5 דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר בעולם

© Reuters

| מאת נורין בורק, Investing.com |

הדוחות רבעוניים של ענקיות הטכנולוגיה ונתוני התעסוקה בארה"ב לחודש יולי יהיו הדגשים העיקריים בשבוע הקרוב. המשקיעים יתמקדו גם בהחלטת הריבית שימסור הבנק המרכזי של אנגליה ובנתוני המאקרו הצפויים מגוש האירו וסין. 

הנה מה שצריך לדעת כדי להתחיל את שבוע המסחר:

| דוח המשרות בארה"ב

דוח המשרות שיתפרסם ביום שישי, צפוי להראות כי למשק האמריקאי נוספו 184,000 משרות בחודש יולי, בעוד ששיעור האבטלה נשאר בשפל היסטורי של 3.6% והשכר הממוצע לשעה ירד.

חוסנו של שוק העבודה היה גורם מפתח לחיזוק הטענה כי הכלכלה בארה"ב מתקדמת לקראת "נחיתה רכה" כאשר האינפלציה מתקררת והצמיחה נראית חזקה.

אמון המשקיעים קיבל דחיפה בשבוע שעבר, כאשר יו"ר הפד ג'רום פאוול, אמר שהבנק המרכזי אינו צופה יותר מיתון בארה"ב וכי לאינפלציה יש סיכוי לחזור ליעד של 2% ללא המחיר הכבד של אובדן מקומות עבודה.

הפד העלה את הריבית ביום רביעי שעבר בעוד 25 נקודות בסיס לרמתה הגבוהה ביותר מאז 2007  ולא שלל העלאת ריבית נוספת, כשאמר שהפד ימשיך לעקוב אחרי הנתונים הכלכליים העתידיים.

סימנים לכך שהכלכלה צומחת בקצב מהיר מדי עלולים לעורר דאגות שהפד יצטרך להמשיך להעלות את הריבית כדי להמשיך במלחמתו באינפלציה. 

לעומת זאת, ירידה חדה בתעסוקה עשויה לעורר מחדש את החששות מהמיתון.

| עונת הדוחות נמשכת 

עונת הדוחות ממשיכה עם מניות המגה-קאפ אפל (NASDAQ:AAPL) ואמזון (NASDAQ:AMZN) שיפרסמו שתיהן את תוצאותיהן הרבעוניות לאחר סגירת המסחר ביום חמישי.

חלק מהמשקיעים חוששים שהעלייה החדה בחודשים האחרונים במניות הטכנולוגיה, שנזונה בין השאר מהעניין הרב סביב ההתפתחויות בתחום הבינה המלאכותית, עלולה להגיע לסיומה. 

מדד הנאסד"ק 100 עתיר הטכנולוגיה עלה כמעט ב-44% מהשנה עד היום, בעוד שתחום טכנולוגיות המידע במדד S&P 500 עלה בכמעט 46%.

תחזיות אופטימיות שפרסמה בשבוע שעבר מטא פלטפורמס והתוצאות הרבעוניות החזקות של גוגל, שפרסמה חברת האם אלפאבית (NASDAQ:GOOGL), חיזקו את המשקיעים שמאמינים שהערכות השווי הגבוהות של ענקיות הטכנולוגיה מוצדקות.

נכון ליום שישי, יותר ממחצית מהחברות הרשומות במדד S&P 500 דיווחו על רווחי הרבעון השני, מתוכם 78.7% עלו על ציפיות האנליסטים, על פי נתוני Refinitiv, שצוטטו על ידי רויטרס.

| החלטת הריבית של הבנק המרכזי בבריטניה

ה-BOE יקיים את פגישת הריבית שלו ביום חמישי והמשקיעים בשוקי ההון חלוקים בדעתם לגבי השאלה האם קובעי המדיניות יחזרו להעלאת ריבית של 25 נקודות בסיס לאחר העלאה של 50 נקודות בסיס ביוני.

האינפלציה בבריטניה לא האצה מאז חודש פברואר ויש סימנים לכך שלחצי המחיר הנרחבים מתחילים לרדת.

אבל האינפלציה, שהגיעה לרמה של 7.9% ביוני, היא הגבוהה ביותר מבין הכלכלות הגדולות ונשארה הרבה מעל היעד של BOE של 2%, כך שהשווקים לא צריכים לשלול אפשרות של העלאה נוספת של 50 נקודות, במיוחד אם גם קובעי המדיניות חושבים שאולי יצטרכו להעלות שוב את הריבית בספטמבר.

ה-BOE התמודד עם ביקורת מצד המשקיעים לאחר שהאינפלציה המשיכה לטפס גבוה מהצפוי, למרות 13 העלאות ריבית רצופות מאז דצמבר 2021, שהגדילו את האפשרות למיתון.

| נתונים כלכליים בגוש האירו

גוש האירו יפרסם ביום שני הערכה ראשונית לחודש יולי, של האינפלציה ואת נתוני הצמיחה ברבעון השני. הסוחרים יעקבו מקרוב אחרי הנתונים, על רקע הוויכוח האם הבנק המרכזי האירופי עשוי להעלות שיעורי הריבית שוב בפגישתו הבאה בספטמבר.

נתוני התמ"ג צפויים להראות כי כלכלת הגוש חזרה לצמיחה ברבעון השני, בעוד שהאינפלציה צפויה להתמתן רק במעט.

האינפלציה בגוש האירו ירדה בחצי מאז הגיעה לשיא באוקטובר האחרון, אך, גם כעת ברמה של 5.5%, היא נותרה עדיין הרבה מעל היעד של 2% של ה-ECB.

ה-ECB העלה את הריבית בגוש האירו לשיא היסטורי ביום חמישי, אך הסיר את האזכור הברור להעלאות נוספות מהצהרת המדיניות שלו, כלומר, העלאה נוספת בפגישתו הקרובה בספטמבר אינה מובנת מאליה.

| מדד מנהלי הרכש של סין

נתוני מדד מנהלי הרכש מסין שיתפרסמו השבוע צפויים להצביע על התכווצות בפעילות הייצור בחודש יולי, בפעם הרביעית ברציפות, כשהם מדגישים את הצורך בתמריצים נוספים מצד הממשל, כדי לתמוך בהתאוששות שאחרי הקורונה בכלכלה השנייה בגודלה בעולם.

מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור, המתמקד בעיקר בחברות גדולות בבעלות המדינה, ונתוני סקטור השירותים, יתפרסמו ביום שני. מדד מנהלי הרכש של Caixin, המתמקד בארגונים קטנים ובינוניים, יפורסם ביום שלישי.

נתוני מאקרו מיום חמישי הראו כי הרווח התעשייתי של סין ירד בקצב דו ספרתי זה החודש השישי ברציפות.

כלכלת סין צמחה בקצב איטי ברבעון השני, כאשר הביקוש נחלש מבית ומחוץ, אך רוב האנליסטים אומרים שקובעי המדיניות לא צפויים לספק תמריץ אגרסיבי כלשהו על רקע החששות הגוברים מסיכוני החוב.

• רויטרס תרמה תוכן לכתבה זו