סן דייגו - ביורה תרפיוטיקס, Inc. (NASDAQ:BIOR), חברת ביוטכנולוגיה בשלב הקליני, חשפה את מכירתן של 745,342 מניות רגילות במחיר של 4.025 דולר כל אחת בהצעה ישירה רשומה, בהתאם לתקנות נאסד"ק. במקביל, החברה תנפיק כתבי אופציה בהנפקה פרטית, המאפשרים רכישה של מספר זהה של מניות במחיר של 3.90 דולר למניה, הניתנים למימוש מיידי ופוקעים בתוך חמש שנים.
העסקה, הצפויה להיסגר היום, מותנית בתנאי סגירה סטנדרטיים. התקבולים ברוטו מוערכים בכ-3 מיליון דולר לפני עמלות והוצאות. H.C. Wainwright & Co. היא הסוכן הבלעדי להנפקה זו.
ההון שגויס מיועד לתמיכה תפעולית, פיתוח נוסף של פלטפורמות הביותרפיה האוראלית של ביורה, ומטרות תאגידיות כלליות. ההצעה לציבור נעשית בהתאם להודעת רישום מדף שנכנסה לתוקף ב-31 במאי 2024.
בנוסף, ביורה הסכימה לתקן כתבי אופציה קיימים ל-531,162 מניות, תוך הפחתת מחיר המימוש ל-3.90 דולר למניה, שייכנס לתוקף עם הסגירה. כתבי האופציה המתוקנים יפקעו גם הם בתוך חמש שנים.
ניירות ערך אלה, כולל כתבי האופציה והמניות הרגילות הבסיסיות לכתבי האופציה, לא נרשמו תחת חוק ניירות ערך משנת 1933 ומוצעים תחת פטור.
ביורה תרפיוטיקס מקדמת שתי פלטפורמות תרפויטיות מבוססות גלולות חכמות: NaviCap™ לטיפול ממוקד ב-IBD ו-BioJet™ למתן אוראלי של מולקולות גדולות, במטרה להחליף זריקות במתן ללא מחטים.
ההודעה מכילה הצהרות צופות פני עתיד הנושאות סיכונים ואי-ודאויות, כולל השלמה מוצלחת של ההצעה והשימוש הצפוי בתקבולים. יכולתה של החברה לחדש, להשיג אישורים רגולטוריים, ולשמור על הרישום שלה בנאסד"ק, בין גורמים אחרים, עשויה להשפיע על התוצאות בפועל ועל מימוש ההצהרות צופות פני העתיד.
חדשות אלו מבוססות על הודעה לעיתונות ואינן מהוות הצעה למכור או שידול להצעה לקנות ניירות ערך כלשהם.
בחדשות אחרות לאחרונה, ביורה תרפיוטיקס עשתה התקדמות משמעותית בפלטפורמת המתן האוראלי BioJet שלה, במטרה להחליף זריקות מסורתיות בשיטה אוראלית ללא מחטים. החברה גם הדגימה שימוש מוצלח במכשיר BioJet במודלים כלביים, עם פיתוח נוסף במודלים חיים מתקדמים בעיצומו. ביורה תרפיוטיקס צופה להשלים בדיקות תפקודיות מלאות של מכשיר BioJet עד סוף הרבעון הרביעי של 2024.
החברה גם דיווחה על תוצאות חיוביות לרבעון השני של 2024, עוברת את התחזיות השליליות ומביאה לרווח למניה (EPS) של 0.18 דולר. חברת ההשקעות H.C. Wainwright חזרה על דירוג הקנייה לביורה תרפיוטיקס, מה שמצביע על תחזית חיובית לפיתוח העסקי ושיתופי הפעולה של החברה בשנה הקרובה.
מבחינת ארגון מחדש פיננסי, ביורה תרפיוטיקס יישמה איחוד מניות ביחס של 10 ל-1 והפחיתה את המספר הכולל של המניות המורשות. החברה גם הבטיחה מימון נוסף, מה שהביא את סך המימון האחרון ל-8 מיליון דולר. יתר על כן, ביורה תרפיוטיקס נכנסה למספר עסקאות, כולל הסכם רכישת אגרות חוב להמרה והסכם החלפת אגרות חוב להמרה, במטרה לארגן מחדש את החוב שלה ולספק הון לפעילות השוטפת.
אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות של ביורה תרפיוטיקס, שממשיכה לקדם את טכנולוגיות מתן התרופות החדשניות שלה ולהתכונן לצמיחה ושותפויות פוטנציאליות.
תובנות InvestingPro
גיוס ההון האחרון של ביורה תרפיוטיקס באמצעות הצעה ישירה רשומה מגיע בזמן קריטי לחברה, כפי שנחשף מנתוני InvestingPro. עם שווי שוק של 16.26 מיליון דולר בלבד, ביורה פועלת בסביבה פיננסית מאתגרת. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 0.86 מיליון דולר בלבד, מה שמדגיש את אופיה המוקדם של פעילותה.
טיפים של InvestingPro מציירים תמונה של חברה הניצבת בפני מכשולים משמעותיים. ביורה "שורפת במהירות מזומנים" ו"פועלת עם נטל חוב משמעותי", מה שמדגיש את חשיבות גיוס ההון של 3 מיליון דולר זה. העובדה ש"ההתחייבויות לטווח קצר עולות על הנכסים הנזילים" מדגישה עוד יותר את הצורך של החברה במימון נוסף לתמיכה בפלטפורמות מתן התרופות החדשניות שלה.
למרות אתגרים אלה, ישנם כמה סימנים חיוביים. אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שמתיישר עם המיקוד של ביורה בקידום הפלטפורמות NaviCap™ ו-BioJet™ שלה. עם זאת, חשוב לציין שאנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שאינו חריג לחברות ביוטכנולוגיה בשלב הקליני המשקיעות רבות במחקר ופיתוח.
ביצועי המניה היו מדאיגים, כאשר נתוני InvestingPro מראים ש"המחיר ירד משמעותית במהלך השנה האחרונה" ו"במהלך חמש השנים האחרונות". הקשר זה עוזר להסביר מדוע החברה מנפיקה מניות במחיר של 4.025 דולר וכתבי אופציה במחיר של 3.90 דולר, שהם נמוכים משמעותית מהשווי ההוגן של 97.5 דולר על בסיס יעדי האנליסטים.
עבור משקיעים השוקלים את ביורה תרפיוטיקס, חשוב להבין שהחברה אינה משלמת דיבידנד ונסחרת במכפיל הכנסות גבוה. גורמים אלה, בשילוב עם מצבה הפיננסי של החברה, מרמזים שהשקעה ב-BIOR תהיה ספקולטיבית ובעלת סיכון גבוה בשלב זה.
InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור BIOR, המספקים ניתוח מקיף יותר לאלה המעוניינים להעמיק בסיכויים ובאתגרים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.