ביום שלישי, חברת השירותים הפיננסיים Needham עדכנה את יעד מחיר המניה של TransMedics Group (NASDAQ: TMDX), חברת טכנולוגיה רפואית המתמחה בפתרונות להשתלת איברים. יעד המחיר החדש נקבע על 109.00 דולר, ירידה משמעותית מהיעד הקודם של 208.00 דולר. למרות השינוי, Needham ממשיכה להמליץ על דירוג קנייה למניות החברה.
TransMedics דיווחה על הכנסות ורווח למניה (EPS) ברבעון השלישי שלא עמדו בציפיות הקונצנזוס. עם זאת, החברה שמרה על תחזית ההכנסות שלה לשנת 2024, הצופה טווח צמיחה משמעותי לרבעון הרביעי של 29% עד 54% בהשוואה לשנה שעברה. שיעור הצמיחה ברבעון השלישי נרשם ב-64%, ירידה מ-118% שנראו ברבעון השני של 2024.
החברה חוותה אתגרים במהלך הרבעון השלישי, כגון ירידה קטנה בנפחי שוק ההשתלות וירידה בכושר הצי עקב צרכי תחזוקה. הנהלת TransMedics הבהירה כי לא אבד נתח שוק במהלך תקופה זו, למרות הירידה המוזכרת בנפחי ההשתלות הכוללים בכל שלוש קטגוריות האיברים.
יתר על כן, המרג'ין הגולמי של TransMedics ירד ב-470 נקודות בסיס ברצף ו-530 נקודות בסיס בהשוואה לשנה שעברה. ירידה זו יוחסה לשינוי בתמהיל המוצרים ולהגדלת ההשקעות. למרות המכשולים הללו והציפייה כי מניות החברה צפויות לרדת בחדות, Needham שומרת על תחזית חיובית לגבי TransMedics.
עמדת החברה נתמכת במעמדה המוביל של החברה בשוק שעדיין לא נוצל ברובו. התאמת יעד המחיר ל-109 דולר מ-208 דולר משקפת את מסלול הצמיחה האיטי יותר שחוותה TransMedics.
בחדשות אחרות לאחרונה, TransMedics Group דיווחה על הכנסות של 108.8 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, נמוך מהערכות האנליסטים והקונצנזוס. למרות זאת, החברה חזרה על ההנחיות שלה לשנת 2024 המלאה, וחזתה הכנסות בטווח של 425-445 מיליון דולר. נתח השוק של TransMedics בשוק ההשתלות האמריקאי דווח כ-21% עבור לב, 27% עבור כבד, ו-4% עבור ריאות באותו רבעון.
החברה גם חשפה את תוכניתה להתרחב להשתלות לאחר מוות מוחי (DBD) בשנה הבאה. מספר חברות שירותים פיננסיים, כולל Piper Sandler, TD Cowen, ו-Baird, שמרו על דירוגים חיוביים ל-TransMedics, תוך ציון הביטחון בהמשך הצלחתה של החברה בתחום שימור האיברים.
בהתפתחויות אחרות לאחרונה, TransMedics רכשה מטוס 18 מ-77 Aviation, LLC תמורת 14.4 מיליון דולר, מה שמגדיל את כושר הובלת האיברים שלה. מחקר אחרון הדגיש את היתרונות הפוטנציאליים של פרפוזיה היפותרמית מחומצנת בהשתלות לב, מה שעשוי להפחית את הסיכון לכשל שתל ראשוני. אלו הן ההתפתחויות האחרונות במאמצי החברה המתמשכים לשפר את תוצאות השתלות האיברים.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של TransMedics Group, כפי שהודגשו במאמר, ניתנים להקשר נוסף עם נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. למרות האתגרים שנתקלו ברבעון השלישי, צמיחת ההכנסות של החברה נשארת מרשימה, עם עלייה של 137.47% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מתיישר עם תחזית ההכנסות של החברה לשנת 2024 שהוזכרה במאמר.
טיפים מ-InvestingPro מציעים שאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שתומך בתחזיות ההכנסות האופטימיות של TransMedics לרבעון הרביעי. יתר על כן, הטיפ המציין ש-5 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה מרמז על המשך הביטחון בפוטנציאל של החברה, למרות המכשולים האחרונים.
יחס ה-P/E הגבוה של החברה של 149.75 (מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024) משקף את ציפיות הצמיחה החזקות של השוק, בהתאמה לדירוג הקנייה שנשמר על ידי Needham. עם זאת, זה גם מצביע על כך שהמניה נסחרת במכפיל רווחים גבוה, מה שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון לאור הפחתת יעד המחיר האחרונה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור TransMedics Group, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.