לראשונה על הכנסות רבעוניות של מעל 50 מיליארד דולר, לפי נתונים שנאספו על ידי פלטפורמת המחקר FactSet.
החברות טסלה ואפל, שיפרסמו את דוחותיהן ביום רביעי וחמישי בהתאמה, צפויות לרשום רווחי שיא, לפי FactSet.
מעבר למגזר הטכנולוגיה, ישנה שורה של חברות ענק אחרות שיפרסמו את דוחותיהן, וביניהן (NYSE:3M), (NYSE:ג'נרל אלקטריק), (NYSE:IBM), (NASDAQ:אינטל), (NYSE:קטרפילר) (NYSE:ואמריקן אקספרס).
גם החברות (NYSE:בואינג), (NYSE:מאסטרקארד), (NYSE:ויזה), (NYSE:מקדונלד'ס), (NYSE:ג'ונסון אנד ג'ונסון) (NYSE:וקולגייט-פלמוליב) צפויות לפרסם את דוחותיהן.
| תנודתיות בשוק
השווקים צפויים להישאר תנודתיים בשבוע הקרוב, כאשר משקיעים יתמקדו בפד ובדוחות הפיננסיים.
בהמשך למכירת המניות ההמונית במגזר הטכנולוגיה, שדחפה את הנאסד"ק לתחום התיקון, המדדים המרכזיים בוול סטריט נסגרו בירידות שערים חדות ביום שישי האחרון. מדד S&P 500 ומדד נאסד"ק, הרווי במניות טכנולוגיה, רשמו את ירידות האחוז השבועיות הגדולות ביותר שלהם מאז פרוץ מגפת הקורונה במרץ 2020.
על פי רוב, חברות הטכנולוגיה הרוויחו בתקופת מגפת הקורונה ומניותיהן נסקו בשנתיים האחרונות.
אך מניות הטכנולוגיה והצמיחה ספגו מכה קשה מאז ראשית 2022 כתוצאה מהעלייה החדה בתשואות על האג"ח, בהצטרף לציפיות שהפד יעלה את שיעור הריבית באופן אגרסיבי, במטרה להיאבק באנפלציה הגבוהה.
שיעור ריבית גבוה יותר עשוי לפגוע בחברות הטכנולוגיה, בהתחשב בעובדה שהערכות השווי הגבוהות של המגזר מבוססות על צפי לרווחים עתידיים.
| נתונים כלכליים בארה"ב
ביום חמישי ארה"ב תפרסם נתונים מתקדמים על התמ"ג ברבעון הרביעי של השנה שעברה, כאשר כלכלנים צופים צמיחה שנתית של 5.2%.
שיעור הצמיחה הצפוי הצטמק בשבועות האחרונים כתוצאה מהעלייה במקרי ההידבקות במגפת הקורונה בשל וריאנט האומיקרון, שהיכתה בפעילות הכלכלית.
לוח השנה הכלכלי כולל גם את דוחות ההכנסה אישית והצריכה של דצמבר. כלכלנים צופים כי הצריכה האישית תיפול באופן חד, בהתחשב בירידה התלולה שכבר נראתה במכירות הקמעונאיות בחודש שעבר.
ישנו גם הדוח השבועי לתביעות ראשוניות לדמי אבטלה, שזינק לשיא מזה שלושה חודשים בשבוע שעבר.
כמה כלכלנים מודאגים שהגידול בתביעות הראשוניות לדמי אבטלה, יחד עם הירידה החדה במכירות הקמעונאיות בדצמבר, עשויים להוות אינדיקציה לכך שהכלכלה מאבדת מומנטום, אך מגמה זו ככל הנראה לא תעצור את הפד מלהעלות את שיעור הריבית במרץ.
| דוחות הגוש האירופי ובריטניה
ביום שישי הקרוב תפרסם גרמניה, הכלכלה הגדולה בשוק האירופי, את דוח התמ"ג שלה לרבעון הרביעי של 2021, יחד עם צרפת וספרד. הנתונים יראו את השפעת וריאנט האומיקרון על ההתאששות הכלכלית, לקראת נתוני התמ"ג של הגוש האירופי כולו בשבוע שלאחר מכן.
הגוש האירופי יפרסם את מדד מנהלי הרכש (PMI) שלו ביום שני (היום), שיראה את ביצועי הפעילות הכלכלית החודש.
גם בריטניה צפויה לפרסם את מדד מנהלי הרכש שלה ביום שני (היום), ובעוד שפעילות מגזר השירותים האטה באופן חד בדצמבר על רקע התפרצות וריאנט האומיקרון, דוחות אחרים מאז הראו כי הפעילות הכלכלית החלה להתאושש. הדוח צפוי להראות עלייה קלה מדצמבר, ולעת עתה עדיין נראה שהבנק המרכזי של אנגליה יעלה את שיעור הריבית שוב בדצמבר.
- רויטרס תרמה תוכן לכתבה זו