ביום שלישי, דויטשה בנק חזרה על דירוג ה"החזק" שלה עבור Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL), עם מחיר יעד יציב של 7.00 דולר. האנליסט של הפירמה הדגיש כי Bumble מתכוננת לפרסם את תוצאות הרבעון השלישי שלה לאחר סגירת השוק ב-6 בנובמבר 2024.
בעקבות עדכון משמעותי של תחזית צמיחת ההכנסות לשנת הכספים 2024, מ-8%-11% לעומת השנה הקודמת לכדי 1%-2% בלבד, מניות Bumble צנחו ב-29% לעומת עלייה של 2% ב-S&P 500. מאז הנפילה הראשונית, מניית Bumble התאוששה, עם עלייה של 25% והתעלות על ה-S&P 500 ב-15%.
משקיעים ממתינים בקוצר רוח לסיום מחזור הדירוג השלילי ותוהים אם הוא יתרחב לשנת הכספים 2025. האנליסט ציין כי בשניים מתוך שלוש השנים מאז ש-Bumble הפכה לחברה ציבורית, ההנהלה סיפקה הנחיות לשנה הבאה במהלך הרבעון השלישי. עם זאת, בהתחשב באי-הוודאויות הנוכחיות סביב מוניטיזציה של משתמשים וחולשה בזרימת משתמשים חדשים, ייתכן ש-Bumble תבחר להימנע ממתן הנחיות מפורטות השנה, ואולי תדחה זאת עד לדוח הרבעון הרביעי כדי לספק תובנות נוספות לגבי שנת הכספים 2025.
האנליסט צופה כי Bumble תדווח על כ-44,000 תוספות נטו לאפליקציית Bumble ברבעון השלישי, בהתאם לציפיות השוק הכלליות לעלייה של 42,000. אומדן ההכנסות לרבעון השלישי עומד על 273 מיליון דולר, שהוא באמצע טווח ההנחיות של ההנהלה ותואם את ציפיות השוק. עבור ה-EBITDA המתואם של הרבעון השלישי, התחזית היא 80 מיליון דולר, התואמת את הנחיות ההנהלה ועולה מעט על תחזית השוק בכמיליון דולר.
הדוח צופה גם כי Bumble תמשיך לנצל את תוכנית רכישת המניות העצמית בסך 450 מיליון דולר, כאשר נותרו 209 מיליון דולר מההרשאה בסוף הרבעון השני. כדי לאמץ עמדה חיובית יותר לגבי מניית Bumble, נדרשות ראיות לפתרון אתגרי רכישת המשתמשים של החברה וסיום העדכונים השליליים ברווחים. מחיר היעד המאושרר של 7 דולר מבוסס על מכפיל שווי תפעולי ל-EBITDA של 5.5x לשנת הכספים 2025 המשוערת.
בחדשות אחרות לאחרונה, Bumble Inc. חוותה סדרה של הגרעות אנליסטים והתאמות לציפיות ההכנסות. Loop Capital שומרת על דירוג "קנייה" ל-Bumble, תוך הדגשת המצב הכספי האיתן של החברה, למרות הורדת הערכת ההכנסה הממוצעת למשתמש משלם לרבעון הרביעי של 2024. TD Cowen, KeyBanc, Susquehanna, ו-Citi כולן הורידו את הדירוגים ומחירי היעד שלהן ל-Bumble, תוך ציון חששות לגבי ירידות בהכנסות לעומת השנה הקודמת ואתגרי צמיחה פוטנציאליים.
תוצאות הכספיות של Bumble לרבעון השני של 2024 חשפו עלייה של 3% בסך ההכנסות ל-269 מיליון דולר, נתמכת בעלייה של 14% במשתמשים משלמים. עם זאת, החברה צופה ירידה מתונה בהכנסות ברבעון השלישי וצמיחה קלה בשנה המלאה. הרווח הנקי של Bumble זינק ל-38 מיליון דולר, לעומת 9 מיליון דולר בשנה הקודמת, בזכות ירידה של 9% בהוצאות התפעוליות.
בתגובה לאתגרים אלה, Bumble גיוונה את הצעותיה עם הרכישה האחרונה של אפליקציית הקהילה Geneva. בעוד Bumble מנווטת אתגרים אלה, החברה נשארת מחויבת לשיפור איכות האינטראקציות של המשתמשים באפליקציה ולשיפור האסטרטגיה שלה ליצירת ערך לטווח ארוך.
תובנות InvestingPro
כאשר Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL) מתקרבת לפרסום תוצאות הרבעון השלישי שלה, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של דויטשה בנק. שווי השוק של החברה עומד על 1.23 ביליון דולר, עם יחס P/E של 22.22, המרמז על הערכה מתונה ביחס לרווחים. ההכנסות של Bumble ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-1.09 ביליון דולר, עם צמיחה משמעותית בהכנסות של 11.11% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ההנהלה של Bumble רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, בהתאם לציפיות האנליסט להמשך ניצול תוכנית רכישת המניות העצמית. אסטרטגיה זו עשויה לתמוך במחיר המניה ולאותת על ביטחון ההנהלה בעתיד החברה.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי Bumble נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.15 נכון לרבעון השני של 2024. מדד זה מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה, מה שעשוי לעניין משקיעים המחפשים הזדמנויות ערך במגזר הטכנולוגיה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה 8 טיפים נוספים עבור Bumble, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.