חברת אוטיס וורלדוויד (NYSE:OTIS), יצרנית מובילה בתעשיית הציוד החשמלי, הודיעה היום על הנפקת אגרות חוב בסך 600 מיליון דולר בריבית של 5.125% לפירעון ב-19 בנובמבר 2031. הנפקה זו, שהיא חלק מהנפקת חוב דו-שלבית הכוללת גם מכירת אגרות חוב בסך 850 מיליון אירו על ידי חברת הבת שלה Highland Holdings, מיועדת למימון מחדש של חוב קיים ולתמיכה במטרות תאגידיות כלליות.
אגרות החוב הוצעו במסגרת הצהרת רישום המדף של החברה שהוגשה קודם לכן ב-24 במרץ 2023. אוטיס התקשרה בהסכם חיתום עם מוסדות פיננסיים מובילים כגון HSBC Securities (USA) Inc., J.P. Morgan Securities LLC ואחרים. התמורה נטו ממכירת אגרות החוב, לאחר ניכוי עמלת החיתום והוצאות ההנפקה, מוערכת בכ-594.5 מיליון דולר.
הרבית על אגרות החוב החדשות תשולם פעמיים בשנה, כאשר התשלום הראשון מתוכנן ל-19 במאי 2025. לחברה יש אפשרות לפדות את אגרות החוב לפני מועד הפירעון בפרמיית "make-whole" או בשווי מתואם לאחר ה-19 בספטמבר 2031.
שטר הנאמנות המסדיר את אגרות החוב כולל התניות מקובלות למימון מסוג זה, המגבילות את יכולת החברה ליצור עיכבונים נוספים, לבצע שינויים מהותיים מסוימים ולהיכנס לעסקאות של מכירה והחכר חוזר. הוא גם מפרט אירועי הפרה אופייניים לסוג זה של מימון.
במהלך מקביל, Highland Holdings S.à r.l., חברה בת בבעלות מלאה בעקיפין של אוטיס, הנפיקה אגרות חוב בסך 850 מיליון אירו בריבית של 2.875% לפירעון ב-19 בנובמבר 2027. אגרות חוב אלה מובטחות על ידי אוטיס וורלדוויד והוצעו במסגרת אותה הצהרת רישום מדף. Highland Holdings צופה להשתמש בתמורה לפירעון אגרות החוב של החברה בריבית של 2.056% לפירעון ב-5 באפריל 2025, ולטיפול בקבלת הלוואה מסוימת של נייר ערך מסחרי.
אגרות החוב של Highland, הנושאות רבית בשיעור של 2.875% לשנה, יהיו גם בנות-פדיון לפני מועד הפירעון שלהן בתנאים דומים לאגרות החוב של אוטיס. החברה ו-Highland פירטו את זכותן ואת הנהלים לרכישה חוזרת של אגרות החוב בעת אירוע שינוי שליטה מזרז.
בחדשות אחרות לאחרונה, אוטיס וורלדוויד תמחרה בהצלחה הנפקה של 600 מיליון דולר באגרות חוב בריבית של 5.125% לפירעון ב-2031 והנפקה של 850 מיליון אירו באגרות חוב בריבית של 2.875% לפירעון ב-2027, באמצעות חברת הבת שלה, Highland Holdings S.à r.l. התמורה תשמש לפירעון חובות ולצרכים תאגידיים אחרים. בנוסף לתמרונים פיננסיים אלה, אוטיס דיווחה על תוצאות כספיות לרבעון השלישי של 2024, המצביעות על תמהיל של צמיחה ואתגרים. החברה ראתה את המכירות נטו מגיעות ל-3.5 ביליון דולר, מונעות על ידי עלייה משמעותית במגזר השירותים, תוך חווית ירידה בהזמנות ציוד חדש, בעיקר בסין.
למרות זאת, אוטיס צופה צמיחה במכירות הכוללות ועלייה ברווח למניה המתואם לשנה הקרובה. החברה גם הכריזה על דיבידנד של 0.39 דולר למניה. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הניהול הפיננסי האסטרטגי של אוטיס ואת יכולתה לנווט דרך אתגרים כלכליים.
תובנות InvestingPro
הנפקת החוב האחרונה של אוטיס וורלדוויד מתיישרת עם האסטרטגיה הפיננסית שלה, כפי שמשתקף בנתוני InvestingPro העדכניים ביותר. שווי השוק של החברה עומד על 40.07 ביליון דולר, המצביע על נוכחותה המשמעותית בתעשיית המכונות. אוטיס פועלת עם רמת חוב מתונה, התואמת את המהלך האחרון שלה למימון מחדש של התחייבויות קיימות ותמיכה במטרות תאגידיות כלליות.
הבריאות הפיננסית של החברה נראית איתנה, עם הכנסה של 14.21 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2023, ומרווח הכנסה תפעולית של 16.37%. ביצועים מוצקים אלה תומכים ביכולתה של אוטיס לקחת על עצמה חוב נוסף תוך שמירה על יציבותה הפיננסית.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי אוטיס העלתה את הדיבידנד שלה במשך 5 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה נתמך עוד יותר על ידי תשואת דיבידנד נוכחית של 1.55% וצמיחה משמעותית בדיבידנד של 14.71% ב-12 החודשים האחרונים. גורמים אלה עשויים לספק למשקיעים ביטחון בניהול הפיננסי ובאסטרטגיה לטווח ארוך של החברה.
ראוי לציין כי יחס ה-P/E של אוטיס העומד על 24.84 מרמז כי היא נסחרת בפרמיה ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב. עם זאת, יש לשקול זאת יחד עם התשואה החזקה של החברה בחמש השנים האחרונות, כפי שמוזכר בטיפ נוסף של InvestingPro.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור אוטיס וורלדוויד, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.