מתחזיות קרן המטבע ועד למתיחות בשוקי האנרגיה - מה מזיז את השווקים?

| מאת ג'פרי סמית, Investing.com |

נשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מכיר לראשונה בסיכון למיתון, כאשר קרן המטבע הבינלאומית (IMF) חותכת בתחזית הצמיחה שלה לארה"ב.

הדרמה בשוק איגרות החוב הממשלתיות בבריטניה ממשיכה, כאשר הבנק של אנגליה שולח מסרים סותרים בנוגע לכוונותיו.

שוקי המניות בארה"ב צפויים להתאושש, אחרי שמדד הנאסד"ק נקלע לשוק דובי ביום שלישי, כאשר ענקית המשקאות פפסי ניצחה את התחזיות ברבעון השלישי.

אירופה שורדת בהלה סביב דליפה נוספת מצינור נפט רוסי, ותחזיות שוק הנפט של אופ"ק ומנהל המידע של מחלקת האנרגיה של ארה"ב (EIA) צפויות להתפרסם.

בינתיים, בנקאים בבנקים מרכזיים ממשיכים לשאת דברים זה אחרי זה, בשולי מפגש הסתיו של קרן המטבע הבינלאומית.

הנה מה שתצטרכו לדעת בשווקים הפיננסיים ביום רביעי, 11 באוקטובר.

1. ביידן מכיר בסיכון למיתון, כאשר קרן המטבע הבינלאומית חותכת בתחזיות

נשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, הכיר לראשונה בסיכון של כניסת הכלכלה האמריקאית למיתון, באותו יום שבו קרן המטבע הבינלאומית חתכה בתחזית הצמיחה שלה לארה"ב (ולשאר העולם), ומדד הנאסד"ק נפל בחזרה לשור דובי.

"אני לא חושב שיהיה מיתון",

אמר ביידן ל-CNN.

"אם יהיה, הוא יהיה מיתון קל ביותר. הווה אומר, ננוע מעט מטה".

מוקדם יותר, קרן המטבע הבינלאומית שינמכה את התחזיות שלה עבור הכלכלה האמריקאית ל-1.6% בשנה הנוכחית, ול-1.0% בלבד בשנה הבאה.

2. הדרמה בבנק של אנגליה ממשיכה

הבלבול שלט בשוקי בריטניה, כאשר דיווחים סותרים בנוגע לכוונות הבנק של אנגליה פגעו במסר שמושל הבנק, אנדרו ביילי, ביקש להעביר ביום שלישי.

ביילי אמר שהבנק יעצור את הרכישה הישירה של אג"ח ממשלתיות של בריטניה בסוף יום שישי, תוך מעבר למשטר של תמיכה בנזילות שמבוסס על פעילות בשוק הריפו (רכישות חוזרות), שהשפעתו על היצע הכסף יכולה להיות מנוטרלת בקלות רבה יותר. ואולם, אנשי פיננסים עלומי שם אמרו ל"פייננשל טיימס" שהבנק של אנגליה אותת כי הוא עשוי בכל זאת להיות מוכן להמשיך את רכישותיו מעבר ליום שישי.

בלבול דומה היה גם בנוגע לתוכניות המיסוי וההשקעות של הממשלה, שעומדות מאחורי התנודתיות בשווקי בריטניה. הממשלה אישרה שהיא, אחרי הכל, תטיל מס על רווחים לא צפויים על חברות אנרגיה מתחדשת, על מנת להשיג מימון בהיקף של 60 מיליארד ליש"ט (67 מיליארד דולר) לסובסידיות אנרגיה במהלך החורף הבא. הדברים עודדו את התקוות שחלקים נוספים מהעלאת המס והסובסידיות הלא ממומנות שהממשלה החדשה הציעה בחודש שעבר יבוטלו גם הם.

שער הליש"ט עלה ב-1.0% עד לרמה של 1.1071 דולר לליש"ט, אך התשואות על הבנצ'מרק אג"ח ממשלתיות של בריטניה (Gilt) ל-10 שנים זינקו ב-16 נקודות בסיס נוספות, עד ל-4.60%.

3. שוקי המניות בארה"ב צפויים להתאושש, כאשר פפסי מנצחת את התחזיות

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בעליות שערים, כאשר הם מתייצבים אחרי ההפסדים הטריים מיום שלישי, שהותירו את מדד הנאסד"ק קומפוזיט בחזרה בתחום השוק הדובי, אחרי שירד ביותר מ-20% משיאו.

נכון לצהרי יום רביעי, מחיר החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס עלה ב-135 נקודות, או 0.5%, בעוד שמחיר החוזים על מדד S&P 500 טיפס ב-0.6%, ומחיר החוזים על נאסד"ק 100 התחזק ב-0.8%.

פרסום מדד המחירים ליצרן בארה"ב לספטמבר תופס את תשומת הלב עם פתיחת המסחר, בהתחשב בתפקיד הגדול ששיחקו רווחי החברות בדחיפת המחירים כלפי מעלה מוקדם יותר השנה. מדד המחירים ליצרן של ארה"ב עלה בחודש ספטמבר ב-0.4%, לעומת צפי לעלייה של 0.2%.

מניות במוקד כוללות את מגזר האנרגיה, אחרי שקבוצת האנרגיה הגרעינית ווסטינגהאוס אלקטריק הסכימה להירכש על ידי קונסורציום של ענקית ההשקעות Brookfield (NYSE:BEP) וענקית הפקת האורניום Cameco (NYSE:CCJ).

הסנטימנט עשוי לקבל דחיפה מהדוחות הכספיים של ענקית המשקאות הקלים פפסיקו (NASDAQ:PEP), אחרי שהחברה ניצחה את התחזיות ושידרגה את התדריך השנתי שלה, וזאת תוך שהיא עומדת בפני רוח נגדית מצד הדולר החזק.

4. קוריאה מעלה ריביות ומאשימה את הוון החלש; הנאומים של לגארד ובאומן במוקד

הריביות העולמיות נותרו בראש סדר היום, בשעה שפגישת הסתיו של קרן המטבע הבינלאומית ממשיכה לאיטה, כאשר נשיאת הבנק המרכזי האירופי (ECB), כריסטין לגארד, צפויה לשאת דברים בהמשך. מושל הבנק של צרפת, פרנסואה וילרוי דה גלהאו, לא עזר לאירו מוקדם יותר, כאשר אותת על האפשרות של העלאה בת 0.5% בלבד של ריביות המפתח למימון מחדש ופקדונות, בפעם הבאה שהבנק המרכזי האירופי ייפגש בסוף אוקטובר.

במהלך המסחר הלילי, הבנק המרכזי של קוריאה העלה את הריביות ב-0.5%, עד לרמה של 3.0%, כפי שנצפה, והודיע שהעלאות ריביות נוספות יהיו הכרחיות לאור העובדה שהוון החלש דחף מעלה את מחירי הסחורות המיובאות.

גם מושלת הפד, מישל באומן, צפויה לשאת דברים בהמשך היום, בעוד שראש הפיקוח על הבנקים בפד, מייקל באר, עשוי לספק תובנות בנוגע לסיכויים שהתנודתיות בבריטניה תזלוג לשווקים בארה"ב. שוקי אג"ח ה"זבל" (Junk Bonds) וההלוואות המאוגחות (CLO) כבר התחילו להראות סימנים של מכירה כפויה.

5. דוחות אופ"ק וה-EIA צפויים להתפרסם; חלפה הבהלה סביב צינור הנפט בפולין

ארגון המדינות המייצאות נפט וממשלת ארה"ב יפרסמו את העדכונים הרגולטוריים שלהם שיכללו את השקפות כל אחד מהם על שוק הנפט. הדוח החודשי של אופ"ק לאוקטובר צפוי להתפרסם ראשון, כאשר אחריו תפורסם תחזית האנרגיה לטווח הקצר של מנהל המידע של מחלקת האנרגיה בארה"ב.

שוק הנפט התגבר על בהלה מוקדם יותר היום, אחרי שמפעילת צינור הגז הפולני PERN גילתה דליפה ברצועה הראשית של הצינור הגדול ביותר לייצוא נפט של רוסיה, הדרוז'בה. חברת PERN הסיקה מאוחר יותר שהנזילה היא תוצר של תאונה, ולא חבלה מכוונת מהסוג שנראה בתשתיות אוקראיניות ואירופיות מוקדם יותר השבוע.

דוח מלאי הנפט בארה"ב של מכון הנפט האמריקאי (API) צפוי להתפרסם בהמשך היום, בעיכוב של יום מהמועד הרגיל. דוח הערכת היצע וביקוש חקלאי עולמי החודשי של משרד החקלאות האמריקאי צפוי להתפרסם בהמשך היום.