ביום שלישי, טרויסט סקיוריטיז שמרה על דירוג "קנייה" למניות IAC/InterActiveCorp (NASDAQ:IAC), עם יעד מחיר יציב של 88.00 דולר. החברה צופה כי IAC תציג תוצאות לרבעון השלישי של 2024 התואמות את הציפיות המתונות הנוכחיות.
התחזית מבוססת על שני גורמים עיקריים: שיפורים תפעוליים משמעותיים במגזר Dotdash Meredith (DDM) והאתגרים המתמשכים שעומדים בפני ANGI Homeservices.
מגזר ה-DDM צפוי להפגין התקדמות, תוך השגת קצב הצמיחה הדו-ספרתי של שוק הפרסום הדיגיטלי והצגת סימנים לשיפור במרג'ין. שיפור זה הוא היבט מרכזי בביצועי החברה, שכן DDM היה נקודת מוקד לצמיחה בתיק ההשקעות של IAC.
במקביל, ANGI Homeservices עוברת שינוי אסטרטגי, תוך התמקדות ברכישת פחות לקוחות אך באיכות גבוהה יותר. מיקוד מחדש זה נועד להביא לבקרת עלויות טובה יותר. למרות ש-ANGI צפויה להישאר בתהליך שיפור במהלך רוב שנת 2025, טרויסט סקיוריטיז רואה פוטנציאל במנית סטוק.
האנליסט מטרויסט סקיוריטיז הדגיש את האופי המוערך בחסר של מניית IAC, וציין כי הערכת השוק הנוכחית אינה משקפת במדויק את הערך הפנימי של תיק הנכסים המגוון של IAC. יתר על כן, מצב המזומנים המשמעותי של החברה, שיכול לשמש לרכישה חוזרת של מניות או למיזוגים ורכישות, נתפס כגורם חיובי לצמיחה עתידית ויצירת ערך.
IAC/InterActiveCorp, חברת מדיה ואינטרנט, מורכבת מאוסף של מותגים ועסקים שמטרתם לספק שירותים ובידור למגוון רחב של לקוחות. תיק ההשקעות של החברה כולל שירותי אינטרנט ומדיה שונים, והיא הייתה פעילה היסטורית בחיפוש אחר רכישות אסטרטגיות לחיזוק נוכחותה בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, IAC/InterActiveCorp דיווחה על צמיחה משמעותית בשיעורי הפרסום הפרוגרמטי שלה במהלך שיחת הרווחים של הרבעון השני, עם עלייה של 36% במגזר Dotdash Meredith (DDM). התאגיד בוחן באופן פעיל הזדמנויות למיזוגים ורכישות, ומחזיק באחזקות ב-MGM ו-Turo.
עם זאת, Angi Inc., חברה בת של IAC, צופה ירידה בהכנסות של כ-15% ברבעון השלישי, אם כי היא מעריכה EBITDA מתואם של מעל 30 מיליון דולר. לאחרונה, KeyBanc Capital Markets התאימה את התחזית שלה ל-IAC, והפחיתה את יעד המחיר ל-66 דולר מ-67 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Overweight.
בנוסף, Match Group הודיעה על מינויו של שון אדג'ט לתפקיד היועץ המשפטי הראשי והמזכיר החדש. אדג'ט, עם הרקע המשפטי הנרחב שלו והחזון האסטרטגי, צפוי לחזק את המסגרת המשפטית של Match Group ולתרום לצמיחת החברה ולמובילותה בתעשייה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור IAC/InterActiveCorp ו-Match Group.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של טרויסט סקיוריטיז על IAC/InterActiveCorp. למרות דירוג ה"קנייה" האופטימי של החברה, טיפים מ-InvestingPro חושפים כמה אתגרים בעתיד. אנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית, וצפוי כי ההכנסה הנקייה תרד. זה מתיישב עם התצפית של טרויסט לגבי האתגרים המתמשכים של ANGI Homeservices ואופי ה"עבודה בתהליך" של השינוי האסטרטגי שלה.
עם זאת, המצב הכספי של IAC מראה חוסן. נתוני InvestingPro מצביעים על כך שהנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, והיא פועלת עם רמת חוב מתונה. זה תומך בדעה של טרויסט על מצב המזומנים המשמעותי של IAC כגורם פוטנציאלי לצמיחה עתידית באמצעות רכישה חוזרת של מניות או רכישות.
נראה כי השוק מכיר בפוטנציאל של IAC, כאשר יחס המחיר לספר של המנית סטוק עומד על 0.74, מה שמרמז על כך שהיא עשויה להיות מוערכת בחסר - בהתאם לדעתה של טרויסט. יתר על כן, התשואה הכוללת של מחיר IAC לשנה אחת של 22.99% מצביעה על מומנטום חיובי, למרות ירידות לטווח קצר לאחרונה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור IAC, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה ומיקומה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.