קרדינל הלת' (NYSE:CAH), מפיצה מובילה של תרופות ומוצרים רפואיים, הודיעה על מכירת אגרות חוב בסכום קרן כולל של 2.9 מיליארד דולר. המכירה, שהתקיימה ביום רביעי, בוצעה באמצעות הסכם חיתום עם BofA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC, ו-Wells Fargo Securities, LLC, שפעלו כנציגי החתמים.
ההנפקה כוללת ארבע סדרות של אגרות חוב: 500 מיליון דולר של אגרות חוב בריבית של 4.700% לפירעון בשנת 2026, 750 מיליון דולר של אגרות חוב בריבית של 5.000% לפירעון בשנת 2029, מיליארד דולר של אגרות חוב בריבית של 5.350% לפירעון בשנת 2034, ו-650 מיליון דולר של אגרות חוב בריבית של 5.750% לפירעון בשנת 2054. המכירה בוצעה במסגרת הודעת רישום קיימת של החברה על טופס S-3, שהוגשה בעבר לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC).
הסכם החיתום, המפורט בתיוק החברה ל-SEC, הוא קריטי לעסקה. התיוק אינו חושף את השימוש הספציפי בתמורה מהנפקת האגרות, אך חברות בדרך כלל משתמשות בכספים כאלה למטרות תאגידיות כלליות, שעשויות לכלול מחזור חוב קיים, מימון השקעות הוניות, או תמיכה בפעילות השוטפת.
בחדשות אחרות לאחרונה, קרדינל הלת' דיווחה על התפתחויות משמעותיות. החברה הודיעה על עלייה בציפיות לרווח למניה ולתזרים מזומנים חופשי מתואם לשנת הכספים 2025, למרות ירידה של 4% בהכנסות הכוללות. זאת בעיקר הודות לביצועים התפעוליים של החברה, בפרט במגזר הפתרונות הפרמצבטיים והמיוחדים.
בעלי המניות של קרדינל הלת' בחרו את כל 10 המועמדים לדירקטוריון ואישרו את התגמול למנהלים בכירים באסיפה השנתית האחרונה שלהם. Ernst & Young LLP אושררה גם כמבקר החיצוני של החברה לשנת הכספים המסתיימת ב-30 ביוני 2025, ברוב קולות. עם זאת, הצעה לאסור על מועמדות חוזרת של דירקטור שלא קיבל רוב קולות לא אושרה.
קרדינל הלת' גם הודיעה על תוכניות לרכוש את Integrated Oncology Network תמורת 1.1 מיליארד דולר. החברה צופה שצמיחת ההכנסות מחיסוני COVID-19 לשנה מלאה תישאר ברמה של 18%-20%, בעוד שמוצרי Theranostics באונקולוגיה ופתרונות ביתיים ראו צמיחת הכנסות של מעל 20%. למרות אתגרים במגזר ה-GMPD, קרדינל הלת' נשארת אופטימית לגבי יעדי הרווח ואסטרטגיות הצמיחה לטווח הארוך שלה.
תובנות InvestingPro
הנפקת האגרות האחרונה של קרדינל הלת' בשווי 2.9 מיליארד דולר מתיישבת עם הניהול הפיננסי האסטרטגי שלה, כפי שמשתקף ממספר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 28.75 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור הפצת שירותי הבריאות.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש שקרדינל הלת' שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 42 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם תוך ניהול החוב שלה. זה רלוונטי במיוחד לאור הנפקת החוב החדשה, שכן זה מרמז על יכולת החברה לאזן בין יוזמות צמיחה לבין תגמול בעלי המניות.
טיפ נוסף מ-InvestingPro מציין שקרדינל הלת' פועלת עם רמת חוב מתונה. הקשר זה חיוני בעת שקילת הנפקת האגרות החדשה, שכן הוא מרמז על כך שהחברה נקטה בזהירות במינוף הפיננסי שלה. ההנפקה האחרונה עשויה להיות חלק מאסטרטגיה רחבה יותר לאופטימיזציה של מבנה ההון תוך שמירה על רמת חוב ניתנת לניהול.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-224.45 מיליארד דולר, עם שיעור צמיחה של 6.87%. ביצועי שורת העליונה החזקים הללו מספקים תובנה לגבי מעמדה של קרדינל הלת' בשוק ויכולתה הפוטנציאלית לשרת התחייבויות חוב חדשות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים שעשויים לספק הקשר נוסף לאסטרטגיה הפיננסית ולמעמד בשוק של קרדינל הלת'.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.