מההלם של סוחרי המניות ועד התאוששות מחיר הנפט - מה מזיז את השווקים?

| מאת ג'פרי סמית, Investing.com |

השפעות פרסום התוצאות המטלטלות של דוח האינפלציה לאוגוסט בארה"ב מיום שלישי ממשיכות להדהד בשווקים העולמיים, כאשר וול סטריט מתכוננת לדוח המחירים ליצרן החודשי.

הין היפני התאושש, כאשר שר האוצר היפני אותת על הכנות להתערבות בשווקים הפיננסיים. ענקית הטכנולוגיה אלפאבית (גוגל) הפסידה בערעור נגד קנס בהיקף של 4 מיליארד דולר מצד האיחוד האירופי בגין עבירה על חוקי ההגבלים העסקיים, בעוד שנראה כי האיחוד זנח את תוכניתו לתקרת מחיר על יבוא הגז הרוסי.

מחיר הנפט זינק, כאשר נשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מאותת על מילוי מחדש אפשרי של מאגר נפט אסטרטגי - אף שהדבר יצריך ראשית נפילת מחירים קלה.

הנה מה שתצטרכו לדעת בשווקים הפיננסיים ביום רביעי, 14 בספטמבר.

1. מדד המחירים לצרכן בארה"ב מטלטל את השווקים העולמיים

ההלם ממדד המחירים לצרכן באוגוסט בארה"ב טילטל ביממה האחרונה את השווקים העולמיים, כאשר הדולר שמר על רוב התקדמותו מיום שלישי, שוקי המניות באירופה המשיכו במגמת ההפסדים שלהם, ושוקי המניות באסיה נפלו, כשהשווקים שקללו את הסיכון שהפד עשוי כעת להעלות את שער הריבית לטווח הקצר בנקודת אחוז שלמה בשבוע הבא.

השינוי בסנטימנט, שנגרם כתוצאה מדוח אינפלציית ליבה גבוה מהצפוי, עשוי לקבל אישור בהמשך היום, עם פרסום מדד המחירים ליצרן לאוגוסט. הדוח יעניק אינדיקציה ברורה יותר בנוגע לשאלה אם חברות עדיין מסוגלות להתרחב, או לכל הפחות להגן, על מרווחי הרווח שלהן. אינדיקציה ללחץ על המרווחים הגיעה בסוף יום שלישי, כאשר ענקית הקמעונאות המקוונת אמזון (NASDAQ:AMZN) נאלצה להשקיע 450 מיליון דולר נוספים כדי להבטיח שתהיה לכמות מספקת של נהגים בתקופת החגים הקרובה.

אנליסטים צופים שמדד המחירים ליצרן יראה את אותה תבנית שבמדד האינפלציה הצרכנית, כאשר נפילת מחירי הדלק יוצרת נתון ראשי שלילי, אך הגידול במחירי הליבה מאיץ ל-0.3%, לעומת 0.2% ביולי.

2. הין מתאושש, כאשר יפן הולכת ומתקרבת להתערבות

הזינוק של הדולר ביום שלישי היווה את הסימן הברור ביותר עד כה שיפן מתכוננת להתערבות בשוקי המט"ח כדי לתמוך בין היפני.

גופי חדשות דיווחו שהבנק המרכזי של יפן ביצע "בדיקות עמלות" לסוחרים במט"ח, צעד שבאופן מסורתי היווה הקדמה להתערבות ממשית בשוק.

"הצעדים האחרונים היו מהירים וחד-צדדיים, ואנו מאד מודאגים", אמר לכתבים שר האוצר היפני, שוניצ׳י סוזוקי (TYO:7269), ואישר בכך שהתערבות נמצאת על השולחן. "אם כאלו צעדים ימשיכו, אנו חייבים להגיב בלי לפסול אף אפשרות".

הין, שהסטטוס שלו כמטבע המשמש למימון מעניק לו תפקיד מרכזי בשוקי הסיטונאות הפיננסיים, עלה בתגובה ב-1% מול הדולר וב-1.5% מול היואן הסיני.

3. שוקי המניות בארה"ב בסימן יציבות לקראת פרסום מדד המחירים ליצרן, אחרי הנפילה הגדולה זה שנתיים

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בהתאוששות זמנית בסגנון "החתול המת" (התאוששות קלה וזמנית שמגיעה בעקבות נפילה גדולה), אחרי פרסום מדד המחירים ליצרן בארה"ב, כאשר סוחרים מלקקים את פצעיהם ובאותה נשימה נדהמים מטענתו של נשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, לניצחון על האינפלציה ביום שני.

נכון לצהרי יום רביעי, מחיר החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס עלה ב-116 נקודות, או 0.4%, בעוד שמחיר החוזים העתידיים על S&P 500 טיפס ב-0.5%, ומחיר החוזים על מדד נאסד"ק 100 התחזק ב-0.6%. מדדי המניות המרכזיים ספגו את הירידה היומית הגדולה ביותר שלהם מזה יותר משנתיים ביום שלישי, אחרי שמדד המחירים לצרכן באוגוסט בארה"ב הראה שאינפלציית הליבה עדיין נמצאת בהאצה.

מניות שצפויות לעמוד במוקד בהמשך היום כוללות את מניית ענקית הטכנולוגיה אלפאבית (NASDAQ:GOOGL), אחרי שהערעור של ענקית החיפוש גוגל (שבהפעלתה) על קנס בהיקף של 4.3 מיליארד דולר מצד האיחוד האירופי נדחה ברובו, ואת תעודות הפיקדון האמריקאיות (ADRs) של ענקית האופנה הספרדית Inditex (OTC:IDEXY), שעלו אחרי שהחברה המחזיקה בענקיות האופנה זארה ומאסימו דוטי פירסמה עדכון שורי במהלך המסחר הלילי באירופה.

4. האיחוד האירופי יורד מרעיון תקרת המחיר לגז, אחרי התנגדות המדינות החברות

נראה שהאיחוד האירופי זנח את תוכניותיו להצבת תקרת מחיר לגז טבעי, אחרי שהמדינות החברות לא הצליחו להגיע להסכמה לגבי אופן הביצוע.

נאום 'מצב האומה' של נשיאת נציבות האיחוד האירופית, אורסולה פון דר ליין, חזרה בכל זאת על התוכניות להטיל מס על רווחים לא צפויים על חברות נפט וגז, ולבנות מנגנון להיפרדות של מחירי החשמל הסיטונאי ממחירי הגז. היא גם דבק בתוכניות להחלת קיצוץ חובה בצריכת השיא של החשמל בחורף הנוכחי, למרות שהסבירות נראית גבוהה שהמדינות החברות ישמרו את ההחלטה הסופית לעצמן בנוגע לאופן שבו יהיה ניתן להשיג את הקיצוץ.

במקומות אחרים, מפעילת רשת החשמל הצרפתית RTE הזהירה מפני הפסקות חשמל חלקיות ומקומיות בחורף הקרוב. מחיר הבנצ'מרק של חוזים עתידיים על גז טבעי בבורסות אירופה עלה בתגובה ב-5.7%, ונתמך אף על ידי המודעות לסיכון שההפסדים האחרונים של רוסיה בשדה הקרב עשויים להוביל לתגובות קיצוניות נוספות במלחמת האנרגיה המתמשכת, שהובילה לגידול הייצור התעשייתי באירופה בהיקף כואב של 2.3% בלבד ביולי.

5. מחיר הנפט מתאושש, כאשר ביידן בוחן מילוי מחדש של מלאי הנפט האסטרטגי בארה"ב

מחיר הנפט הגולמי קיזז כמחצית מהפסדיו ביום שלישי, כאשר הזינוק של הדולר והגידול המשמעותי במלאי הנפט הגולמי שדווח על ידי מכון הנפט האמריקאי (API) הפעילו לחצים חדשים על המחיר.  הדוח הממשלתי צפוי להתפרסם בהמשך היום, כרגיל, ואנליסטים צופים לגידול של 833,000 חביות מהשבוע הקודם.

השוק נתמך על ידי סימנים שארה"ב מכינה מילוי מחדש של מלאי הדלק האסטרטגי שלה, כאשר נשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מאותת שממשלו יעשה זאת כאשר (או אם) המחיר ייפול אל מתחת ל-80 דולר לחבית.

אפילו כך, הרווחים הוגבלו כאשר סוכנות האנרגיה הבין-לאומית קיצצה את תחזיות הביקוש שלה לשנה הנוכחית בדוח החודשי האחרון שלה. מחיר נפט WTI ארה"C עלה ב-0.4%, עד ל-87.67 דולר לחבית, בעוד שמחיר נפט גולמי מסוג ברנט עלה ב-0.2%, עד ל-93.36 דולר לחבית.