ביום שישי, ג'פריס שמרה על עמדתה האופטימית כלפי אנבידיה (NASDAQ:NVDA), תוך שמירה על דירוג קנייה ומחיר יעד של 185.00 דולר. החברה מאמינה כי אנבידיה ממוקמת היטב לשנים הקרובות, עם ציפיות שהביקוש למוצרי Hopper שלה יישאר חזק עד למחצית הראשונה של 2025. הציפייה היא שמוצרי Blackwell העוקבים יעלו על ההיצע עמוק לתוך המחצית השנייה של 2025 ועשויים להימשך עד 2026.
הניתוח של ג'פריס מגיע לאחר בחינה נוספת של הביצועים האחרונים של אנבידיה ודיונים מתמשכים עם משקיעים. החברה בטוחה יותר ויותר במערך של אנבידיה לקראת 2025. ביטחון זה מודגש עוד יותר על ידי המשוב שהתקבל ב-SC24, כנס תעשייה, שם צוין כי הביקוש למוצרי אנבידיה צפוי להיות חזק, בדומה לרמות שנראו ב-2023.
ב-SC24, נצפה כי רק לקוחות מובילים ויצרני עיצוב מקוריים (ODMs) הצליחו לשים את ידיהם על המוצרים, כאשר מחירי המכירה הממוצעים (ASPs) עלו ללא ירידה מקבילה בנפחים. מצב זה הוביל לכך שרבים ממתינים להזדמנות לרכוש את ההצעות של אנבידיה. נקודת המבט של החברה מצביעה על שוק בו הביקוש עולה על ההיצע, יוצר סביבה מועדפת עבור אנבידיה.
בטווח הקצר עד הבינוני, ג'פריס מציעה כי מיקוד המשקיעים יהיה כנראה על מידת פוטנציאל הרווח של אנבידיה. בעוד שעשויה להיות סקרנות לגבי ציפיות הצמיחה ל-2026, התקופה הנוכחית של שישה עד תשעה חודשים צפויה להתמקד ברמות הצמיחה שאנבידיה יכולה להשיג בעתיד הקרוב.
לסיכום, החזרה של ג'פריס על דירוג הקנייה ומחיר היעד משקפת אמונה חזקה במעמד השוק של אנבידיה ובתחזיות הצמיחה שלה בשנים הקרובות. הניתוח של החברה מצביע על ביקוש מתמשך למוצרי המחשוב המתקדמים של אנבידיה וסביבת שוק שעשויה להועיל לביצועים הפיננסיים של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, אנבידיה עושה צעדים משמעותיים בתעשיית הבינה המלאכותית, כאשר מספר חברות מביעות ביטחון בתחזיות של ענקית הטכנולוגיה. אנבידיה דיווחה על הכנסות כוללות שוברות שיא של 35.1 ביליון דולר, עולות על הציפיות. תחזית ההכנסות לרבעון הבא מוערכת ב-37.5 ביליון דולר, כאשר שבבי Blackwell של החברה צפויים לתרום משמעותית לזרמי ההכנסות.
חברות אנליסטים כולל Wolfe Research, Craig-Hallum, DA Davidson, Itau BBA, ו-William Blair הביעו ביטחון במסלול הצמיחה של אנבידיה. Wolfe Research העלתה את מחיר היעד של אנבידיה ל-180 דולר, בציינה את המיקום החזק של החברה במגזר הבינה המלאכותית. Craig-Hallum אישרה דירוג קנייה על מניות אנבידיה, בציינה יתרונות חומרה וסטק מלא לטווח ארוך. DA Davidson העלתה את מחיר היעד שלה לאנבידיה ל-135 דולר, בציינה תוצאות מוצקות ולוח הזמנים למשלוח Blackwell. Itau BBA שמרה על דירוג Outperform למניות אנבידיה, בטוחה במומנטום ה-EPS של החברה. William Blair הדגישה את ההצלחה הצפויה של שבבי Blackwell של אנבידיה.
שבבי Blackwell של אנבידיה צפויים לתרום משמעותית לזרמי ההכנסות, כאשר משלוחי הייצור צפויים לעלות ברבעון הרביעי. למרות לחץ פוטנציאלי לטווח קצר על מרג'ינים ברוטו בשל העלייה הראשונית של מוצר Blackwell, המרג'ינים צפויים להתאושש במחצית השנייה, חוזרים לרמה של אמצע ה-70%. ביקוש גבוה ל-Blackwell צפוי לעלות על ההיצע למשך מספר רבעונים בשל מגבלות אספקה.
תובנות InvestingPro
המעמד החזק בשוק של אנבידיה, כפי שהודגש על ידי ג'פריס, נתמך עוד יותר על ידי נתונים ותובנות בזמן אמת מ-InvestingPro. המדדים הפיננסיים של החברה מדגישים את הביצועים יוצאי הדופן שלה ואת מסלול הצמיחה. צמיחת ההכנסות של אנבידיה של 152.44% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2025 מתיישבת עם הציפייה של ג'פריס לביקוש חזק למוצריה. זה משולב עם צמיחת EBITDA מרשימה של 228.24% באותה תקופה, המצביעה על יכולת החברה לתרגם מכירות לרווחים משמעותיים.
טיפים של InvestingPro חושפים שלאנבידיה יש ציון Piotroski מושלם של 9, המרמז על בריאות פיננסית חזקה ויעילות תפעולית. ציון זה תומך בתחזית האופטימית של ג'פריס לגבי הביצועים העתידיים של החברה. בנוסף, הטיפ המדגיש ש-33 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה מאשש את הסנטימנט החיובי שהובע במאמר.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של אנבידיה, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.