ביום שישי, Piper Sandler הביעה ביטחון במניות argenx SE (NASDAQ: ARGX) על ידי העלאת מחיר היעד של מניות החברה ל-620 דולר מ-553 דולר קודם לכן. התאמה זו מגיעה לאור הביצועים הפיננסיים האחרונים של argenx, במיוחד נתוני המכירות החזקים של Vyvgart ברבעון השלישי של 2024.
Vyvgart, טיפול למיאסתניה גרביס (gMG) ולפולינוירופתיה דלקתית דמיאלינטיבית כרונית (CIDP), הניב הכנסות עולמיות של 573 מיליון דולר במהלך הרבעון, עולה על הערכת הקונצנזוס בכ-53 מיליון דולר.
המכירות החזקות יוחסו לאימוץ מוגבר של התרופה בקווי טיפול מוקדמים יותר עבור gMG ומספר משמעותי של מטופלי CIDP שעברו מטיפולים אחרים, כגון אימונוגלובולין תוך ורידי (IVIG) וסטרואידים.
האנליסט שמר על דירוג 'משקל יתר' למניות argenx, המשקף תחזית חיובית לביצועי המניה. על פי ניתוח החברה, ההכנסות הגבוהות מהצפוי היו תוצאה של תובנות שנאספו מסקרי נוירולוגים ועבודת מובילי דעה (KOL). ממצאים אלה הדגישו מגמה של מטופלי CIDP - 85%-90% מהם היו קודם לכן על IVIG או סטרואידים - שעברו ל-Vyvgart.
ההנהלה של argenx ציינה כי הם לא חווים זרם פתאומי של מטופלי CIDP, מה שהוביל לעדכון במודל הפיננסי של Piper Sandler. החברה כעת מצפה לעלייה יציבה במספר המטופלים, ומעדכנת את הערכת ההכנסות מ-CIDP לשנת הכספים 2024 מ-42 מיליון דולר ל-78 מיליון דולר.
האנליסט הדגיש את חשיבות אי-ההתעלמות מההשקה המוצלחת של Vyvgart בשוק ה-gMG. עם העדכון הפיננסי האחרון הזה, argenx עומדת לבסס את השליטה הגוברת שלה בתחום הטיפול במחלות נוירומוסקולריות, מגמה ש-Piper Sandler צופה שתימשך. בעודה מעודדת משקיעים לקנות, החברה עומדת מאחורי החלטתה להעלות את מחיר היעד ולשמור על עמדה חיובית לגבי מניות argenx.
בחדשות אחרות לאחרונה, argenx SE ראתה גל של שדרוגים והורדות דירוג מאנליסטים בעקבות תוצאות מכירות והכנסות חזקות. Leerink Partners העלתה את היעד שלה ל-argenx ל-635 דולר, בהתבסס על מכירות חזקות של Vyvgart ו-Vyvgart Hytrulo. גם H.C. Wainwright העלתה את מחיר היעד שלה ל-617 דולר, בהכירה ברווחים הרבעוניים המרשימים של החברה.
עם זאת, Baird הורידה את דירוג argenx מ'עודף ביצועים' ל'ניטרלי', בהצעה כי יש פוטנציאל עלייה מוגבל בטווח הקצר, בעוד William Blair שדרגה את המניה מ'ביצועי שוק' ל'עודף ביצועים', בהכירה בהצלחת מותג Vyvgart.
Argenx דיווחה על עלייה משמעותית בהכנסות נטו ממוצרים גלובליים בהשוואה לשנה שעברה, בעיקר בזכות מכירות Vyvgart, שהובילו להכנסה תפעולית של 589 מיליון דולר. למרות זאת, החברה רשמה הפסד תפעולי מתחילת השנה.
יתר על כן, argenx השיקה לאחרונה את Vyvgart לטיפול בפולינוירופתיה דלקתית דמיאלינטיבית כרונית (CIDP), כאשר בדיקות רגולטוריות מתמשכות בסין, יפן ואירופה, ואישורים צפויים ב-2025.
התפתחויות אחרונות אלה מגיעות כאשר argenx ממשיכה להתמקד בתוכניות בעלות השפעה גבוהה וצמיחת מכירות חזקה. עם זאת, החברה הפסיקה את פיתוח efgartigimod ב-MN עקב יעילות לא מספקת. למרות נסיגה זו, המצב הפיננסי החזק של argenx, הנתמך ביתרת מזומנים של 3.4 מיליארד דולר, ממקם אותה היטב להתקדמויות נוספות בצנרת הקלינית שלה.
תובנות InvestingPro
בהמשך לתחזית האופטימית של Piper Sandler לגבי argenx SE (NASDAQ: ARGX), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה. שווי השוק של החברה עומד על 35.48 ביליון דולר מרשימים, המשקף את אמון המשקיעים בפוטנציאל הצמיחה שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ל-argenx יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמצביע על מצב פיננסי חזק שיכול לתמוך במאמצי מחקר ופיתוח מתמשכים לטיפולים כמו Vyvgart. זה מתיישב עם יכולתה של החברה להפיק את המקסימום מהצלחת המכירות האחרונה שלה ולממן פוטנציאלית חדשנות עתידית בתחום הטיפול במחלות נוירומוסקולריות.
יתר על כן, המניה ראתה עסקה בעליית שער משמעותית במהלך ששת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 52.95%. ביצוע זה מאשש את העמדה החיובית של Piper Sandler ואת מחיר היעד המוגדל. המניה נסחרת כעת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם מחיר שהוא 99.44% מהשיא שלה, מה שמרמז על התלהבות משקיעים מתמשכת.
ראוי לציין שבעוד שצמיחת ההכנסות של argenx היא חזקה ב-98.69% ב-12 החודשים האחרונים, החברה עדיין אינה רווחית. זה טיפוסי לחברות ביוטכנולוגיה בשלבי צמיחה, במיוחד אלה עם מוצרים שהושקו לאחרונה כמו Vyvgart.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור ARGX, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.