מדוחות וולמארט ועד למסרים של הפדרל ריזרב - מה מזיז את השווקים?

| מאת ג'פרי סמית, Investing.com | 

סגנית יו"ר הפד, לייל בריינארד מעריכה כי הפד יוכל להתחיל להאט את העלאת הריביות שלו "בקרוב". מדד המחירים ליצרן בארה"ב לאוקטובר והדוחות הכספיים של וולמארט עשויים לשפוך אור על השאלה עד כמה בקרוב מדובר. המכירות התעשייתיות והקמעוניות בסין נחלשו באופן ניכר כאוקטובר, וסיפקו רוח נגדית חדשה למחיר הנפט הגולמי.

ענקית הקמעונות המקוונת אמזון מתכוונת לבצע קיצוצי ענק בכוח האדם על מנת להשיב את הרווחיות, ולפי הרישום המשמעותי הראשון במסגרת הליכי פשיטת הרגל של בורסת הקריפטו FTX, ייתכן שלבורסה קיימים עד כ-1 מיליון נושים. 

הנה מה שתצטרכו לדעת בשווקים הפיננסיים ביום שלישי, 15 בנובמבר.

1, בריינארד רואה האטה בהעלאת הריביות "בקרוב", מדד המחירים ליצרן צפוי להתפרסם

לייל בריינארד, סגנית יו"ר הפד, אמרה שהפד עשוי להיות מסוגל להאט את קצב העלאת הריביות מכאן והלאה. הדברים, שהגיעו מהכלכלנית הבכירה ביותר בבנק המרכזי, מהווים את האינדיקציה הברורה ביותר עד כה שהפד מתחיל ב"שינוי הכיוון היוני" שרבים חיכו לו, כאשר האינפלציה מתחילה לרדת.

"כנראה שיהיה נכון בקרוב לעבור לקצב איטי יותר של העלאת ריביות",

אמרה בריינארד לבלומברג, למרות שהוסיפה כי

"אני סבורה שמה שבאמת חשוב להדגיש הוא שעשינו הרבה, אך שנותרה לנו עוד עבודה להשלים".

התשואות על הבנצ'מרק אג"ח ממשלתיות של ארה"ב לשנתיים, שרגישות לציפיות מריביות הפד, ירדו ב-8 נקודות בסיס נוספות אחרי הדברים של בריינארד במהלך היום, עד ל-4.35%. 

הדברים הגיעו לקראת פרסום מדד המחירים ליצרן בארה"ב לאוקטובר, שצפוי לאשר את מגמת הירידה שקיימת כבר מזה שישה חודשים.

2. התפוקה והיקף המכירות הקמעוניות בסין נחלשו; התפשטות מגפת הקורונה מעלה ספקות בנוגע לרגיעה בתקנות

ראיות חדשות לעשן שיוצא מוועדת הכלכלה העולמית במהלך הלילה, כאשר דוחות הייצור התעשייתי, המכירות הקמעוניות וההשקעות בנכסים לא ניידים מסין לא עמדו בתחזיות, בשל הלחץ ממשבר הנדל"ן המתמשך במדינה וסגרי מגפת הקורונה המקומיים החוזרים ונשנים. דוחות התפוקה וההשקעות מראים מדוע הממשלה האריכה את הדדליין לבנקים להפחתת החשיפה שלהם למפתחות הנדל"ן ביום שני, מדיניות שהידקה את התנאים הפיננסיים עבור המגזר אף יותר.

הגידול בתפוקה התעשייתית  האט עד ל-5.0%, בעוד שהיקף המכירות הקמעוניות הפך לשלילי בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה שעברה.

הסגרים צפויים להימשך בעתיד הקרוב, למרות סימנים שהממשלה מקלה מעט בדרישות הסגר שלה. שכיחות מקרי ההידבקות במגפת הקורונה ברחבי סין זינקה לרמתה הגבוהה ביותר מאז אפריל בימים האחרונים, ובעוד שזן האומיקרון של הווירוס נראה פחות ויראלי מהזנים הדומיננטים הקודמים, הוא עדיין מהווה איום משמעותי לבריאות הציבור, בהתחשב ביעילות הנמוכה של החיסונים הסיניים.

3. שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בעליות שערים; הפיטורים באמזון והדוחות הכספיים של הום דיפו במוקד

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בעלייה קלה, כשהם זוכים לתמיכה מדבריה של בריינארד. המשקיעים יהיו עם עין אחת ממוקדת בתגובת מדד המחירים ליצרן לחוזקת מחירי האנרגיה בתקופה האחרונה, והעין השניה על הדוחות הכספיים מענקיות הקמעונות וולמארט (NYSE:WMT) והום דיפו (NYSE:HD), כשהאחרונה פרסמה את דוחותיה ראשונה, ואלו הצביעו על עלייה צנועה בשורה העליונה והתחתונה.

נכון לצהרי יום שלישי, החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס עלו ב-120 נקודות, או 0.4%, בעוד שהחוזים על ה-S&P 500 טיפסו ב-0.7%, והחוזים על הנאסד"ק התחזקו ב-0.2%.

מגזר הטכנולוגיה נתמך על ידי ראיות חדשות לקיצוץ עלויות להשבת רווחיות, כאשר הוול סטריט ג'ורנל דיווח שענקית הקמעונות המקוונת אמזון (NASDAQ:AMZN) בוחנת קיצוץ כוח אדם בהיקף של 10,000 משרות (כאשר אין להתבלבל מהזינוק הזמני בגיוס העובדים סביב תקופת החגים).

4. פשיטת הרגל של בורסת FTX לא הופכת לקלה יותר

בורסת הקריפטו שהתרסקה, FTX, הגישה את הפרטים האמיתיים הראשונים של פשיטת הרגל שלה לבית המשפט האחראי לעניינה בדלאוור, ואמרה שייתכן כי יש לה עד 1 מיליון נושים.

הפרטים סביב התרסקותה של בורסת FTX הופכים למכוערים יותר מדי יום, כאשר אינדיקציות טריות שייתכן כי השוד שעליו דיווחה בסוף השבוע, במסגרתו איבדה כ-400 מיליון דולר מהנכסים הנזילים שנותרו לה, היה 'עבודה פנימית', ולא ניצול המצב על ידי האקרים מנוסים.

מחקר של חברת ניתוח הקריפטו Arkham Intelligence מעלה את האפשרות שההאקרים נתקפו פאניקה אחרי שמשכו את הסכום מארנקיה של בורסת FTX, ואיבדו סכומים משמעותיים מהחזקותיהם במטבעות קריפטו כשהעבירו נכסים בין בלוקצ'יינים שונים.

רויטרס דיווחה בסוף השבוע שמנכ"ל ומייסד בורסת FTX, סאם בנקמן-פריד, הכניס אישית "דלת אחורית" לתוכנה של החברה, שמאפשרת לו לשנע כספים של קליינטים לקרן הגידור השותפה Alameda Research מבלי שיהיה ניתן לעלות על עקבותיו.

5. מחיר הנפט צונח בעקבות הדוחות מסין; סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) מעלה את תחזית הביקוש שלה ל-2022, ומקצצת בתחזית של 2023

מחיר הנפט הגולמי המשיך לרדת על רקע הדוחות הכלכליים מסין, תוך התעלמות מסוכנות האנרגיה הבינלאומית, ששדרגה את תחזיות המינימום שלה לגידול בביקוש במהלך הרבעון הרביעי של השנה הנוכחית.

היא גם קיצצה את תחזית הגידול בביקוש הממוצע לשנה הבאה ב-40,000 חביות ליום, עד להיקף של 16 מיליון חביות ליום בשנה הבאה, מהיקף של 2.1 מיליון חביות ליום ב-2022, תיקון שנזקף לחלוטין לתחזית בסין.  ואולם, סוכנות האנרגיה הבינלאומית סוברת שהשוק צפוי להישאר הדוק, בשל הלחצים המתמשכים על התפוקה הרוסית כתוצאה מהסנקציות.

נכון לצהרי יום רביעי, מחיר החוזים העתידיים על נפט גולמי ירד ב-0.5%, עד ל-85.44 דולר לחבית, בעוד שמחירו של נפט מסוג ברנט צנח ב-0.3%, עד ל-92.83 דולר לחבית.