US Foods Holding Corp. (NYSE: USFD) הודיעה היום על כוונתה להנפיק אגרות חוב בכירות לא מובטחות בשווי 500 מיליון דולר שמועד פירעונן בשנת 2033, באמצעות חברת הבת שלה, US Foods, Inc. החברה מתכוונת להשתמש בתמורה מהנפקה פרטית זו לפירעון חלק מהלוואה לתקופה קיימת.
ההנפקה כפופה לתנאי השוק וגורמים אחרים, ואין ערובה לכך שהיא תושלם כפי שתוארה או בכלל. אגרות החוב, יחד עם הערבויות שלהן, יהיו זמינות לקונים מוסדיים מוסמכים בארצות הברית על פי תקנה 144A של חוק ניירות הערך משנת 1933, כפי שתוקן, ולאנשים שאינם אמריקאים בעסקאות מחוץ לארה"ב בהתאם לתקנה S על פי אותו חוק.
אגרות החוב הבכירות הלא מובטחות והערבויות הקשורות אליהן לא נרשמו על פי חוק ניירות הערך או חוקי ניירות ערך של מדינות. לפיכך, לא ניתן להציע או למכור אותן בתוך ארצות הברית ללא רישום או פטור מדרישות הרישום של חוק ניירות הערך והחוקים המדינתיים החלים.
ההודעה הבהירה כי הודעה לעיתונות זו היא למטרות מידע בלבד ואינה מהווה הצעה למכירה או שידול להצעה לרכישת אגרות החוב או ניירות ערך אחרים. יתר על כן, לא תתבצע מכירה של אגרות החוב או ניירות ערך אחרים בכל סמכות שיפוט שבה הצעה, שידול או מכירה כזו תהיה בלתי חוקית לפני רישום או הכשרה על פי חוקי ניירות הערך של אותה סמכות שיפוט.
US Foods Holding Corp., שמטה החברה נמצא ברוזמונט, אילינוי, היא אחת מחברות המזון הגדולות בארצות הברית. ההנפקה המתוכננת מייצגת מהלך אסטרטגי לניהול פרופיל החוב של החברה ומבוססת על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, US Foods Holding Corp. עשתה צעדים משמעותיים בביצועיה הפיננסיים ויוזמות אסטרטגיות. החברה רכשה כ-211 מיליון דולר ממניותיה הרגילות מקרן המנוהלת על ידי Sachem Head Capital Management LP, כחלק מתוכנית רכישה חוזרת של מניות בהיקף של מיליארד דולר. המנכ"ל דייב פליטמן הביע ביטחון באסטרטגיה העסקית של החברה ובמחויבותה לצמיחה רווחית והרחבת נתח השוק.
בנוסף לכך, US Foods דיווחה על EBITDA מתואם של 478 מיליון דולר ברבעון השני, סכום שעלה על התחזית של 467 מיליון דולר. הרווח הגולמי של החברה עמד בציפיות האנליסטים, מה שמדגים את האפקטיוויות של היוזמות האסטרטגיות שלה שמטרתן להגדיל את דולרי הרווח הגולמי יותר מההוצאות התפעוליות.
מספר חברות אנליסטים עדכנו את תחזיותיהן לגבי US Foods. ג'יי פי מורגן צ'ייס העלתה את יעד המניה של החברה מ-58.00 דולר ל-60.00 דולר, בעוד ש-BMO Capital Markets שמרה על דירוג Outperform ויעד מחיר של 62.00 דולר. שתי החברות ציינו את התוכנית האסטרטגית של החברה לשנים 2025 עד 2027, שמכוונת לצמיחה שנתית של 10% ב-EBITDA ועלייה שנתית של 20% ברווח למניה.
Truist Securities, Wells Fargo, ו-BTIG גם העלו את יעדי המחיר שלהן בעקבות הביצועים החזקים של החברה ברבעון הראשון של 2024, שכללו עלייה של 6% ב-EBITDA המתואם ל-356 מיליון דולר. יתר על כן, US Foods הודיעה על רכישה של IWC Foodservice ותוכניות לרכישה חוזרת אגרסיבית של מניות במהלך השנה. אלו הן ההתפתחויות האחרונות עבור US Foods, המשקפות את מחויבות החברה להגדלת ערך לבעלי המניות.
תובנות InvestingPro
ההחלטה של US Foods Holding Corp. להנפיק אגרות חוב בכירות לא מובטחות בשווי 500 מיליון דולר מתיישבת עם מצבה הפיננסי החזק וביצועיה בשוק. על פי נתוני InvestingPro, החברה מתהדרת בשווי שוק של 15.36 ביליון דולר והפגינה צמיחה מרשימה בהכנסות, עם עלייה של 7.72% בהכנסות הרבעוניות נכון לרבעון השני של 2024.
הבריאות הפיננסית האיתנה של החברה מודגשת עוד יותר על ידי הרווחיות שלה. טיפים של InvestingPro מציינים כי US Foods הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, ואנליסטים צופים המשך רווחיות לשנה הנוכחית. יציבות פיננסית זו כנראה תורמת לביטחון החברה בהנפקת חוב חדש למימון מחדש של התחייבויות קיימות.
ביצועי המניה של US Foods היו ראויים לציון במיוחד, עם תשואה כוללת מרשימה של 58.28% במחיר המניה בשנה האחרונה. המניה נסחרת כעת קרוב לשיא השנתי שלה, מה שמשקף ביטחון משקיעים חזק בפוטנציאל של החברה. תחושת שוק חיובית זו עשויה ליצור סביבה נוחה להנפקת החוב המוצעת.
ראוי לציין שבעוד US Foods מפגינה חוזקה פיננסית, טיפ של InvestingPro מציע שהחברה סובלת ממרג'ין רווח גולמי חלש. זה עשוי להיות גורם שיש לעקוב אחריו כאשר החברה מנהלת את החוב והעלויות התפעוליות שלה בהמשך הדרך.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור US Foods, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.