| חדשות Investing.com |
חברת מבנה נדל"ן (TASE:MVNE) דיווחה ביום רביעי על תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של שנת 2023, אותו היא מסכמת עם עלייה דו-ספרתית ב-NOI וב-FFO, וכן מעדכנת על העלאת התחזיות לשנת 2023 ומכריזה על חלוקת דיבידנד בהיקף של 65 מיליון שקל.
| תוצאות הרבעון השני:
ה-NOI מנכסים זהים בישראל ברבעון השני של שנת 2023 צמח בכ-12% לכ-189 מיליון שקל, בהשוואה לכ-169 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הצמיחה נבעה בעיקר מעליית דמי השכירות הריאליים, מקיטון בהוצאות תפעול הנכסים ומגידול בהכנסות בגין עליית המדד.
ה-NOI הכולל מנכסים מניבים ברבעון השני עלה בכ-11% לכ-207 מיליון שקל, בהשוואה לכ-187 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה נבעה בעיקר מהגידול האמור ב-NOI מנכסים זהים בישראל, מהנבה של נכסים חדשים שנרכשו ושנבנו, וכן מגידול ב-NOI מפעילות בחו"ל בעיקר בגין השיפור בגביית דמי השכירות בנכס באוקראינה.
בתוך כך, העלתה החברה את תחזית ה-NOI הכולל לשנת 2023 לטווח של 810-820 מיליון שקל, חלף תחזית קודמת בטווח של 795-815 מיליון שקל וחלף תחזית מקורית בטווח של 790-810 מיליון שקל.
ה-FFO מנכסים מניבים עלה בכ-15% לכ-152 מיליון שקל, בהשוואה לכ-132 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
החברה העלתה את תחזית ה-FFO מנכסים מניבים לשנת 2023 לטווח של 580-590 מיליון שקל, חלף תחזית קודמת של 560-580 מיליון שקל וחלף תחזית מקורית בטווח של 550-570 מיליון שקל.
הרווח הנקי לבעלי המניות הסתכם בכ-167 מיליון שקל, בהשוואה לכ-618 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הירידה ברווח נבעה מכך שברבעון המקביל אשתקד הכירה החברה ברווחי שיערוך, נטו בסכום חריג של כ-765 מיליון, בהשוואה לרווחי שיערוך, נטו נמוכים יותר בסך של כ-105 מיליון שקל ברבעון השני של השנה, זאת בעיקר בשל העלייה במדד שהייתה מתונה יותר ברבעון הנוכחי ומכך שאשתקד נרשמה עלייה גבוהה יותר בשווי קרקעות ומשערוך פרויקט סוללים.
מנגד, רשמה החברה ירידה בהוצאות המימון, נטו בעיקר כתוצאה מהשפעה מתונה יותר של עליית המדד ברבעון הנוכחי, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, על יתרת ההלוואות ואגרות החוב של החברה.
| תוצאות המחצית הראשונה:
ה-NOI מנכסים זהים בישראל במחצית הראשונה של שנת 2023 צמח בכ-13% לכ-371 מיליון שקל, בהשוואה לכ-329 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הצמיחה נבעה בעיקר מעליית דמי השכירות הריאליים, מקיטון בהוצאות תפעול הנכסים ומגידול בהכנסות בגין עליית המדד.
ה-NOI הכולל מנכסים מניבים במחצית הראשונהעלה בכ-13% לכ-412 מיליון שקל, בהשוואה לכ-365 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה נבעה בעיקר מהגידול האמור ב-NOI מנכסים זהים בישראל, מהנבה של נכסים חדשים שנרכשו ושנבנו, וכן מגידול ב-NOI מפעילות בחו"ל.
ה-FFO מנכסים מניבים עלה במחצית הראשונה בכ-19% לכ-302 מיליון שקל, בהשוואה לכ-254 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ב-FFO מיוחס בעיקר לגידול האמור ב-NOI.
הרווח הנקי לבעלי המניות הסתכם בכ-338 מיליון שקל, בהשוואה לכ-683 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה ברווח נבעה מכך שאשתקד הכירה החברה ברווחי שיערוך, נטו בסך של כ-793 מיליון שקל, בהשוואה לרווחי שיערוך, נטו נמוכים יותר בסך של כ-199 מיליון שקל במחצית הראשונה של השנה. השפעה זו קוזזה חלקית עם הקיטון בהוצאות המימון, נטו בגין שינויים במדד ובהפרשי שער.
ההון העצמי עלה לכ-8.24 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-7.48 מיליארד שקל בסוף הרבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-752 מיליון שקל בהון העצמי במהלך השנה האחרונה.
שיעור התשואה המשוקלל של הנדל"ן להשקעה בישראל (Cap Rate) לסוף רבעון שני 2023 עמד על כ-7.04%, בהשוואה לכ-6.95% בסוף שנת 2022 ובהשוואה לכ-7.05% בסוף שנת 2021.
בסוף הרבעון השני, שיעור התפוסה של נכסי הקבוצה בישראל עמד על כ-93.5%, בהשוואה לכ-93.8% בסוף רבעון מקביל אשתקד.
נכון למועד פרסום הדוח, לחברה 293 מתקנים סולאריים מתוכם הוסדרה התכנית להתקנת כ-93%. להערכת החברה, המתקנים הסולאריים צפויים להניב בשנה כ-27 מיליון שקל (חלק החברה בהפעלה מלאה), בעוד שכיום המתקנים הסולאריים מניבים קצב הכנסות שנתי של כ-12 מיליון שקל – קרי, צפויה תוספת הכנסה שנתית של כ-15 מיליון שקל (בהפעלה מלאה).
במקביל לפרסום הדוחות, הכריז דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך של כ-65 מיליון שקל, וזאת בהתאם למדיניות חלוקת דיבידנד לשנת 2023 בסכום כולל של 260 מיליון שקל אך לא יותר מ-50% מסך ה FFO- השנתי של החברה.
עוזי לוי, מנכ"ל קבוצת מבנה נדל"ן:
"אנו מסכמים רבעון נוסף עם צמיחה דו-ספרתית ב-NOI וב-FFO הריאלי, בעיקר הודות לעלייה בדמי השכירות ופעולות שנקטנו לצמצום ההוצאות לתפעול הנכסים. החברה מציגה שיפור עקבי ומתמשך במדדים התפעוליים המרכזיים ובהתאם לכך אנו מודיעים היום על העלאת תחזיות החברה לשנת 2023".
עוד הוסיף לוי:
"קבוצת מבנה צפויה בטווח הבינוני להכיר בתוספת NOI שנתי של כ-200 מיליון שקל בגין הנכסים שנמצאים כיום בשלבי הקמה, כך שכבר במהלך השנים הקרובות אנו נחצה את רף ה-NOI השנתי של מיליארד שקל".