דוחות ענקיות הקמעונות, האינפלציה ומלאי הנפט - מה מזיז את השווקים?

| מאת ג'פרי סמית, Investing.com | 

קמעונאיות אמריקאיות גדולות נוספות מפרסמות דוחות כספיים וייתנו תוקף למסרים שנשלחו ביום שלישי בדוח המכירות הקמעונאיות בארה"ב ובדוחות הכספיים של וולמארט (NYSE:WMT).

הבנק המרכזי האירופי (ECB) עשוי לבחון העלאה של 50 נקודות בסיס בשיעור הריבית שלו ביולי, ושער הליש"ט נפגע אחרי שהאינפלציה בבריטניה הגיעה לשיא של 40 שנה - בדיוק כשנראה שהממלכה המאוחדת על סף פתיחה במלחמת סחר עם האיחוד האירופי.

מחיר הנפט שוב עלה אחרי דוח מלאי חזק נוסף, ובעלי המניות של בנק ג'יי פי מורגן (NYSE:JPM) סבורים כי המנכ"ל ג'יימי דיימון מספיק עשיר (תודה על השאלה).

הנה מה שתצטרכו לדעת היום על השווקים הפיננסיים בעולם.

1. דוח ההכנסות הקמעונאיות

דוח הכנסות קמעונאיות לאפריל חזק מהצפוי ביום שלישי בארה"ב, בהצטרף לדוח רבעוני חלש מהצפוי של ענקית הקמעונאות וולמארט, הביאו לתשומת לב מיוחדת על מבול הדוחות הכספיים ממגזר הקמעונאות שיפורסמו בהמשך.

ענקיות הקמעונאות האמריקאיות טארגט (NYSE:TGT) ו-TJX (NYSE:TJX) ידווחו לפני פתיחת המסחר, וייבחנו כדי למצוא אימות לתחזיות העגומות עבור וולמארט. לקמעונאית שיפוץ הבית Lowe’s (NYSE:LOW) יש משוכה גבוהה יותר לעבור, בהתחשב בדוח של המתחרה הום דיפו (NYSE:HD), שמעלה כי שגשוג תחום השיפוץ הביתי עוד לא נגמר, למרות סימנים ששוק הדיור מתקרר.

באותו נושא, דוח התחלות הבנייה ודוח אישורי בנייה בארה"ב לחודש אפריל צפויים להתפרסם בצהרי יום רביעי, בעוד שהעדכונים השבועיים על שיעורי הריבית על המשכנתאות והבקשות למשכנתאות יתפרסם בבוקר יום רביעי.

2. שינוי בציפיות הבנק המרכזי האירופי

שער האירו נותר מעל 1.05 דולר לאירו, כאשר שוקי המט"ח העלו את הציפיות שלהם להעלאת שיעור הריבית מצד הבנק המרכזי האירופי עד סוף השנה. החוזים העתידיים על שיעור הריבית לטווח הקצר משקפים כעת את הציפיות להידוק של 100 נקודות בסיס בפרנקפורט, אחרי שחבר הבנק המרכזי ההולנדי קלאס קנוט (נץ ידוע) העלה ביום שלישי את האפשרות להעלאת ריבית של 50 נקודות בסיס ביולי, הפעם הראשונה שקובע מדיניות כלשהו בבנק המרכזי האירופי אומר זאת.

נגיד הבנק המרכזי של פינלנד, אולי רהן, גם אמר ביום רביעי שהבנק המרכזי האירופי צריך להציב את שיעור הריבית שלו מעל לאפס "יחסית במהירות", והוסיף שחברי דירקטוריון רבים בבנק המרכזי האירופי שותפים לדעתו. 

מדד המחירים לצרכן של הגוש האירופי תוקן מעט מטה עד ל-7.4% באפריל, בעוד ששיעור האינפלציה לא כולל מזון ואנרגיה אומת כעומד על 3.9%. ואולם, גם הסכנה שהעלאת שיעור הריבית יוביל להאטה כלכלית קיבלה ביטוי, כאשר ההיקף של רישום מכוניות הנוסעים החדשות באיחוד האירופי נפל ב-20.6% עד כה השנה באפריל. היקף רישום מכוניות הנוסעים החדשות ירד ב-14.4% עד כה השנה.

3. שוקי המניות צפויים להירגע אחרי ראלי

שוקי המניות בארה"ב יפתחו מאוחר יותר בירידת שערים קלה, ויפסידו מעט מהעליות החדות של יום שלישי, כאשר יו"ר הפד ג'רום פאוול ויתר על ההזדמנות להפוך לניצי עוד יותר, בתגובה לדוח המכירות הקמעונאיות בארה"ב.

נכון לצהרי יום רביעי, מחיר החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס ירד ב-86 נקודות, או 0.3%, בעוד שמחיר החוזים העתידיים על מדד S&P 500 נסוג ב-0.4%.

בנוסף לחברות מהמגזר הקמעונאי, חברות שיפרסמו את דוחותיהן הכספיים מאוחר יותר כוללות את Analog Devices (NASDAQ:ADI) ו-Experian (OTC:EXPGF), בעוד שסיסקו (NASDAQ:CSCO) תהיה החברה הגדולה ביותר שתדווח אחרי סגירת המסחר.

מניות אחרות שעשויות לעמוד במוקד כוללות את מניית טוויטר (NYSE:TWTR) (שוב), אחרי שענקית המדיה החברתית אמרה שהיא מתכוונת לגרום למאסק לעמוד בהתחייבויותיו החוקיות, בנוגע לעסקת הרכישה הממונפת של טוויטר לפי מחיר של 54.20 דולר למניה, ומניית ג'יי פי מורגן, אחרי שבעלי המניות של הבנק אישרו הצעה לא מחייבת שדוחה את חבילת תשלומי הבונוס שהמנכ"ל ג'יימי דיימון העניק בשנה שעברה.

4. הליש"ט בקשיים לנוכח האמרת האינפלציה בבריטניה

הליש"ט שוב נקלעה לקשיים, כאשר שיא של 40 שנה ברמת האינפלציה בבריטניה הצטרף לחידוש החששות ממלחמת סחר עם האיחוד האירופי, הוסיפו לקדרות התחזית הכלכלית בבריטניה.

הזינוק באינפלציה בבריטניה עד לשיעור של 9.0% היה צפוי על ידי רבים, בשל עליית שיעור המע"מ וחשבונות האנרגיה המפוקחים של משקי הבית בבריטניה. ואולם, מצטברים החששות מפני הסיכון שהאיחוד האירופי יטיל מכסים על יבוא מבריטניה, ויגביל את הגישה למגזרי שירותים מרכזיים בשוק האחיד - כולל מגזר הפיננסים, אחרי שממשלת בריטניה הודיעה באופן רשמי על כוונתה לבצע שינויים חד צדדיים בפרוטוקולים של עסקת ברקזיט.  בריטניה מעוניינת לבטל את בדיקות המכס על סחורות שעוברות בין האי הבריטי לצפון אירלנד.

נכון לצהרי יום רביעי, הליש"ט ירדה ב-0.6% מול הדולר, ועמדה על רמה של 1.2413 דולר לליש"ט.

5. מחיר הנפט עולה אחרי צניחה במלאי בארה"ב

מחיר הנפט הגולמי שוב עלה, אחרי דוח חזק באופן מפתיע של מכון הנפט האמריקאי, שהראה על ביקוש חזק ומתמשך לנפט, למרות שמחירי הדלק והסולר נמצאים בשיא. הדוחות הממשלתיים יתפרסמו בהמשך יום רביעי.

הסיכונים הגיאופוליטיים גם חזרו לעלות, אחרי שראש ממשלת לוב, שנבחר על ידי הפרלמנט, העביר את מושבו לעיר סירת, אחרי שגורש מהבירה טריפולי על ידי פלגים יריבים. התפתחות זו מכשירה את הקרקע לאפשרות של המשך השיבושים במשלוחים מספקית הנפט החשובה מצפון אפריקה - שהסכם המכסות של אופ"ק פלוס לא מגביל אותה.

דברים שנשאה שרת האוצר של ארה"ב ג'נט ילן, רמזו שהאיחוד האירופי יטיל מכס על נפט רוסי, במקום להטיל חרם, כמעט ולא עזרו להרגיע את המתיחות בשוק.

נכון לצהרי יום רביעי, מחיר החוזים העתידיים על נפט גולמי ארה"ב עלה ב-1.3%, עד ל-111.06 דולר לחבית, בעוד שמחיר החוזים העתידיים על נפט גולמי מסוג ברנט עלה ב-1.0%, עד ל-113.09 דולר לחבית.