ניקולה (NASDAQ:NKLA), יצרנית רכבים ללא פליטות, הודיעה ביום רביעי כי חתמה על הסכמים לשינוי תנאי אגרות החוב להמרה שלה. החברה, יחד עם חברת הבת בבעלותה המלאה והנאמן, התאימה את זכויות ההמרה עבור אגרות החוב הבכירות להמרה שלה לשנת 2026, לאחר קבלת הסכמה מאוחזי האגרות.
התיקונים, שעוגנו באמצעות שטרי נאמנות משלימים, מאפשרים לאוחזי האגרות להמיר את החוב שלהם במחיר מופחת של 3.116 דולר לתקופה מוגבלת, בכפוף לכך שהחברה תגייס לפחות 65 מיליון דולר בתמורה ברוטו ממכירת מניותיה הרגילות. השינויים גם מכניסים מגבלה של 9.9% על הבעלות המוטבת הנובעת מכל המרה, כדי למנוע מאוחז בודד לקבל שליטה מופרזת.
בנוסף, ניקולה השיגה ויתור הקשור לאגרות החוב הבכירות להמרה מסדרה B-1 לשנת 2025, המאפשר לחברה לבצע את גיוס ההון המצוין מבלי לעמוד בדרישות הפדיון הקודמות.
ההסכם גם קובע כי אם ניקולה תשתמש בתמורה נטו מגיוס ההון לפירעון הסכומים העומדים על אגרות החוב הבכירות להמרה, המסתכמים ב-39.4 מיליון דולר, כל ההתחייבויות תחת אגרות חוב אלה יסולקו.
החדשות מגיעות בעקבות הסכם רכישת ניירות ערך מתאריך 19.08.2024, אשר יבוטל עם תשלום מלא של הסכום הנ"ל.
פרטי שטרי הנאמנות המשלימים ייכללו בדוח השנתי הקרוב של ניקולה על טופס 10-K. דיווח זה מבוסס על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, ניקולה נמצאת תחת בחינה מדוקדקת בעודה מתמודדת עם אתגרים פיננסיים. יצרנית הרכב החשמלי דיווחה על קצב שריפת מזומנים גבוה מהצפוי ברבעון השלישי של 2024, מה שהוביל את TD Cowen לשמור על דירוג Hold לחברה אך להפחית את מחיר היעד למניה מ-10.00 דולר ל-4.00 דולר.
הנהלת ניקולה חשפה מסלול תפעולי של כחמישה עד שישה חודשים, מה שמרמז על צורך במימון נוסף או בשותפויות אסטרטגיות.
למרות מכשולים פיננסיים אלה, ניקולה דיווחה על צמיחה משמעותית באותו רבעון. החברה השיגה מכירות שיא של 88 משאיות חשמליות המונעות בתאי דלק מימן, המסמנות עלייה של 78% באימוץ הצי ועלייה של כמעט 350% בחלוקת מימן בתחנותיה בהשוואה לשנה שעברה. ההכנסות ברוטו לרבעון עלו ל-33 מיליון דולר, לעומת 31 מיליון דולר ברבעון הקודם, אם כי ההפסד הגולמי התרחב ל-62 מיליון דולר.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את האופי הדואלי של מצבה הנוכחי של ניקולה, המאופיין הן בהישגים והן באתגרים. עתיד החברה תלוי ביכולתה להבטיח מימון נוסף או ליצור שותפויות אסטרטגיות, כפי שהציע האנליסט מ-TD Cowen.
בעיצומן של אי-ודאויות אלה, ניקולה נשארת מחויבת להרחבת המערכת האקולוגית ללא פליטות שלה, תוך שמירה על התחזית שלה ל-300 עד 350 משלוחי משאיות תאי דלק לשנה.
תובנות InvestingPro
מאמצי הארגון מחדש הפיננסיים האחרונים של ניקולה, כולל תיקון תנאי אגרות החוב להמרה שלה, מגיעים בזמן קריטי לחברה. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של ניקולה עומד על 172.48 מיליון דולר בלבד, המשקף את האתגרים שהיא ניצבת בפניהם. בריאותה הפיננסית של החברה נמצאת תחת לחץ, כפי שמעיד טיפ של InvestingPro המציין כי ניקולה "שורפת במהירות את המזומנים שלה".
למרות אתגרים אלה, ישנם כמה סימנים חיוביים. צמיחת ההכנסות של ניקולה הייתה מרשימה, עם עלייה של 153.71% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מתיישב עם טיפ נוסף של InvestingPro המציע כי "אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית". עם זאת, הרווחיות נותרת מקור לדאגה, כאשר החברה דיווחה על רווח גולמי שלילי של 212.48 מיליון דולר באותה תקופה.
מחיר המניה הנוכחי של 3.12 דולר נסחר קרוב לשפל השנתי שלה, ב-9.04% בלבד מהשיא השנתי שלה. פעולת מחיר זו משקפת את העמדה הזהירה של השוק לגבי הסיכויים של ניקולה. משקיעים השוקלים את ניקולה צריכים לשים לב ש-InvestingPro מציע 18 טיפים נוספים לניתוח מקיף יותר של מצב החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.