בהתפתחות משמעותית בסקטור האנרגיה, אקספנד אנרג'י קורפ (NASDAQ:EXE) הודיעה היום על השלמת המיזוג שלה עם סאות'ווסטרן אנרג'י קומפני. העסקה, שנחשפה לראשונה ב-10.01.2024, הושלמה ב-01.10.2024, לאחר קבלת כל האישורים הנדרשים.
אקספנד אנרג'י, שהייתה ידועה בעבר כצ'ספיק אנרג'י קורפוריישן, היא חברה מבוססת אוקלהומה המתמחה בנפט גולמי וגז טבעי.
המיזוג עם סאות'ווסטרן, תאגיד מדלוור, כלל סדרה של צעדים, כולל מיזוג של סאות'ווסטרן עם חברת בת בבעלות מלאה של אקספנד אנרג'י, ולאחר מכן מיזוג שני שבסופו של דבר הטמיע את חברת הבת לתוך אקספנד אנרג'י.
המיזוג צפוי לחזק את מעמדה של אקספנד אנרג'י בשוק האנרגיה על ידי שילוב המשאבים והיכולות התפעוליות של שתי החברות. כחלק מהתהליך הרגולטורי, דוחות כספיים מאוחדים מבוקרים ולא מבוקרים של סאות'ווסטרן הוגשו ל-SEC.
מסמכים אלה מספקים דיווח מפורט על המצב הכספי של סאות'ווסטרן נכון ל-31.12.2023, ולתקופה הרבעונית שהסתיימה ב-30.09.2024. הדיווחים כוללים דוחות על תוצאות הפעילות, רווח כולל, תזרימי מזומנים, ושינויים בהון, יחד עם הביאורים המתאימים לדוחות הכספיים.
בנוסף, הוגש גם דוח ביקורת העתודות שהוכן על ידי Netherland, Sewell & Associates, Inc., המפרט את הכמויות המוערכות של עתודות גז טבעי, נוזלי גז טבעי, ונפט גולמי מוכחות של סאות'ווסטרן נכון ל-31.12.2023.
הדוחות הכספיים המשולבים פרו-פורמה סופקו כדי לתת ביטוי למיזוג, תוך שילוב הנתונים הכספיים ההיסטוריים של שתי החברות. דוחות אלה מציעים הצצה להשלכות הפיננסיות של המיזוג נכון ל-30.09.2024, ולתשעת החודשים שהסתיימו באותו תאריך, וכן לשנה שהסתיימה ב-31.12.2023.
מניית אקספנד אנרג'י רשומה למסחר ב-The Nasdaq Stock Market LLC, יחד עם כתבי האופציה מסוג A, B, ו-C לרכישת מניות רגילות תחת הסימולים EXE, EXEEW, EXEEZ, ו-EXEEL בהתאמה.
מהלך אסטרטגי זה הוא חלק ממאמציה הרחבים יותר של אקספנד אנרג'י לחזק את מעמדה בשוק ולהגדיל את הערך לבעלי המניות. המידע הכלול בכתבה זו מבוסס על הודעה לעיתונות ודיווחים לרשות ניירות הערך.
בחדשות אחרות לאחרונה, אקספנד אנרג'י הייתה במרכז תשומת הלב בקהילת ההשקעות בעקבות דוח הרווחים שלה לרבעון השלישי. תזרים המזומנים המתואם של החברה לרבעון היה כ-337 מיליון דולר, בהתאמה להערכות הקונצנזוס.
סיטי שמרה על דירוג קנייה למניית החברה והעלתה את מחיר היעד ל-100 דולר מ-97 דולר, תוך ציון המיצוב האסטרטגי של החברה והתכנון התפעולי הזהיר שלה.
אקספנד אנרג'י סיפקה גם הנחיות מקדימות לשנת הכספים 2025, עם תחזית ייצור ממוצעת של כ-7.0 מיליארד רגל מעוקב שווה ערך ליום והוצאות הוניות מוערכות ב-2.7 מיליארד דולר. Mizuho Securities USA צופה כי תזרים המזומנים החופשי של החברה ב-2025 יגיע ל-1.6 מיליארד דולר, נתון הגבוה ב-12% מהערכותיה הקודמות של Mizuho וכ-50% מעל הקונצנזוס של האנליסטים.
החברה הציגה גם מסגרת חדשה להחזר מזומנים שמטרתה לאזן בין הפחתת חוב והחזרי מזומנים לבעלי המניות תוך שמירה על תשואת הדיבידנד הבסיסית הנוכחית של כ-4.2%. בעקבות עסקה אחרונה, אקספנד אנרג'י העלתה את היעד שלה לסינרגיות הצפויות בכ-25% ל-500 מיליון דולר.
Stephens העלתה את מחיר היעד של החברה ל-86 דולר, ו-BofA Securities החלה כיסוי עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 114 דולר. הרכישה של SWN על ידי החברה צפויה לייצר סינרגיות שנתיות של 500 מיליון דולר עד 2027, עלייה מההערכה הקודמת.
אקספנד אנרג'י הציגה גם תוכנית החזרי הון ותוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף של מיליארד דולר. אלה בין ההתפתחויות האחרונות שעל המשקיעים לקחת בחשבון.
תובנות InvestingPro
עם השלמת המיזוג של אקספנד אנרג'י קורפ (NASDAQ:EXE) עם סאות'ווסטרן אנרג'י קומפני, משקיעים עשויים למצוא הקשר נוסף מנתונים פיננסיים עדכניים וניתוח מומחים. על פי InvestingPro, שווי השוק של EXE עומד על 21.99 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור האנרגיה. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 3.291 מיליארד דולר, אם כי היא חוותה ירידה משמעותית בהכנסות של 58.38% במהלך תקופה זו, מה שמתיישב עם התמקדות הכתבה במיזוג האסטרטגי לחיזוק מעמדה בשוק.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי EXE נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה והציגה תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים, כאשר הנתונים מראים תשואה כוללת של 31.07% במחיר במהלך תקופה זו. ביצועים אלה עשויים להצביע על אופטימיות בשוק סביב המיזוג. בנוסף, החברה פועלת עם רמת חוב מתונה ויש לה נכסים נזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעת האינטגרציה עם סאות'ווסטרן אנרג'י.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור EXE, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים המתעניינים בסיכויי החברה לאחר המיזוג. תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך מיוחד לאור השינויים המשמעותיים המתוארים בכתבה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.