ביום חמישי, Wells Fargo אישרה מחדש את דירוג ה-overweight שלה על ספוטיפיי טכנולוג'י (NYSE:SPOT), תוך שמירה על מחיר יעד של 420 דולר. החברה צופה רבעון שלישי חזק לענקית הסטרימינג של האודיו, אם כי היא מצפה לפוטנציאל עלייה נמוך יותר בהשוואה לביצועי הרבעון השני. האנליסט הדגיש אופטימיות מתמשכת לגבי מרג'ינים של ספוטיפיי, תוך ציון עמדה משתפרת בתעשייה כתזת ההשקעה לטווח ארוך.
לפי Wells Fargo, אסטרטגיית הקצאת ההון של ספוטיפיי וההכרזה הפוטנציאלית על שירות פרימיום מתקדם עשויות להשפיע לחיוב על מסלול החברה. הפוקוס לתוצאות הרבעון השלישי הקרוב צפוי להיות על מרג'ינים. בעוד שלא צפוי שיחזור של הביצוע העודף במרג'ין ברבעון השני, החברה מאמינה כי מרג'ינים בהתאם לציפיות יספקו את המשקיעים.
האנליסט הצביע על מספר גורמים התורמים לשיפור המרג'ין, כולל התקדמות מתמשכת במגזר המוזיקה, הפודקאסטינג הופך לרווחי (כולל היציאה מכמה תוכניות בלעדיות), השפעה מופחתת מספרי אודיו, וצמצומי עלויות אחרים הקשורים להכנסות. לאחר ביצוע מרשים ברבעון השני, החברה מציעה כי שמירה על מרג'ינים ברבעון השלישי צריכה להיות מקובלת, כולל האצות מרבעון לרבעון עבור הרבעונים השלישי והרביעי.
Wells Fargo גם ציינה כי נראה שספוטיפיי נמצאת בבעלות חסר של משקיעים ארוכי טווח בלבד (LOs), מה שמרמז כי למנית סטוק עשוי להיות מקום לבעלות מוסדית מוגברת.
בחדשות אחרות לאחרונה, ספוטיפיי טכנולוג'י הייתה נושא למספר הערות אנליסטים. BofA Securities חזרה על דירוג הקנייה למניות ספוטיפיי, בציפייה שהכנסות החברה ברבעון השלישי יעלו מעט על ההנחיה שלה עצמה ל-4.04 ביליון אירו. החברה גם צופה כי המרג'ין הגולמי של החברה יתיישר עם ההנחיה ב-30.2%, עם משתמשים פעילים חודשיים (MAUs) המגיעים ל-639 מיליון. Jefferies, CFRA, ו-Pivotal Research גם שמרו על דירוג "קנייה", בעוד ש-KeyBanc שמרה על דירוג Overweight.
תוצאות הרבעון השני של ספוטיפיי הראו צמיחה של 21% בהכנסות הפרימיום בהשוואה לשנה שעברה, והגדילו את סך ה-MAUs ב-14 מיליון ל-626 מיליון. CFRA צופה EPS של 1.78 דולר והכנסות של 4.0 ביליון דולר או יותר עבור הרבעון השלישי של 2024 של ספוטיפיי. מספר חברות פיננסיות התאימו את מחירי היעד שלהן לספוטיפיי, כולל Jefferies, CFRA, Pivotal Research, ו-KeyBanc.
לאחרונה, ספוטיפיי הייתה מעורבת בדיונים סביב הסביבה הרגולטורית של האיחוד האירופי לבינה מלאכותית בקוד פתוח. המנהלים העסקים של ספוטיפיי ומטא פלטפורמס הביעו חששות לגבי האפשרות לדיכוי החדשנות בשל אסדרה מורכבת ומפוצלת.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של ספוטיפיי מתיישרים עם התחזית האופטימית של Wells Fargo. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של ספוטיפיי נשארת חזקה, עם עלייה של 19.83% ברבעון האחרון. מסלול צמיחה זה תומך בציפיות האנליסט לרבעון שלישי חזק.
הרווחיות של החברה גם משתפרת, כפי שמוכח מצמיחת ה-EBITDA החיובית של 205.35% ב-12 החודשים האחרונים. זה מתיישר עם הפוקוס של Wells Fargo על שיפור המרג'ינים והעמדה בתעשייה של ספוטיפיי.
טיפים של InvestingPro מדגישים שההכנסה הנקייה של ספוטיפיי צפויה לגדול השנה, והחברה הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. גורמים אלה מחזקים את הסנטימנט החיובי שהובע בניתוח של Wells Fargo.
ביצועי המנית סטוק של ספוטיפיי היו יוצאי דופן, עם תשואה כוללת של 142.54% בשנה האחרונה ותשואה של 99.43% מתחילת השנה. ביצועי שוק חזקים אלה תומכים בדירוג ה-overweight של Wells Fargo ומרמזים שמשקיעים מכירים בפוטנציאל של החברה.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לפיננסים ולעמדה בשוק של ספוטיפיי, InvestingPro מציע 18 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של החוזקות והאתגרים הפוטנציאליים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.