דאלאס, טקסס - CECO Environmental Corp. (NASDAQ:CECO), חברה תעשייתית המתמקדת בפתרונות סביבתיים, הודיעה על הסכם לרכישת Profire Energy, Inc. (NASDAQ:PFIE), חברת טכנולוגיה המתמחה במערכות ניהול מבערים ובקרת בעירה. העסקה, שערכה כ-125 מיליון דולר במזומן, צפויה לחזק את מעמדה של CECO בשווקי אנרגיה ותעשייה ייחודיים.
על פי תנאי העסקה, CECO תפתח בהצעת רכש לרכישת כל המניות הקיימות של Profire במחיר של 2.55 דולר למניה, המהווה פרמיה של 46.5% על מחיר הסגירה של מניית Profire ב-25 באוקטובר 2024. הצעת הרכש תישאר פתוחה תחילה למשך 20 ימי עסקים, בכפוף להארכה בנסיבות מסוימות.
הרכישה צפויה לספק סינרגיות עלות והזדמנויות צמיחה אסטרטגיות על ידי ניצול הפעילות הבינלאומית המבוססת של CECO וקשרי הלקוחות שלה. Profire מעריכה כי המכירות שלה ב-2024 יעלו על 60 מיליון דולר עם שולי EBITDA מתואם של כ-20 אחוז.
מנכ"ל CECO, טוד גליסון, הביע התלהבות מהרכישה, וציין את הפוטנציאל להרחבת השוק הגלובלי והצגת פתרונות יעילים גבוהים לבסיס לקוחות רחב יותר. העסקה צפויה גם לייצר התייעלות וסינרגיות באמצעות הגדלת הקנה מידה וארגונים תאגידיים משולבים.
המנכ"לים המשותפים של Profire, קמרון טידבול וריאן אוביאט, ציינו את יצירת הערך לעובדים, ללקוחות ולבעלי המניות שהמיזוג מייצג. הם מאמינים שהשילוב עם CECO יפתח ערך נוסף לכל המרכיבים.
העסקה קיבלה אישור פה אחד מדירקטוריון Profire וכפופה לתנאי סגירה מקובלים, כולל הצעת רוב המניות הקיימות של Profire ופקיעת תקופת ההמתנה על פי חוק Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act משנת 1976.
הצדדים מצפים שהשילוב יושלם ברבעון הראשון של 2025. עם השלמתה, Profire תהפוך לחברה בת בבעלות מלאה של CECO, ומניות Profire לא יירשמו למסחר בשום שוק ציבורי.
Stephens Inc. ו-Mayer Brown LLP משמשים כיועצים ל-Profire, בעוד Foley & Lardner LLP ו-KPMG מייעצים ל-CECO.
מהלך אסטרטגי זה מבוסס על הודעה לעיתונות ונועד לקדם את נוכחותה של CECO כספקית מובילה של פתרונות סביבתיים במגזר התעשייתי.
בחדשות אחרות לאחרונה, CECO Environmental Corp. רכשה את Profire Energy תמורת 125 מיליון דולר, מהלך שצפוי לקדם את מעמדה בתעשיית הפתרונות הסביבתיים. החברה גם הרחיבה את מסגרת האשראי שלה ל-400 מיליון דולר, עלייה משמעותית מ-246 מיליון דולר קודם לכן, כדי לממן הזדמנויות צמיחה ולהרחיב את הגעתה לשוק הגלובלי. פירמות האנליסטים Craig-Hallum ו-H.C. Wainwright העלו את יעדי המחיר שלהן עבור CECO Environmental, מה שמשקף את הביטחון שלהן בטרנספורמציה המתמשכת של החברה וביצועיה הפיננסיים החזקים.
הביצועים הפיננסיים האחרונים של CECO הראו עלייה של 6% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, יחד עם שולי רווח גולמי כמעט שיא. ה-EBITDA והרווח למניה של החברה הדגימו צמיחה משמעותית, עם עלייה של 17% ו-38% בהתאמה. הצבר של CECO Environmental עומד כעת על 390.9 מיליון דולר, מה שמצביע על מסלול עסקי מבטיח.
החברה עדכנה את תחזית 2024 שלה, וצופה מכירות בין 600 מיליון ל-620 מיליון דולר, ו-EBITDA מתואם בטווח שבין 68 מיליון ל-72 מיליון דולר. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבות החברה לצמיחה פיננסית וביצועים חזקים.
תובנות InvestingPro
הרכישה של Profire Energy, Inc. על ידי CECO Environmental Corp. מתיישרת עם אסטרטגיית הצמיחה והביצועים הפיננסיים של החברה. על פי נתוני InvestingPro, CECO הדגימה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 21.52% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, והגיעה ל-566.96 מיליון דולר. מסלול צמיחה זה תומך ביכולת החברה לבצע רכישות אסטרטגיות כמו Profire.
הפוטנציאל של העסקה לשיפור מעמדה של CECO בשוק משתקף בבריאות הפיננסית החזקה של החברה. טיפים של InvestingPro מצביעים על כך ש-CECO פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שמספק גמישות למהלכים אסטרטגיים כאלה. בנוסף, החברה הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, כאשר האנליסטים חוזים המשך רווחיות השנה.
ביצועי השוק של CECO היו חזקים במיוחד, עם תשואה כוללת של 68.01% במחיר בשנה האחרונה על פי הנתונים האחרונים. תשואה מרשימה זו מרמזת על ביטחון המשקיעים בכיוון האסטרטגי של החברה, כולל הרחבות כמו רכישת Profire.
ראוי לציין שבעוד ש-CECO נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 68.89, זה יכול להיות מוצדק על ידי הצמיחה הצפויה והסינרגיות מעסקת Profire. הפוטנציאל של הרכישה לקדם התייעלויות נוספות ולהרחיב את ההגעה הגלובלית של CECO עשוי לתרום לצמיחת הרווחים העתידית.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע תובנות נוספות עם 9 טיפים נוספים זמינים עבור CECO Environmental Corp. טיפים אלה יכולים לספק הקשר בעל ערך להבנת ההשפעה המלאה של רכישה זו על הסיכויים העתידיים של CECO.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.