| חדשות Investing.com |
אחרי ההודעה על סיום תפקידו של המנכ"ל דודו זבידה, חברת מבנה נדל"ן (TASE:MVNE) מפרסמת ביום שלישי את תוצאותיה לרבעון הרביעי של 2022 ולשנה כולה, אותה היא מסכמת עם עלייה ברווח הנקי, ב-NOI וב-FFO ואף מעלה תחזיות לשנת 2023.
מניית מבנה נדל"ן ירדה ב-12 החודשים האחרונים בשיעור של 20.96%, אולם מתחילת החודש עלתה 6.41%. המניה נסחרת בבורסת ת"א במדד ת"א 35 במחיר של 10.05 שקל, המשקף לחברה שווי שוק של כ-7.5 מיליארד שקל.
ה-NOI מנכסים זהים בישראל ברבעון הרביעי של שנת 2022 צמח בכ-13% לכ-178 מיליון שקל, בהשוואה לכ-157 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2021.
הצמיחה נבעה בעיקר מהשיפור החד בשיעורי התפוסה לכ-94.5% לעומת כ-93% בסוף שנת 2021, מגידול בהכנסות בעקבות עליית המדד, מעליית דמי השכירות ומקיטון בהוצאות תפעול הנכסים.
ה-NOI מנכסים זהים בשנת 2022 כולה צמח בכ-11% לכ-681 מיליון שקל, בהשוואה לכ-613 מיליון שקל בשנת 2021. הצמיחה נבעה בין היתר מקיטון בהוצאות תפעול הנכסים בסך של כ-20 מיליון שקל, ומכך שבשנת 2021 הכירה החברה בהקלות לשוכרים בגין משבר הקורונה בסך של כ-12 מיליון שקל.
ה-NOI הכולל מנכסים מניבים ברבעון הרביעי של שנת 2022 עלה בכ-15% לכ-200 מיליון שקל, בהשוואה לכ-174 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2021. העלייה נבעה בעיקר מהגידול האמור ב-NOI מנכסים זהים בישראל .
ה-NOI הכולל מנכסים מניבים בשנת 2022 כולה עלה בכ-10% לכ-760 מיליון שקל, בהשוואה לכ-691 מיליון שקל בשנת 2021. העלייה נבעה מהגידול ב-NOI מנכסים זהים בישראל ומהנבה של נכסים חדשים שנרכשו בסך של כ-28 מיליון שקל, בקיזוז חלקי עם הירידה ב-NOI מנכסים בחו"ל כתוצאה ממימוש נכסים בקנדה, גרמניה, הולנד וסרביה, וכן מירידה של כ-14 מיליון שקל בהכנסות הנכס באוקראינה.
בתוך כך, קבעה החברה תחזית NOI כולל לשנת 2023 בטווח של 790-810 מיליון שקל.
ה-FFO מנכסים מניבים ברבעון הרביעי עלה בכ-20% לכ-148 מיליון שקל, בהשוואה לכ-123 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2021.
ה-FFO מנכסים מניבים בשנת 2022 עלה בכ-18% לכ-544 מיליון שקל, בהשוואה לכ-460 מיליון שקל בשנת 2021. הגידול ב-FFO מיוחס לגידול האמור ב-NOI, לצד חיסכון בהוצאות הריבית, נטו בגין מחזורי חוב ומירידה במיסים השוטפים כתוצאה מעליית המדד.
לשנת 2023 קבעה החברה תחזית FFO מנכסים מניבים בטווח של 550-570 מיליון שקל.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות ברבעון הרביעי הסתכם בכ-301 מיליון שקל, בהשוואה לכ-331 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2021, והושפע בעיקר מכך שברבעון המקביל 2021 הכירה החברה בעליית שווי נדל"ן להשקעה בסכום גבוה יותר.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות בשנת 2022 עלה בכ-36% לשיא של כ-1.28 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-942 מיליון שקל בשנת 2021. העלייה החדה ברווח נבעה בעיקר מעליית שווי נדל"ן להשקעה ונדל"ן להשקעה בפיתוח בסך של כ-1.35 מיליארד שקל, בעוד שבשנת 2021 הכירה החברה בעליית ערך מתונה יותר של כ-756 מיליון שקל, וזאת על אף הכרה בירידת ערך בסך של כ-64 מיליון שקל כתוצאה משערוך נכס באוקראינה.
מנגד, בשנת 2022 נרשמה עלייה בהוצאות המימון בעיקר בגין עליית המדד.
ההון העצמי של מבנה חצה לראשונה את רף ה-8 מיליארד והסתכם בכ-8.03 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-6.89 מיליארד שקל בסוף שנת 2021 – גידול של כ-1.13 מיליארד שקל במהלך שנת 2022, וזאת אף לאחר על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך של כ-255 מיליון שקל באותה תקופה.
בסוף שנת 2022 שיעור התפוסה של נכסי הקבוצה בישראל עלה לכ-94.5%, בהשוואה לכ-93% בסוף שנת 2021 ובהשוואה לכ-90.6% בסוף שנת 2020.
במקביל לפרסום הדוחות, הכריז דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך של כ-92 מיליון שקל בגין שנת 2022, כך שסך הדיבידנד לשנת 2022 הסתכם בכ-272 מיליון שקל, וזאת מעל לתחזית המדיניות המקורית לחלוקת הדיבידנד לשנת 2022 לפיה תחלק החברה דיבידנד בסך של כ-240 מיליון שקל ולא יותר מ-50% מה-FFO השנתי.
בנוסף, במקביל לפרסום הדוחות, החליט דירקטוריון החברה על מדיניות חלוקת דיבידנד לשנת 2023 בסכום כולל של 260 מיליון שקל אך לא יותר מ -50% מסך ה FFO- השנתי של החברה.
דודו זבידה מנכ"ל מבנה נדל"ן (בצילום למעלה) סיכם את התוצאות ואמר:
"אנו מסכמים את שנת 2022 עם תוצאות שיא של כל הזמנים ברווח הנקי שהסתכם בכ-1.3 מיליארד שקל, בתמיכת העלייה החדה בשווי נדל"ן להשקעה. אנו מאמינים שגם בשנים הבאות נוכל לשמר את המגמה החיובית ולהמשיך להשיא ערך לבעלי מניותינו".
בנימה אישית הוסיף זבידה:
"מחר אסיים את תפקידי כמנכ"ל קבוצת מבנה, וזאת לאחר כמעט עשור מאז כניסתי לתפקיד. תקופה במהלכה יצאנו בהצלחה ממשבר פיננסי קשה, פעלנו להקטנת רמת מינוף והפכנו לחברה בריאה פיננסית. בתוך תהליך מורכב זה, צמצמנו את הפעילויות בחו"ל, מיזגנו את החברות מבני תעשיה וכלכלית ירושלים, ובשנתיים האחרונות עברו לרכישת נכסים בהיקף של מיליארדי שקלים, תוך שיפור כל הפרמטרים התפעוליים. וכיום, בגאווה גדולה, אנו מציגים תוצאות שיא של כל הזמנים".