ביום חמישי, BofA Securities עדכנה את עמדתה לגבי Omnicell (NASDAQ:OMCL), והורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי". במקביל, החברה העלתה את מחיר היעד ל-57 דולר מהמחיר הקודם של 44 דולר. שינוי זה מגיע בעקבות זינוק משמעותי של יותר מ-30% בערך המניה של Omnicell היום, אותו פירש השוק כסימן לחידוש הצמיחה במגזר הכנסות המוצרים של החברה לאחר מספר שנים של ירידה.
BofA Securities ציינה מספר סיבות להורדת הדירוג, וציינה כי בעוד שהרחבות מוצרים כמו XTAmplify עשויות לתרום למכירות תוספתיות, קיימת נראות נמוכה לצמיחה. החברה הצביעה על כך שרוב הלקוחות כבר שדרגו לארונות Omnicell העדכניים ביותר וחלקם בוחרים להאריך את אורך החיים של המערכות הנוכחיות שלהם. היעדר השקה מלאה של מוצר חדש בטווח הקרוב צוין גם כן כגורם המוביל לנראות מוגבלת יותר לגבי מסלול צמיחת הכנסות המוצרים בשנים הקרובות.
למרות הורדת הדירוג, BofA Securities מכירה בכך שהשירותים המתקדמים של Omnicell צפויים להמשיך לצמוח וכי מאמצי ניהול ההוצאות המתמשכים של החברה צפויים לתמוך בצמיחת EBIT בשיעור חד-ספרתי בינוני בשנים הקרובות. עם זאת, החברה מציעה כי המניה נראית כמוערכת במלואה כעת, כשהיא נסחרת במכפיל של 17.5 פעמים EBITDA לשנת הלוח 2025.
מחיר היעד החדש של 57 דולר מבוסס על מכפיל של 18 פעמים EBITDA לשנת הלוח 2025, עלייה מהמכפיל הקודם של 15 פעמים. מכפיל פרמיה זה מעל הממוצע ההיסטורי של 10 שנים של 15 פעמים מוצדק על ידי המעבר של Omnicell להכנסות שנתיות חוזרות, אם כי זה מתמתן במידת מה על ידי הנראות המוגבלת הנוכחית לצמיחת הכנסות המוצרים, לפי BofA Securities.
בחדשות אחרות לאחרונה, Omnicell דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון השלישי של 2024, כאשר סך ההכנסות עמד על 282 מיליון דולר. זה הראה עלייה רבעונית מהרבעון הקודם, אך ירידה בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. למרות התוצאות המעורבות הללו, Omnicell העלתה את תחזית הרווחיות השנתית שלה. החברה גם הודיעה על מינויו של Nnamdi Njoku כמנהל התפעול החדש, המתמקד במצוינות תפעולית ומודל מבוסס שירות.
מבחינת הרווחים, הרווח למניה על פי GAAP עלה ל-0.19 דולר, עלייה מ-0.08 דולר ברבעון הקודם, בעוד שהרווח למניה שאינו על פי GAAP היה 0.56 דולר, ירידה מ-0.62 דולר בשנה שעברה. הכנסות השירותים ראו זינוק, מונעות על ידי ביקוש חזק לשירותים מתקדמים. עם זאת, הכנסות המוצרים עלו מעט מהרבעון הקודם אך ירדו משמעותית מהשנה הקודמת, מה שמצביע על ירידה בנפח מערכות החלוקה האוטומטיות.
במבט קדימה, תחזית החברה לשנת 2024 המלאה צופה הזמנות בין 800 מיליון דולר ל-875 מיליון דולר, כאשר סך ההכנסות צפוי להיות בין 1.1 מיליארד דולר ל-1.110 מיליארד דולר. ה-EBITDA שאינו על פי GAAP צפוי להיות בין 129 מיליון דולר ל-134 מיליון דולר, כאשר הרווח למניה שאינו על פי GAAP מוערך ב-1.65 דולר עד 1.72 דולר. Omnicell הביעה אופטימיות לגבי ייצוב השוק והביקוש לשירותיה, וצופה המשך שיפור בביצועים הפיננסיים והתפעוליים.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים הקשר לניתוח של BofA Securities לגבי Omnicell (NASDAQ:OMCL). שווי השוק של החברה עומד על 2.44 ביליון דולר, המשקף את הזינוק האחרון במחיר המניה. עלייה זו ניכרת בנתוני InvestingPro, המראים החזר מרשים של 35.23% בשבוע האחרון והחזר של 81.62% בשלושת החודשים האחרונים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Omnicell נסחרת כעת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר עומד על 95.17% מהשיא שלה. זה מתיישב עם התצפית של BofA לגבי הזינוק האחרון במניה ועם דעתם שהיא עשויה להיות מוערכת במלואה. בנוסף, טיפ של InvestingPro מציין כי הרווח הנקי של החברה צפוי לצמוח השנה, מה שעשוי לתמוך בתחזית של BofA לצמיחת EBIT בשיעור חד-ספרתי בינוני.
עם זאת, חשוב לציין כי Omnicell פועלת עם רמת חוב מתונה ולא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, על פי טיפים של InvestingPro. מידע זה מספק הקשר נוסף לעמדה הזהירה של BofA לגבי נראות הצמיחה של החברה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Omnicell, המספקים צלילה עמוקה יותר למצב הפיננסי ולמיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.