מהמציאות הקשה של מטא ועד לריבית באירופה - מה מזיז את השווקים?

| מאת ג'פרי סמית, Investing.com |

החברה האם של פייסבוק, מטא, איבדה 65 מיליארד דולר נוספים משוויה, אחרי רבעון יקר נוסף. כעת תורן של אמזון ואפל להציל את עונת הדוחות הכספיים של ענקיות הטכנולוגיה.

ארה"ב תפרסם את דוח התמ"ג לרבעון השלישי, שכמעט בוודאות יהיה מטעה ביותר, בעוד שדוח תביעות האבטלה ודוח הזמנות המוצרים בני הקיימא צפויים גם הם להתפרסם. שוקי המניות צפויים להיפתח במגמה מעורבת, כאשר רווחי בונוסים נוספים ממגזר הדלק והגז במהלך המסחר הלילי תומכים בשווי על פני צמיחה.

הבנק המרכזי האירופי העלה שוב את הריביות ב-75 נקודות בסיס. ומחיר הנפט עלה על רקע דיווחים שארגון ה-G7 קרוב לוותר על תוכניתו להציב תקרת מחיר לנפט רוסי.

הנה מה שתצטרכו לדעת בשווקים הפיננסיים ביום חמישי, 27 באוקטובר.

1. בדיקת מציאות למטא

המציאות האמיתית, שלא כמו זו מהסוג המדומה, הגיעה אל מטא פלטפורמס (NASDAQ:META), אחרי שהחברה האם של פייסבוק דיווחה על רבעון נוסף של צניחה בהיקף ההכנסות, ללא כל סימן שההימורים הגדולים שלה על ה"מטאברס" קרובים להשתלם.

היקף ההכנסות גם יהיה נמוך בכ-10% מתחזיות הקונצנזוס ברבעון הנוכחי, ויגיע לכ-30 מיליארד דולר, לפי ההערכות של מטא.

מניית מטא נפלה ביותר מ-20% במסחר המוקדם, אחרי שהחברה הודיעה שהיא מצפה שהעלויות שלה יעלו ביותר מ-14%, בשעה שהיא ממשיכה לשפוך כסף על מה שהיא מקווה יהפוך למקום המפגש המקוון של העתיד.

האתגרים שמציב שוק הפרסום ההולך ונחלש, התחרות מענקית המדיה החברתית טיק טוק, מדיניות הנתונים של אפל (NASDAQ:AAPL) ובעיות רגולטוריות רחבות יותר, מעלים את האפשרות שהכיווץ במרווחים צפוי להימשך אל תוך השנה הבאה. מנכ"ל ומייסד מטא, מארק צוקרברג, ביקש מהמשקיעים 'סבלנות'.

2. היזהרו מדוח התמ"ג בארה"ב לרבעון השלישי

ארה"ב תדווח את ההערכות הראשונות שלה לדוח התמ"ג לרבעון השלישי, פרסום שעשוי לשלוח כמה סימנים מבלבלים.

התמ"ג המדווח צפוי לחזור לתחום החיובי, עם גידול שנתי של 2.4% ברבעון השלישי, למרות שאנליסטים טוענים שמדובר בחריגה סטטיסטית: השפעות המלאים הגדולים בשני הרבעים הראשונים ייצרו דוחות תמ"ג שליליים, בשעה של גידול חזק בשיעור התעסוקה.

ברבעון השלישי, לעומת זאת, שיעור הגידול בתעסוקה האט בחדות במהלך הקיץ, כמו גם אינדיקטורים כלכליים ריאליים כמו היקף המכירות הקמעוניות.

במצב דברים זה, תגובת השוק תהיה תלויה בפענוח מה שעומד מאחורי הנתונים הראשיים בדוח.

דוח אחר, שיותר נוגע לנתוני זמן אמת, צפוי להתפרסם באותה שעה ועשוי להיות קל יותר לפירוש: דוח תביעות האבטלה השבועי צפוי לרשום עלייה מהשבוע שעבר, בעוד שדוח הזמנות מוצרים בני קיימא צפוי להמשיך את מגמת הגידול המאכזב.

3. שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח במגמה מעורבת; רווחים גדולים ממגזרי הצריכה והאנרגיה במהלך הלילה קיזזו את חולשת מגזר הטכנולוגיה

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח במגמה מעורבת, כאשר מגזר הטכנולוגיה רושם ביצועי חסר, אחרי שענקית המדיה החברתית מטא סיפקה ראיות נוספת לכך שהסבלנות שביקש צוקרברג קיימת בהיצע נמוך בקרב משקיעים בימים אלה.

נכון לצהרי יום חמישי (היום), מחיר החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס עלו ב-93 נקודות, או 0.3%, בעוד שהחוזים על S&P 500 נותרו ללא שינוי, והחוזים על הנאסד"ק, היכן שמרוכזות רוב ענקיות הטכנולוגיה, ירדו ב-0.5%, אחרי שנגרר מטה כתוצאה מהשפעת הדוחות של מטא.

הדוחות והתחזיות המאכזבות של ענקיות הטכנולוגיה עד כה השבוע העלו את חשיבות הדוחות של ענקית הטכנולוגיה אפל (NASDAQ:AAPL) וענקית המסחר המקוון אמזון AMZN), שידווחו אחרי נעילת המסחר.

חטיבת האחסון בענן של אמזון, שהייתה הפרה החולבת של החברה במשך רוב העשור האחרון, תעמוד במוקד, אחרי שמיקרוסופט (NASDAQ:MSFT) פרסמה תחזית שהצביעה על האטה בצמיחה של החטיבה המקבילה שלה, Azure.

חברת האשראי מאסטרקארד (NYSE:MA), ענקית המזון המהיר מקדונלדס (NYSE:MCD), יצרנית התרופות Merck (NYSE:MRK), וענקית התקשורת Comcast (NASDAQ:CMCSA) ידווחו מוקדם, יחד עם חברת הציוד הכבד Caterpillar (NYSE:CAT). אינטל (NASDAQ:INTC) תנסה להימנע מלהצטרף לסדרה של דוחות מאכזבים מיצרניות השבבים בהמשך היום.

החדשות במהלך המסחר הלילי היו מעורבות, כאשר חברת המוליכים למחצה STMicroelectronics NV (EPA:STM) פרסמה דוחות חלשים, אך חברות הנפט והגז Shell (LON:RDSa) and ו-TotalEnergies (EPA:TTEF) דיווחו על רבעון נוסף של תזרים מזומנים חזק מאד.

יוניליבר (NYSE:UL), קרלסברג (CSE:CARLb), וענקית המשקאות AB InBev (EBR:ABI) הצליחו כולן להנחיל העלאות מחירים בקרב בסיסי הלקוחות העולמיים שלהן.

4. הבנק המרכזי האירופי ממשיך בהעלאות הריביות אל תוך המיתון הקרב ובא; פיחות חד בלירה המצרית

הבנק המרכזי האירופי העלה את הריבית ב-75 נקודות בסיס זו הפגישה השנייה ברצף, למרות ההאטה הניכרת בכלכלת האיחוד האירופי.

המשקיעים ימתינו לדבריה של נשיאת הבנק כריסטין לגארד, במסיבת העיתונאים שמתקיימת חצי שעה לאחר הודעת הריבית.

הפגישה מגיעה על רקע עליית האמון שהבנקים המרכזיים של הכלכלות המתקדמות מתחילים להתקרב לסוף סבב ההידוק במדיניות שלהם, אפילו ששערי הריביות הרשמיים עדיין נמצאים הרבה מתחת לאינפלציה הנוכחית.

הבנק המרכזי של קנדה העלה את הריביות ב-50 נקודות בסיס בלבד ביום רביעי, לעומת הציפייה להעלאה של 75 נקודות בסיס.

בשווקים המתעוררים, הלחץ מהעלאת הריביות בארה"ב המשיך לגבות מחיר: הלירה המצרית נפלה בחדות כאשר הבנק המרכזי נאלץ לזנוח את הגנתו על המטבע.

5. מחיר הנפט עולה על רקע סימנים לקריסת תוכנית תקרת המחיר של ה-G7

מחיר הנפט הגולמי עלה על רקע דיווחים שתקרת המחיר על נפט רוסי, שהוצעה על ידי מדינות ה-G7, נמצאת על סף נטישה באופן מעשי.

הקשיים הפרקטיים באכיפה על מנגנון שכזה היו תמיד ברורים, בהתחשב בסירובן של יבואניות גדולות כמו הודו וסין להצטרף לתוכנית. נראה שגם ארה"ב הפחיתה בחשיבות עוצמת הרגשות שההצעה שלה יצרה בקרב יצרניות אופ"ק, שראו בצעד הקדמה לפגיעה עתידית בהכנסות הנפט שלהן.

נכון לצהרי יום חמישי, מחיר החוזים העתידיים על נפט גולמי עלה ב-0.4%, עד ל-88.25 דולר לחבית, בעוד שמחירו של נפט ברנט טיפס ב-0.4%, עד ל-94.12 דולר לחבית.

דוח של סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA), שחזה שנחצה את שיא הביקוש העולמי לדלקי מאובנים בעשור הקרוב, לא השפיע באופן ניכר על הסנטימנט.