| נורין בורק, Investing.com |
השבוע הקרוב צפוי להיות שבוע עמוס בשווקים ויכלול בין היתר את הפגישה הראשונה של הפדרל ריזרב לשנה זו, שפע של דוחות רבעוניים מענקיות הטכנולוגיה ודוח המשרות העדכני בארה"ב.
בנוסף, הבנק המרכזי של אנגליה גם יקיים את פגישת המדיניות הראשונה שלו לשנת 2024 בעוד שהנתונים מסין צפויים להישאר קודרים.
הנה כל מה שצריך לדעת כדי לפתוח את שבוע המסחר ברחבי העולם:
| החלטת הריבית בארה"ב
הפד צפוי להשאיר את הריבית ללא שינוי ביום רביעי, כשהמשקיעים מחכים בקוצר רוח לכל אינדיקציה שתראה כי הגורמים הרשמיים בפד מאמינים שהם התקדמו מספיק במאבקם נגד האינפלציה כדי להתחיל להוריד את הריבית בקרוב.
המשקיעים דחו את הציפיות להורדת הריבית הראשונה של הפד לחודש מאי מחודש מרץ בעקבות נתונים כלכליים חזקים שפורסמו לאחרונה והצהרות של בכירים בפד, שהצביעו על כך שהקיצוצים לא יהיו אגרסיביים כצפוי.
נתונים שהתפרסמו ביום שישי הצביעו על כך שהאינפלציה בארה"ב אכן מתמתנת, אך הוצאות הצרכנים נותרות איתנות, מה שמוביל לחששות שהאינפלציה עלולה להתחיל לעלות שוב.
המשקיעים יעקבו מקרוב אחרי מסיבת העיתונאים שיערוך יו"ר הפד ג'רום פאוול אחרי הודעת הריבית, כדי לקבל תובנות לגבי האופן שבו הפדרל ריזרב מפרש את הנתונים הכלכליים האחרונים.
| נתוני שוק העבודה
בהמשך השבוע, לאחר שהפד יפרסם את החלטת הריבית, יתפרסמו ביום שישי נתוני דוח המשרות לחודש ינואר, כאשר הכלכלה האמריקאית צפויה להוסיף 177,000 משרות חדשות, נתון שיהווה האטה לעומת 216,000 משרות חדשות שהתווספו בחודש הקודם.
העלייה האחרונה בשוק המניות שהביאה את מדד ה-S&P 500 לשיאים חדשים, נבעה מהציפיות ל"נחיתה רכה" של כלכלת ארה"ב, שבה הצמיחה נשארת יציבה בזמן שהאינפלציה מתקררת.
נתונים חלשים מהצפוי עשויים להצביע על כך שהעלאות הריבית האינטנסיביות של 525 נקודות הבסיס עליהן החליט הפד מאז 2022 מתחילות סוף סוף להשפיע, בעוד שגיוס עובדים רחב מהצפוי עשוי לחזק את נטייתו של הבנק המרכזי לשמור על הריבית גבוהה יותר למשך זמן רב יותר.
לוח השנה הכלכלי כולל גם נתונים על מספר המשרות הפנויות ואמון הצרכנים ביום שלישי, ואחריו יום לאחר מכן דיווח על מדד התעסוקה ונתונים שבועיים על מספר תביעות האבטלה ביום חמישי.
| דוחות רבעוניים של ענקיות הטכנולוגיה
הדוחות הרבעוניים יהיו גם הם במוקד תשומת הלב של המשקיעים בשבוע הקרוב, עם פרסום התוצאות של 5 מתוך 7 המניות המכונות "שבעת המופלאות" - מניות הטכנולוגיה שהקפיצו את השווקים לגבהים חדשים במהלך רוב השנה האחרונה.
אלפבית (NASDAQ:GOOGL) ומיקרוסופט (NASDAQ:MSFT) אמורות לדווח על תוצאותיהן ביום שלישי, ואחריהן אפל (NASDAQ:AAPL) ואמזון ( NASDAQ:AMZN) ביום חמישי ומטא פלטפורמס (NASDAQ:META) שתסגור את השבוע ביום שישי.
כאשר ה-S&P 500 נמצא באופן רשמי בשוק שורי, התוצאות של מניות המגה-קאפ השבוע יהיו קריטיות בקביעה אם המדד יכול לשמור על המומנטום החיובי החזק שלו.
ביחד, שווי השוק של אלפבית, מיקרוסופט, אפל, אמזון ומטא מהווה כמעט 25% מה-S&P 500, מה שנותן להן השפעה גדולה על ביצועי המדד.
ליז אן סונדרס, אסטרטגיית השקעות ראשית בצ'ארלס שוואב אמרה לרויטרס שאם התוצאות שיציגו חברות אלה יהיו מתחת לציפיות השוק, זה עלול להשפיע לרעה על הסנטימנט של כלל שוק המניות.
| הריבית בבריטניה
הבנק המרכזי באנגליה (BoE) צפוי להשאיר את הריבית על כנה בהחלטתו הקרובה ביום חמישי, ולמרות שהוא עשוי להפסיק עם האזהרה הממושכת שלו כי לא יהסס להעלות שוב את הריבית אם האינפלציה תחזור ותרים את ראשה, הוא צפוי להצביע על כך שהריבית צריכה להישאר גבוהה לתקופה ממושכת.
דוח המשרות האחרון בבריטניה הראה שהשכר הממוצע במדינה עלה בקצב האיטי ביותר זה כמעט שנה בשלושת החודשים ספטמבר-נובמבר, אך האינפלציה עלתה באופן בלתי צפוי ל-4% בדצמבר.
כלכלת בריטניה החלה את 2024 במגמה חיובית, אך נתונים שהתפרסמו בשבוע שעבר הצביעו על כך שהשיבושים באספקה בים האדום מציתים מחדש את האינפלציה במגזר היצרני.
ה-BoE העלה את הריבית 14 פעמים בין דצמבר 2021 לאוגוסט 2023, והביא אותה לשיא ברמה של 5.25% לאחר שהאינפלציה זינקה לשיא של 41 שנים ועמדה על 11.1% בסוף 2022.
| מדד מנהלי הרכש בסין
סין תפרסם ביום רביעי נתונים רשמיים של מדד מנהלי הרכש (PMI), שסביר להניח שיראו שהכלכלה השנייה בגודלה בעולם נמצאת עדיין במצב לא מעודד.
כלכלת סין צמחה אמנם ב-5.2% בשנת 2023, אך ההתאוששות שלה לאחר הקורונה הייתה חלקית ואיטית, עם משבר נדל"ן ממושך, סיכונים דיפלציוניים גוברים והאטה בצמיחה העולמית שמטילים צל כבד על תחזיות הצמיחה שלה בשנה זו.
הבנק המרכזי של סין הודיע ביום רביעי שעבר על הורדת ריבית של 50 נקודות בסיס, הגדול ביותר מזה שנתיים, כשהוא שולח איתות חזק של תמיכה בכלכלה השברירית ובשוקי המניות הצונחים במדינה.
עם זאת, אנליסטים טוענים כי יש צורך בתמריצים נוספים השנה כדי להעמיד את הפעילות הכלכלית על בסיס יציב יותר.
רויטרס תרמה תוכן לכתבה זו