ביום חמישי, סיטי שמרה על דירוג "ניטרלי" עבור Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX) אך העלתה את מחיר היעד מ-96.00 דולר ל-99.00 דולר.
ההתאמה משקפת את הכרת החברה בכיוון האסטרטגי של סטארבאקס (NASDAQ:SBUX), התואם את הציפיות שנקבעו לרבעון. האסטרטגיה של ענקית הקפה כוללת התמקדות בשיפור בסיס הלקוחות שלה, שיפור החוויה בחנות על פני הזמנות ניידות, ומתן עדיפות להשקעות בכוח העבודה כדי לשפר את האינטראקציה בין הבריסטות ללקוחות.
סיטי ציינה את גישתה של סטארבאקס לפישוט התפריט והדגשת איכות הקפה והשירות ללקוחות. החברה שואפת למסגרת זמן של ארבע דקות מההזמנה ועד למסירה לבריסטה, מה שסיטי מכנה "כוכב הצפון" של חוויית סטארבאקס. אסטרטגיה זו נתפסת כבסיס לבניה מחדש של המותג והפעילות שלו.
האנליסט מסיטי התייחס להשלכות הפיננסיות הפוטנציאליות של הבחירות האסטרטגיות של סטארבאקס. תוך הכרה בכך שהאסטרטגיה מתגבשת, האנליסט ציין כי אלא אם כן יהיה שינוי חיובי משמעותי בעלויות, סטארבאקס עשויה להזדקק לכיול מחדש של ציפיות הרווח למניה (EPS) לשנת הכספים 2025 (F25).
הניתוח של החברה מרמז כי למרות המהלכים האסטרטגיים, ההערכה של סטארבאקס עשויה שלא להיות משכנעת כל כך בהתחשב במסלול הצמיחה האיטי יותר הצפוי. תחזית זו מוצגת על רקע של שוק תחרותי יותר שממשיך להתפתח.
לסיכום, מחיר היעד המעודכן של סיטי של 99.00 דולר למניות סטארבאקס מייצג עלייה מתונה מהיעד הקודם, המצביעה על אופטימיות זהירה לגבי הכיוון האסטרטגי של החברה. עם זאת, החברה מאותתת גם על אתגרים פוטנציאליים בעתיד, בעיקר מבחינת צמיחת הרווחים והתחרות בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Starbucks Corporation ראתה סדרה של התאמות במחירי היעד למניותיה על ידי חברות אנליסטים שונות בעקבות הביצועים הפיננסיים האחרונים שלה.
החברה דיווחה על ירידה של 7% במכירות השוואתיות הגלובליות ברבעון הרביעי, עם ירידה משמעותית של 14% בסין, השוק השני בגודלו שלה. הרווח הנקי ראה גם ירידה ל-909.3 מיליון דולר, או 80 סנט למניה, ירידה מ-1.22 מיליארד דולר, או 1.06 דולר למניה, ברבעון המקביל בשנה הקודמת.
Barclays עדכנה את מחיר היעד שלה לסטארבאקס ל-108 דולר, תוך שמירה על דירוג "משקל יתר". זאת בעקבות סקירה מפורטת של היוזמות האסטרטגיות האחרונות של סטארבאקס שהוכרזו על ידי מנכ"ל החברה, בריאן ניקול, המתמקד בפישוט התפריט ושיפור פעילות בתי הקפה.
CFRA התאימה את מחיר היעד שלה לסטארבאקס ל-104 דולר, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למרות הירידה המדווחת של 3% בהכנסות ל-9.10 מיליארד דולר וירידה של 25% ב-EPS על בסיס GAAP ל-0.80 דולר. TD Cowen אישרה גם את דירוג ה"קנייה" שלה על סטארבאקס, תוך הבעת אמון במאמצי ההתחדשות של החברה תחת המנכ"ל בריאן ניקול.
בינתיים, UBS העלתה את מחיר היעד למניות סטארבאקס ל-95.00 דולר מ-85.00 דולר, תוך שמירה על דירוג "ניטרלי".
למרות הלחץ על העסקאות בטווח הקצר, החברה הגדילה את הדיבידנד הרבעוני שלה ב-7% ומרחיבה את מאמצי מחקר הקפה הגלובליים שלה עם הוספת שתי חוות חדשות לחדשנות בקפה בגואטמלה וקוסטה ריקה.
תובנות InvestingPro
המיקוד האסטרטגי של Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX) בשיפור חוויית הלקוח ובנייה מחדש של המותג מתיישב עם מעמדה הנוכחי בשוק. על פי נתוני InvestingPro, לסטארבאקס יש שווי שוק משמעותי של 110.28 מיליארד דולר, המשקף את בולטותה בתעשיית המלונות, המסעדות והפנאי. יחס ה-P/E של החברה העומד על 27.18 מרמז כי משקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור מניותיה, כנראה בשל המותג החזק שלה ופוטנציאל הצמיחה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מחויבותה של סטארבאקס לתשואות לבעלי המניות, לאחר שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 15 שנים רצופות. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.51%, עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. עם זאת, חשוב לציין כי 17 אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמתיישב עם העמדה הזהירה של סיטי לגבי כיול מחדש פוטנציאלי של הרווחים לשנת הכספים 2025.
צמיחת ההכנסות של החברה של 4.17% ב-12 החודשים האחרונים מצביעה על התרחבות מתונה, בעוד שהתשואה החזקה של 25.6% בשלושת החודשים האחרונים מרמזת על אופטימיות שוק לאחרונה. מדדים אלה מספקים הקשר להחלטת סיטי לשמור על דירוג "ניטרלי" תוך העלאה קלה של מחיר היעד.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים, עם 5 טיפים נוספים זמינים עבור סטארבאקס בפלטפורמה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.