מאימת הפדרל ריזרב ועד לקורונה בסין - מה מזיז את השווקים?

| מאת ג'פרי סמית, Investing.com |

חששות מפני העלאת שיעור הריבית ב-75 נקודות בסיס על ידי הפד הזניקו את התשואות על האג"ח והביאו לירידות שערים בשוקי המניות. החששות מסטגפלציה מכים באירופה, כאשר הכלכלה הבריטית הצטמקה באפריל והחששות סביב הלחצים על שוק האג"ח באיחוד האירופי גוברים.

הביטקוין נפל לשפל של 18 חודשים, אחרי שמלווה גדולה בתחום הקריפטו השעתה את משיכות הכספים ממנה על רקע משבר נזילות. ושנגחאי ובייג'ין נאבקות להישאר נקיות ממגפת הקורונה, וכתוצאה מטלטלות את מחירי הנפט העולמיים.

הנה מה שתצטרכו לדעת בשווקים הפיננסיים ביום שני, 13 ביוני.

1. החשש מהפד מבהיל את השווקים, ומזניק את התשואות על האג"ח

משקיעים בארה"ב חשבו ארוכות ועמוקות במהלך סוף השבוע על דוח האינפלציה בארה"ב שפורסם ביום שישי, ונראה שהם הגיעו למסקנה שהכי כדאי להם להוציא כסף מהשוק לפני פגישות הפד בימים שלישי ורביעי.

תגובת היתר של האינפלציה במאי, שכללה עליות גדולות של מחירי המזון והאנרגיה, אך גם של מחירי שכר הדירה - ושוב - של מחירי טיסות ומכוניות, הובילה לספקולציות חדשות סביב האפשרות שהפד יעלה את טווח היעד של שער הריבית לטווח הקצר ב-75 נקודת בסיס, לעומת העלאה של 50 נקודות בסיס, שהייתה ההשקפה שבקונצנזוס מאז פגישת הפד האחרונה.

נכון לצהרי יום שני, תשואות הבנצ'מרק על אג"ח ממשל ארה"ב טיפסו במעלה עקום התשואות, כאשר התשואות על אג"ח ארה"ב לשנתיים עלו ב-16 נקודות בסיס, התשואות על אג"ח ארה"ב ל-5 שנים עלו ב-14 נקודות בסיס, והתשואות על אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עלו ב-10 נקודות בסיס, כאשר עבור כולן מדובר בשיאים חדשים בשנה הנוכחית.

נכון לצהרי יום שני, מחיר החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס ירד ב-547 נקודות, או 1.7%, בעוד שמחיר החוזים העתידיים על מדד S&P 500 צנח ב-2.2%, ומחיר החוזים העתידיים על מדד נאסד"ק 100 נפל ב-2.9%.

מניות שצפויות לעמוד במוקד בהמשך היום כוללות את מניית חברת הנשק Smith & Wesson (NASDAQ:SWBI), אחרי שסנאטורים בארה"ב הסכימו על קוויה הכלליים של עסקה שתביא לבדיקות רקע מחמירות יותר לקונים של כלי נשק מסוימים בסוף השבוע, למרות שבכך לא נכללים אקדחים, שהם תחום המומחיות של S&W.

2. רשת צלזיוס

מטבעות קריפטו נמכרו באופן חד ונרחב אחרי שחברת צלזיוס, אחת ממלוות הקריפטו הגדולות בעולם, השביתה בפתאומיות את משיכות הכספים של לקוחותיה בסוף השבוע. צלזיוס לא סיפקה כל הערכת זמן בנוגע למשך ה"אתנחתא" בפעילות.

הביטקוין נפל ביותר מ-12%, ונסחר ברמתו הנמוכה ביותר מאז דצמבר 2020, בעוד שהמטבעות Ethereum, Solana, Cardano ו-Dogecoin נפלו בין 19%-11%.

ההתפתחות מגיעה כמה שבועות בלבד אחרי התמוטטות רשת Terra-Luna, שכמו צלזיוס גדלה במהירות על בסיס ההבטחה לרווחים גבוהים על מטבעות קריפטו, למרות חששות הרגולטוריות בנוגע למודל העסקי שלה.

מדובר גם בהשתקפות של הלחץ על כל מטבעות הקריפטו, כתוצאה ממגמת העלייה של שיעורי הריבית ברחבי העולם, שהובילה להתייקרות השימוש המסורתי במטבעות פיאט לצורך מימון השקעות בקריפטו.

3. שנגחאי

הרשויות בסין הורו על בדיקות המוניות למקרי הידבקות במגפת הקורונה לכל התושבים ב-15 מתוך 16 הרובעים בשנגחאי במהלך סוף השבוע, בעוד שחמישה רובעים אסרו על תושבים לעזוב את בתיהם, ובכך הביאו לספקות חדשים בנוגע ליכולת המרכז הכלכלי המרכזי לשוב לשגרה, אחרי ההתפרצות הגדולה הראשונה של מגפת הקורונה בו מזה שנתיים, שהתרחשה מוקדם יותר באביב האחרון.

בירת סין, בייג'ינג, גם סבלה מעיכוב בתוכניותיה לפתוח מחדש את העיר, כשדיווחה על "התפוצצות" של מקרי הידבקות במגפת הקורונה, הקשורה לבר ספציפי אחד.

גם הונג קונג דיווחה בסוף השבוע על כמות מקרי ההידבקות במגפת הקורונה הגבוהה ביותר מזה חודשיים, אך הרשויות לא הכריזו על הגבלות משמעותיות חדשות.

מדדי המניות בסין היבשתית, שהיו בעיצומו של ראלי חזק בשבוע שעבר, על רקע סימנים לשיפור ביחסים שבין הממשל הסיני למגזר הטכנולוגיה, נפלו ב-2.1%, בעוד שמדד האנג סנג נסוג ב-3.4%.

צמד המטבעות יואן סיני/דולר ארה"ב עלה ב-0.3% עד ל-6.7551 יואן לדולר.

4. התמ"ג בבריטניה שוב נופל; מרווחי התשואות באיחוד האירופי מתרחבים

כלכלת בריטניה הצטמקה זה החודש השני ברציפות, כאשר העלייה החדה במחירי האנרגיה באפריל, יחד עם כמה גורמים לטווח הקצר - שניתן לומר שהם פחות מאיימים - הכבידו על כל גורם, החל מתפוקת הייצור וכלה בשירותים ובנייה.

הליש"ט נחלש מול הדולר, על רקע התפיסה שהדוחות יקשו על הבנק המרכזי של אנגליה להעלות את שיעור הריבית כדי לרסן את האינפלציה - שכמו בארה"ב ובמקומות אחרים - נמצאת ברמות שיא של כמה עשורים.

הבנק המרכזי של אנגליה ייפגש ביום חמישי, יום אחרי החלטת הפד בארה"ב.

החששות סביב הכלכלה לא הוגבלו לבריטניה. המרווחים על תשואות אג"ח האיחוד האירופי התרחבו גם הם, כאשר משקיעים שיקללו את הסבירות להאטה חדה יותר בגוש האירו.

בעוד שהמרווחים - מדד מרכזי לסיכון התפצלות האיחוד האירופי - לא קרובים בשום אופן לרמות אליהן הגיעו לפני עשור, אנליסטים התחילו לחשוש שבערכים נומינליים אבסולוטיים, שיעורי הריבית לטווח הארוך כבר נמצאים ברמות שעשויות להיות בלתי ברות-קיימא, כשמדובר בכלכלות בעלות חוב גבוה וצמיחה נמוכה, כמו איטליה ויוון.

5. מחיר הנפט ירד על רקע דומיננטיות החששות סביב הצמיחה

מחיר הנפט הגולמי נפל לשפל של כמעט שבוע, תחת לחצים מהחדשות על האינפלציה בארה"ב, והחדשות מסין, שמעלות ספקות בנוגע לצפי הביקוש ביבואנית הגדולה בעולם.

התפתחות זו האפילה על הבעיות המתמשכות בלוב, היכן שמלחמת האזרחים המתמשכת הוציאה 1 מיליון חביות נפט ביום מכלל שימוש במהלך השבועיים האחרונים.

נכון לצהרי יום שני, מחיר החוזים העתידיים על נפט גולמי ארה"ב נסוג ב-1.5%, עד ל-118.81 דולר לחבית, בעוד שמחיר הנפט הגולמי ירד ב-1.4%, עד ל-120.30 דולר לחבית.

במהלך סוף השבוע, מחיר הדלק בארה"ב עבר בממוצע את רף ה-5 דולר לגלון ברחבי המדינה, בפעם הראשונה אי פעם. זאת חרף העובדה שמחיר הנפט הגולמי עדיין נמוך ב-20 דולר לחבית משיאו ב-2008.

רוצים לעקוב אחרי ביצועים של נכסים פיננסיים בשווקים? היכנסו לתיק ההשקעות הווירטואלי כאן באתר או באפליקציית Investing.com והוסיפו את נייר הערך או המטבע לרשימת המעקב שלכם.