ביום שני, רוזנבלאט שמרה על דירוג Neutral ומחיר יעד של 280.00 דולר עבור Cadence Design Systems, Inc. (NASDAQ:CDNS). הפירמה מצפה שקיידנס תחשוף את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של שנת הכספים 2024 לאחר סגירת השוק ב-28 באוקטובר. הציפייה סובבת סביב נתוני ההכנסות, שצפויים לחוות עלייה של 16.1% בהשוואה לשנה שעברה, ולהגיע ל-1,187.6 מיליון דולר, המהווים עלייה רבעונית של 12%. צמיחה זו מיוחסת בחלקה לתחילת מחזור החומרה השלישי באמצע אפריל.
תחזית ההכנסות של קיידנס לרבעון השלישי, הנעה בין 1,165 מיליון דולר ל-1,195 מיליון דולר, נמוכה במעט מתחזית רוזנבלאט, אך תואמת את התחזית השנתית המלאה של החברה לשנת הכספים 2024. המחצית השנייה של השנה צפויה להיות מונעת על ידי רענון החומרה, ביקוש עקבי לתוכנת Digital EDA, ותרומות ממוצרי עיצוב מונעי AI חדשים ותיק סימולציה מורחב. יש לציין כי הרכישה האחרונה של BETA CAE צפויה להוסיף 40 מיליון דולר להכנסות של קיידנס בשנת הכספים 2024.
רוזנבלאט החליטה להשאיר את האומדנים שלה ללא שינוי וממשיכה להחזיק בדירוג Neutral על מניות קיידנס. הפירמה מחפשת הזדמנות נוחה יותר לשנות את עמדתה. עמדה שמרנית זו מגיעה כאשר השוק ממתין לדוח הכספי הקרוב של קיידנס כדי להעריך את ביצועי החברה והפוטנציאל העתידי שלה. הפרשנות של האנליסט מדגישה את הביקוש היציב בתעשייה ואת תחומי הצמיחה הפוטנציאליים עבור קיידנס, כולל מוצריה מונעי ה-AI ורכישותיה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cadence Design Systems הייתה במוקד של מספר התפתחויות. ראשית, החברה הורדה לדירוג Underperform על ידי Oppenheimer בשל אי-ודאויות לטווח הארוך ותחזית זהירה לגבי המניה. באופן דומה, Erste Group הורידה את קיידנס מ-Buy ל-Hold בשל חששות לגבי צמיחת רווחים איטית יותר הצפויה ב-2024. עם זאת, חברת השירותים הפיננסיים Piper Sandler העלתה את קיידנס מ-Neutral ל-Overweight, מה שמצביע על התאוששות פוטנציאלית לאחר ירידה של 23% במחיר המניה של החברה.
יתר על כן, קיידנס השלימה הנפקה ציבורית של שטרות בכירים בשווי 2.5 ביליון דולר והשיגה קו אשראי חוזר בכיר בלתי מובטח בסך 1.25 ביליון דולר, המחליף את קו האשראי הקיים שלה ומתקן את התנאים של הלוואות קיימות. מהלכים פיננסיים אסטרטגיים אלה נועדו לחזק את הגמישות הפיננסית שלה ולשמור על יתרה איתנה.
לבסוף, החברה דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים ברבעון השני של 2024, עולה על הציפיות ומעלה את התחזית לשאר השנה. קיידנס צופה שהכנסותיה ב-2024 יהיו בין 4.6 ביליון דולר ל-4.66 ביליון דולר, עם מרג'ין תפעולי הנע בין 29.7% ל-43.3%. מספרים אלה משקפים מומנטום חזק של מוצרים, במיוחד במגזרים מונעי AI כמו מחשוב היפרסקייל, 5G, ונהיגה אוטונומית.
תובנות InvestingPro
בעוד שקיידנס מתכוננת לפרסם את תוצאות הרבעון השלישי לשנת הכספים 2024, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של רוזנבלאט. שווי השוק של החברה עומד על 73.56 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית האוטומציה לתכנון אלקטרוני. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של קיידנס, העומד על 88.51% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, תואם לאחד מטיפי InvestingPro המדגיש את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של החברה.
צמיחת ההכנסות של 9.49% באותה תקופה תומכת בתחזית של רוזנבלאט להמשך צמיחה, אם כי בקצב פוטנציאלי גבוה יותר בדוח הקרוב. עם זאת, על המשקיעים לשים לב שקיידנס נסחרת במכפיל רווח גבוה של 75.02 (מתואם ל-12 החודשים האחרונים), מה שעולה בקנה אחד עם טיפ InvestingPro המציין כי החברה "נסחרת במכפיל רווח גבוה".
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור Cadence Design Systems, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.