ביום שלישי, RBC Capital Markets עדכנה את תחזיתה למניות IQVIA Holdings (NYSE: IQV), חברה המתמחה בפתרונות אנליטיקה מתקדמים, טכנולוגיה ושירותי מחקר חוזיים. הפירמה הורידה את יעד המחיר למניה ל-270 דולר מהיעד הקודם של 275 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform.
העדכון מגיע על רקע רבעון שלישי מאתגר עבור ארגוני מחקר חוזיים (CROs), שהושפע מארגונים מחדש משמעותיים בחברות תרופות גדולות וירידה בהוצאות במגזר הביופארמה.
לפי RBC Capital, למרות ההיצע המגוון של IQVIA ותלות נמוכה יותר בחברות ביוטכנולוגיה קטנות ובינוניות בהשוואה למתחרותיה, החברה אינה חסינה מפני האתגרים הנוכחיים בתעשייה.
כתוצאה מכך, RBC Capital עדכנה כלפי מטה את התחזיות שלה למחצית השנייה של 2024 ולשנת 2025 המלאה עבור IQVIA, כדי להתחשב בלחצים הגוברים הללו. הפירמה ציינה כי מניות IQVIA כבר ראו ירידה באחוזים בודדים גבוהים בערכן, מה שעשוי להצביע על כך שחלק מההשפעות השליליות כבר צפויות על ידי השוק.
האנליסט העיר כי בעוד שחלק מהלחץ על מניית IQVIA כבר משתקף במחיר המסחר הנוכחי שלה, מספר וההיקף של הארגונים מחדש בתעשיית התרופות לאחרונה יוצרים אי-ודאויות נוספות עבור החברה. עמדה זהירה זו ננקטת לאור ההשלכות הפוטנציאליות של שינויים אלה בתעשייה על ביצועי IQVIA.
יעד מחיר המניה החדש של 270 דולר מייצג את הציפיות המעודכנות של RBC Capital למניית IQVIA, בהתחשב בדינמיקה הנוכחית בתעשייה והשפעותיה הפוטנציאליות על הרווחים העתידיים ומסלול הצמיחה של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, IQVIA Holdings דיווחה על צמיחה יציבה בהכנסות ברבעון השני של 2024, עם עלייה של 2.3% בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-3,814 מיליון דולר, וצמיחה של 8.6% ברווח למניה מתואם. החברה צופה טווח הכנסות בין 15,425 מיליון דולר ל-15,525 מיליון דולר לשנה.
Deutsche Bank עדכנה את יעד מחיר המניה עבור IQVIA, והפחיתה אותו ל-270 דולר מ-275 דולר הקודמים, אך שומרת על דירוג Buy. Redburn-Atlantic החלה כיסוי על IQVIA עם דירוג Buy, תוך ציון אופטימיות לגבי התאוששות בהיבט המסחרי של העסק.
Mizuho Securities שמרה על דירוג Outperform, תוך ציון המיקוד של החברה בהשקעות פנימיות ומיזוגים ורכישות. עם זאת, Jefferies עדכנה את עמדתה לגבי IQVIA, ושינתה את הדירוג מ-Buy ל-Hold בשל עלייה צנועה בהזמנות ולחצים תחרותיים. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את נקודות המבט המגוונות של האנליסטים על ביצועי החברה ותחזיותיה העתידיות.
תובנות InvestingPro
כדי לספק הקשר נוסף לניתוח של RBC Capital על IQVIA Holdings (NYSE: IQV), נבחן כמה מדדים פיננסיים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro. למרות הסביבה המאתגרת לארגוני מחקר חוזיים, IQVIA שומרת על מעמד שוק חזק עם שווי שוק של 39.66 ביליון דולר.
נתוני InvestingPro מראים כי ההכנסות של IQVIA ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 15.15 ביליון דולר, עם צמיחה צנועה של 3.23%. זה מתיישב עם התצפית של RBC Capital לגבי לחצים בתעשייה, אך מדגים את יכולתה של החברה לייצר צמיחה בשוק מאתגר.
שני טיפים רלוונטיים מ-InvestingPro מדגישים את חוזקותיה של IQVIA: לחברה יש ציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על בריאות פיננסית חזקה, והיא נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב. גורמים אלה מרמזים כי למרות האתגרים הנוכחיים, IQVIA שומרת על יסודות איתנים ועשויה להציע ערך למשקיעים.
יחס ה-P/E הנוכחי של 27.83 ויחס ה-P/E המתואם של 28.55 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 משקפים את ציפיות השוק לביצועים העתידיים של IQVIA. מעניין לציין כי יחס ה-PEG של 0.84 מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לשיעור הצמיחה הצפוי שלה, מה שעשוי לתמוך בדירוג Outperform של RBC Capital.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים, עם 10 טיפים נוספים זמינים עבור IQVIA בפלטפורמה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.